Pulang Mainit ang Inflation. Paano Protektahan ang Iyong Portfolio at Palakihin ang Kita.

Bago ang pag-upgrade na iyon, sabi ni Jared Woodard ng BofA Global Research, ang komite ng pananaliksik ay hindi down sa mga dibidendo ngunit naisip na "may mga mas mahusay na lugar upang maglagay ng bagong kapital upang gumana."

"Ngayon, tayo ay nasa kalagitnaan hanggang huli na sandali, ang Federal Reserve ay maaaring tumataas ang mga rate ng interes, [at] maaari nating makita ang inflation na nananatili nang mas matagal kaysa inaakala ng mga tao," sabi ni Woodard, na namumuno sa komite ng pananaliksik. "Ang isang paglago ng stock, halimbawa, ay hindi mo lang kaibigan sa panahon ng mataas na inflation at pagtaas ng mga rate ng interes."

Sa isang tala sa pananaliksik noong Enero 11, isinulat ni Woodard na "patuloy na nalampasan ng paglago ng dibidendo ang inflation mula noong 1950," kahit na sa mga panahon na tumaas ang inflation, tulad ng nangyari noong 1970s at noong 1980s.

"Sa isang dividend ETF," sabi niya, "mababayaran ka, at ang iyong mga dibidendo ay maaaring lumago sa paglipas ng panahon at lumampas sa inflation."

Hiwalay sa tawag ni BofA, Barron ng nagkaroon

MorningStar

mag-compile ng listahan ng mga ETF na ito, at sa kasamang talahanayan, isinama namin ang 10 pinakamalalaki ayon sa mga asset na pinamamahalaan simula noong Dis. 31.

Batay sa mga netong pag-agos para sa mga pondong ito, ang mga mamumuhunan ay naging maliwanag sa mga dibidendong ETF sa tamang panahon. Ang mga Dividend ETF noong nakaraang taon ay tinantiya ang mga net inflow na halos $49 bilyon, mula sa humigit-kumulang $8 bilyon noong nakaraang taon, ayon sa Morningstar.

Ang $ 31 bilyon

Schwab US Dividend Equity
Ang ETF (ticker: SCHD) ay nakakuha ng halos $10 bilyon na cash sa net basis noong nakaraang taon, higit sa anumang iba pang dividend ETF, ayon sa Morningstar. Ang lahat ng mga pondong nakalista sa talahanayan ay may mga netong pag-agos noong nakaraang taon, bagaman sa iba't ibang antas.

Bagama't maraming dividend ETF ang mapagpipilian, kailangang gawin ng mga mamumuhunan ang kanilang araling-bahay.

“Una sa lahat, mahalagang matanto na walang dalawang dibidendong ETF ang nilikhang magkapareho,” sabi ni Ben Johnson, direktor ng pandaigdigang pananaliksik sa ETF sa Morningstar. "Talagang mahalaga na pag-aralan ang mga detalye, partikular ang mga detalyeng nakabalangkas sa mga pamamaraan ng index ng mga pondong ito."

Kabilang sa mga bagay na dapat suriin ng mga mamumuhunan, sabi ni Johnson, ay ang pool ng mga stock na kumukuha ng isang pondo, kung paano pinipili ang mga stock na iyon mula sa pool na iyon, kung paano natimbang ang mga hawak, at kung paano muling binabalanse ang isang index.

Gayunpaman, ang tumataas na mga dibidendo ay tradisyonal na naging isang mahusay na bakod laban sa inflation, at ang mga dividend ETF, na may kanilang medyo mababang mga ratio ng gastos, ay maaaring magkaroon ng kahulugan.

S&P 500 index
Ang mga dibidendo bawat bahagi at mga kita sa bawat bahagi ay lumipat nang magkasama sa kasaysayan, na ang una ay tumaas ng 7.7% sa isang taon sa average at ang huli ay tumaas ng 6.9% mula noong 1946, ayon sa BofA Global Research. Ang mga dibidendo ay lumago sa isang taunang clip na 5.6% mula noong 1950, nangunguna sa 3.5% para sa inflation.

Sa pangkalahatan, ang mga dividend na ETF ay may posibilidad na mahulog sa dalawang kategorya: ang mga naghahanap ng mas mataas na ani na mga stock at ang mga nagbibigay-diin sa mga stock na may paglago ng dibidendo.

Kabilang sa mga pinakamalaking dibidendo ETF, "ang mga mamumuhunan ay karaniwang nagpapakita ng isang kagustuhan para sa mga grower-para sa mga ETF na mukhang nagmamay-ari ng mga stock na may kasaysayan ng pagbabayad at pagpapalaki ng kanilang mga dibidendo at malamang na patuloy na gawin ito," sabi ni Johnson.

Sa mga asset na humigit-kumulang $70 bilyon noong Disyembre 31, ang

Vanguard Dividend Appreciation
Ang ETF (VIG) ang pinakamalaking pondo sa grupong ito. Nilalayon nitong subaybayan ang pagganap ng S&P Dividend Growers Index.

Kasama ang nangungunang mga hawak ng pondo sa katapusan ng 2021

microsoft

(MSFT), na nagpapalakas ng medyo mababang ani na 0.8% ngunit tumaas ang dibidendo nito sa humigit-kumulang isang double-digit na clip sa mga nakaraang taon;

UnitedHealth Group

(UNH), na nagbubunga ng 1.2%;

Johnson at Johnson

(JNJ), 2.5%; at

Home Depot

(HD), 1.8%. Ang UnitedHealth at Home Depot ay naglagay ng dobleng digit na pagtaas ng dibidendo noong nakaraang taon, pati na rin, habang ang Johnson & Johnson's ay humigit-kumulang 5%.

Sa kaibahan, ang

Vanguard High Dividend Yield
Hinahangad ng ETF (VYM) na subaybayan ang FTSE High Dividend Yield Index. Binubuo ito ng mga stock "na nagbabayad ng mga dibidendo na sa pangkalahatan ay mas mataas kaysa sa karaniwan," ayon sa summary prospektus ng pondo, ngunit sinusubukan nitong pagaanin ang likas na panganib ng mas mataas na ani na mga stock sa bahagi sa pamamagitan ng paghahanap ng mga kumpanyang may mataas na kalidad.

Ang 12-buwan na ani ng pondo ay 2.78%, mas mataas sa 1.67% para sa Vanguard Dividend Appreciation ETF, ayon sa Morningstar. Bagama't ibang diskarte ang dalawang Vanguard fund na ito, nagkaroon ng ilang overlap sa kanilang kamakailang nangungunang mga hawak, kasama na

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot, at Johnson & Johnson.

Itinuturo ni Woodard na ang mga timbang sa sektor ay maaaring mag-iba nang malaki sa mga ETF na ito. Halimbawa, ang pinakamalaking timbang ng sektor ng Schwab US Dividend Equity ETF ay ang teknolohiya sa pananalapi at impormasyon, na parehong nasa higit sa 20% noong Disyembre 31. Sa kabaligtaran, ang

Dividend ng SPDR S&P

Ang pinakamababang weighting ng ETF (SDY) ay teknolohiya, sa 3%; ang pinakamalaki ay mga consumer staple (16.43%) na sinundan ng mga industriyal (15.21%).

Ang diskarte sa dividend ETF ay hindi palya. Binanggit ng BofA ang posibilidad ng mga kumpanya na humawak sa kanilang "mga cash buffer sa gitna ng tumataas na kawalan ng katiyakan sa paligid ng Covid, patuloy na presyon ng inflationary, at ang epekto ng mga pagtaas ng Fed sa outlook ng paglago" bilang posibleng mga headwind.

Gayunpaman, ang mga pondong ito ay maaaring magkaroon ng maraming kahulugan sa kapaligirang ito, sabi ni Woodard, habang pinapaalalahanan ang mga namumuhunan na gawin ang kanilang angkop na pagsisikap: "Talagang sulit na tingnan sa ilalim ng hood."

Sumulat sa Lawrence C. Strauss sa [protektado ng email]