Ang Intel Corp. ay umani ng matalim na batikos mula sa mga analyst matapos na mag-ulat ang kumpanya ng mga resulta na nakakadismaya sa maraming larangan, na nagpapahiwatig ng isang bagyo ng mga hamon ng macroeconomic, competitive, at pagpapatupad.
"Ang kaguluhan sa merkado at na-update na pananaw ay nakakadismaya," Intel
INTC,
-9.94%
Sinabi ni Chief Financial Officer David Zinsner sa tawag. "Gayunpaman, naniniwala kami na ang aming turnaround ay malinaw na nagkakaroon ng hugis at inaasahan na ang Q2 at Q3 ang magiging financial bottom para sa kumpanya."
Ang mga pagbabahagi ay bumaba ng humigit-kumulang 10% sa premarket trading noong Biyernes.
Ang mga resulta ay nagkaroon ng maraming kumpay para sa mga Intel bear, habang nakakatakot pa ng ilang mas masiglang analyst.
"Habang ang ilang mga mamumuhunan ay maaaring makakita ng isang lababo sa kusina sa mga resulta, tila mas malamang na ang mga bagay ay umiikot sa kanal," isinulat ng analyst ng Bernstein na si Stacy Rasgon, habang inuulit ang isang hindi mahusay na rating sa stock ng Intel. "Siyempre ang pananaw para sa isang Q4 snapback ay maaaring mapatunayang mapanganib kung ang macro ay patuloy na lumala, at habang ang kumpanya ay ibinaba ang kanilang mga inaasahan sa PC market sa taong ito (sa -10%), ang estado ng mga PC sa 2023 at higit pa ay nananatiling malabo."
Tinawag niya ang ulat ng Intel na "ang pinakamasamang nakita namin sa aming karera" at inaalok iyon sa unit ng datacenter ng kumpanya, "sa totoo lang, tila malamang na sirain sila ng kanilang katunggali sa bahagi ng server."
Opinyon: Sinong Intel CEO ang dapat sisihin sa mga kasalukuyang problema? O ito ba talaga ang CEO ng AMD?
Pinutol ni Rasgon ang kanyang target na presyo sa $30 mula $35.
Ang analyst ng Barclays na si Blayne Curtis ay nagmungkahi din na mas maraming sakit ang maaaring sundin.
“Ang malaking miss na amoy tulad ng clearing the deck moment na hinahanap ng ilang mamumuhunan ngunit hindi kami sigurado kung sapat na ang pag-reset ng mga pagtatantya at nahihirapan kami sa kung ano talaga ang bull case sa patuloy na mga isyu sa roadmap at tulad ng pagkaputol sa pagitan optimismo ng kumpanya at ang kasalukuyang katotohanan,” isinulat niya sa kanyang tala sa mga kliyente.
Pinananatili niya ang isang kulang sa timbang na rating sa stock habang binabawasan ang kanyang target na presyo sa $35 mula sa $40.
"Kami ay natutukso na magpainit sa kuwento pagkatapos ng 4 na taon na may isang UW [underweight] ngunit hindi namin nakikita ang landas na pasulong sa gayong roadmap, diskarte, at pakikibaka sa merkado," isinulat ni Curtis.
Ang Chips Act, na dumaan sa Kongreso noong Huwebes, "ay nag-aalis ng isa pang katalista para sa kaso ng toro at ang goma ay tunay na makakatugon sa daan sa maling diskarte sa pandayan ng INTC habang ang merkado ay lumilipat mula sa mga kakulangan patungo sa labis na suplay," isinulat niya.
Tinawag ng CJ Muse ng Evercore ISI ang pinakabagong ulat na "napakapangit" dahil napansin niya ang isang kakulangan sa negosyo ng datacenter ng kumpanya na naging "tinapay at mantikilya" ng kumpanya.
"Hindi isang magandang basahin na ibinigay na ang Data Center ay isang pangkalahatang lugar ng lakas hanggang ngayon sa pamamagitan ng mga kita," isinulat niya.
Bukod pa rito, inaasahan ng mga executive ng Intel na ang mga gross margin ay maaaring bumalik hanggang sa mababang dulo ng kanilang target na hanay sa pagtatapos ng taon, na nagiging sanhi ng Muse na "magtaka kung ito ay marahil ay medyo agresibo."
"Sa pangkalahatan, ito ay halos kasinggulo ng isang quarter, at hindi kami 100% kumbinsido na kami ay wala pa sa kagubatan - na may napakahirap pa ring daan habang ang INTC ay sumasailalim sa malaking pagbabago nito," isinulat niya. Ang Muse ay may in-line na rating sa Intel shares at isang $40 na target na presyo.
Samantala, binawasan ng analyst ng Baird na si Tristan Gerra ang kanyang rating sa chip stock sa neutral mula sa outperform, habang ibinaba ang kanyang target na presyo sa $40 mula sa $60.
“Lalong nababahala kami sa 20+ taon-mataas na araw ng imbentaryo sa PC supply chain…maaaring tumagal ng ilang quarter bago mabuksan, dahil sa tingin namin ay mga pagbabago sa istruktura sa mga pattern ng pagkonsumo ng PC consumer, na sinamahan ng isang mahinang pana-panahong unang kalahati na patuloy na magigipit sa Intel's mga rate ng paggamit at pagbawi ng gross margin," isinulat niya.
Inamin ng Intel bull na si Srini Pajjuri ng SMBC Nikko Securities America na ang pinakahuling ulat ay ginawa siyang "malinaw na nabigo," ngunit nakita niya ang mga cyclical at macroeconomic na isyu na dapat sisihin sa mga problema ng Intel.
"Naniniwala kami na ang hard reset ay nagtatakda ng yugto para sa malapit na termino na labangan sa mga pagtatantya," isinulat niya. “Maaabot ang pananaw ng Q4 sa aming pananaw dahil ito ay 1) nagpapahiwatig ng ~10% na mas mababang dami ng PC CPU kumpara sa mga antas ng pre-pandemic 2) ay nagpapalagay ng mas mabagal na rampa ng Sapphire Rapids."
Si Pajjuri ay may outperform na rating sa stock ng Intel, kahit na pinababa niya ang kanyang target na presyo sa $46 mula $50.
Ang mga pagbabahagi ng Intel ay nawalan ng 23% sa ngayon sa taong ito hanggang Huwebes, bilang S&P 500
SPX,
+ 1.08%
ay bumaba ng 15%.
Ang mga kita ng Intel ay bumagsak sa Wall Street: 'Ang ganitong pagkakadiskonekta sa pagitan ng optimismo ng kumpanya at ang kasalukuyang katotohanan'
Ang Intel Corp. ay umani ng matalim na batikos mula sa mga analyst matapos na mag-ulat ang kumpanya ng mga resulta na nakakadismaya sa maraming larangan, na nagpapahiwatig ng isang bagyo ng mga hamon ng macroeconomic, competitive, at pagpapatupad.
Ang kumpanya ng chip nahulog malayo sa inaasahan sa kita, kita, at mga gross margin sa ulat nitong huling bahagi ng Huwebes, at naglabas ang mga executive ng forecast para sa kasalukuyang quarter na mas mababa sa consensus view sa pamamagitan ng makabuluhang margin.
"Ang kaguluhan sa merkado at na-update na pananaw ay nakakadismaya," Intel
-9.94%
INTC,
Sinabi ni Chief Financial Officer David Zinsner sa tawag. "Gayunpaman, naniniwala kami na ang aming turnaround ay malinaw na nagkakaroon ng hugis at inaasahan na ang Q2 at Q3 ang magiging financial bottom para sa kumpanya."
Ang mga pagbabahagi ay bumaba ng humigit-kumulang 10% sa premarket trading noong Biyernes.
Ang mga resulta ay nagkaroon ng maraming kumpay para sa mga Intel bear, habang nakakatakot pa ng ilang mas masiglang analyst.
"Habang ang ilang mga mamumuhunan ay maaaring makakita ng isang lababo sa kusina sa mga resulta, tila mas malamang na ang mga bagay ay umiikot sa kanal," isinulat ng analyst ng Bernstein na si Stacy Rasgon, habang inuulit ang isang hindi mahusay na rating sa stock ng Intel. "Siyempre ang pananaw para sa isang Q4 snapback ay maaaring mapatunayang mapanganib kung ang macro ay patuloy na lumala, at habang ang kumpanya ay ibinaba ang kanilang mga inaasahan sa PC market sa taong ito (sa -10%), ang estado ng mga PC sa 2023 at higit pa ay nananatiling malabo."
Tinawag niya ang ulat ng Intel na "ang pinakamasamang nakita namin sa aming karera" at inaalok iyon sa unit ng datacenter ng kumpanya, "sa totoo lang, tila malamang na sirain sila ng kanilang katunggali sa bahagi ng server."
Opinyon: Sinong Intel CEO ang dapat sisihin sa mga kasalukuyang problema? O ito ba talaga ang CEO ng AMD?
Pinutol ni Rasgon ang kanyang target na presyo sa $30 mula $35.
Ang analyst ng Barclays na si Blayne Curtis ay nagmungkahi din na mas maraming sakit ang maaaring sundin.
“Ang malaking miss na amoy tulad ng clearing the deck moment na hinahanap ng ilang mamumuhunan ngunit hindi kami sigurado kung sapat na ang pag-reset ng mga pagtatantya at nahihirapan kami sa kung ano talaga ang bull case sa patuloy na mga isyu sa roadmap at tulad ng pagkaputol sa pagitan optimismo ng kumpanya at ang kasalukuyang katotohanan,” isinulat niya sa kanyang tala sa mga kliyente.
Pinananatili niya ang isang kulang sa timbang na rating sa stock habang binabawasan ang kanyang target na presyo sa $35 mula sa $40.
"Kami ay natutukso na magpainit sa kuwento pagkatapos ng 4 na taon na may isang UW [underweight] ngunit hindi namin nakikita ang landas na pasulong sa gayong roadmap, diskarte, at pakikibaka sa merkado," isinulat ni Curtis.
Ang Chips Act, na dumaan sa Kongreso noong Huwebes, "ay nag-aalis ng isa pang katalista para sa kaso ng toro at ang goma ay tunay na makakatugon sa daan sa maling diskarte sa pandayan ng INTC habang ang merkado ay lumilipat mula sa mga kakulangan patungo sa labis na suplay," isinulat niya.
Tinawag ng CJ Muse ng Evercore ISI ang pinakabagong ulat na "napakapangit" dahil napansin niya ang isang kakulangan sa negosyo ng datacenter ng kumpanya na naging "tinapay at mantikilya" ng kumpanya.
"Hindi isang magandang basahin na ibinigay na ang Data Center ay isang pangkalahatang lugar ng lakas hanggang ngayon sa pamamagitan ng mga kita," isinulat niya.
Bukod pa rito, inaasahan ng mga executive ng Intel na ang mga gross margin ay maaaring bumalik hanggang sa mababang dulo ng kanilang target na hanay sa pagtatapos ng taon, na nagiging sanhi ng Muse na "magtaka kung ito ay marahil ay medyo agresibo."
"Sa pangkalahatan, ito ay halos kasinggulo ng isang quarter, at hindi kami 100% kumbinsido na kami ay wala pa sa kagubatan - na may napakahirap pa ring daan habang ang INTC ay sumasailalim sa malaking pagbabago nito," isinulat niya. Ang Muse ay may in-line na rating sa Intel shares at isang $40 na target na presyo.
Samantala, binawasan ng analyst ng Baird na si Tristan Gerra ang kanyang rating sa chip stock sa neutral mula sa outperform, habang ibinaba ang kanyang target na presyo sa $40 mula sa $60.
“Lalong nababahala kami sa 20+ taon-mataas na araw ng imbentaryo sa PC supply chain…maaaring tumagal ng ilang quarter bago mabuksan, dahil sa tingin namin ay mga pagbabago sa istruktura sa mga pattern ng pagkonsumo ng PC consumer, na sinamahan ng isang mahinang pana-panahong unang kalahati na patuloy na magigipit sa Intel's mga rate ng paggamit at pagbawi ng gross margin," isinulat niya.
Inamin ng Intel bull na si Srini Pajjuri ng SMBC Nikko Securities America na ang pinakahuling ulat ay ginawa siyang "malinaw na nabigo," ngunit nakita niya ang mga cyclical at macroeconomic na isyu na dapat sisihin sa mga problema ng Intel.
"Naniniwala kami na ang hard reset ay nagtatakda ng yugto para sa malapit na termino na labangan sa mga pagtatantya," isinulat niya. “Maaabot ang pananaw ng Q4 sa aming pananaw dahil ito ay 1) nagpapahiwatig ng ~10% na mas mababang dami ng PC CPU kumpara sa mga antas ng pre-pandemic 2) ay nagpapalagay ng mas mabagal na rampa ng Sapphire Rapids."
Si Pajjuri ay may outperform na rating sa stock ng Intel, kahit na pinababa niya ang kanyang target na presyo sa $46 mula $50.
Ang mga pagbabahagi ng Intel ay nawalan ng 23% sa ngayon sa taong ito hanggang Huwebes, bilang S&P 500
+ 1.08%
SPX,
ay bumaba ng 15%.
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/intel-earnings-slammed-on-wall-street-such-a-disconnect-between-the-companys-optimism-and-the-currentreality-11659092973?siteid= yhoof2&yptr=yahoo