Mamuhunan ng Cash Sa Panahon ng Inflation Sa Mga Liquid Asset

Ang mga matalinong mamumuhunan ay mayroon cash sa kamay ngayon, ngunit bumababa ang halaga ng dolyar, kaya ano ang pinakamahusay na paraan upang mamuhunan ng pera sa panahon ng inflation?

X

Napaka-granny ng mga mattress, sock drawer at safety deposit box. Ang mga short maturity ETF ay ang cash cookie jar ngayon.

Iba pang mga opsyon — lahat ng ito ay may kapansin-pansing mga disbentaha — kasama ang mga CD, I bond at mga pondong bumibili ng Treasuries. Ang I bond ay mga securities na inisyu ng US Treasury na nagbabayad ng fixed-rate na interes, kasama ang variable na rate batay sa consumer price index (CPI, ang sukatan ng inflation), na tumaas muli.

Paano mo nire-rate ang mga opsyon na katumbas ng cash? Ang pagkatubig ay dapat ang unang priyoridad, sabi ni Joseph Eschleman, presidente ng Towerpoint Wealth sa Sacramento, Calif.

"Ang liquidity ay nagbibigay ng pagkakataon na samantalahin ang isang pagpapabuti sa mga rate ng interes o ang equity market habang nangyayari ang mga ito," sabi niya.

Namumuhunan ng Pera Sa Panahon ng Inflation: FTSM?

Isa sa mga paboritong lugar ng Eschleman para mamuhunan ng cash ngayon ay ang First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), isang $5.4-bilyong pondo. "Mayroong isang tiyak na kapayapaan ng isip at katatagan na kasama ng laki," sabi niya. At ang kagandahan ng mga ETF ay "Maaari kang bumili at magbenta ng mga pagbabahagi araw-araw." Namumuhunan ang FTSM sa mga short-mature na corporate at government bond.

Ang mga ETF ay mababa din ang halaga. Ang FTSM ay may net expense ratio na 0.25%. Ang isa pang ETF na gusto niya ay ang Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund ng PIMCO (MINT), na may net expense ratio na 0.35%. Tulad ng FTSM, ang MINT ay namumuhunan sa panandaliang mga bono ng gobyerno at korporasyon.

Gayunpaman, pinaalalahanan ni Eschleman ang mga kliyente: “Tinatawag itong cash alternative para sa isang dahilan — makakakita ka ng pagbabago ng presyo sa isang ETF,” kahit na isang napakakonserbatibo. Ngunit ang maliit na panganib na iyon ay may kaakibat man lang na pagbabalik. Ang FTSM ay nag-uulat ng 30-araw na SEC na ani na 1.91% at ang MINT ay may 30-araw na ani na 2.28%, sabi ng Morningstar Direct.

Mga CD: Hindi Tulad ng Cash

Ang mga mamumuhunan ay madalas na gumagamit ng mga sertipiko ng deposito (CD) bilang isang lugar upang iparada ang cash. Ngunit sinasabi ng mga tagapayo na ang mga CD ay hindi likido. Kaya, sa mga panahong ito ng inflationary, tinawag sila ni Eschleman na "mga sertipiko ng depreciation."

"Ang problema sa isang CD ay naayos na ito at ikinukulong mo ang iyong pera para sa anumang maturity na iyong pipiliin," at ang nauugnay na fixed interest rate para sa maturity na iyon, sabi niya. At kahit na inflation ang sanhi Mga rate ng CD upang tumaas, sila ay minuscule pa rin.

Karamihan sa Mga Pinagkakatiwalaang Pinansyal na Kumpanya — Kumuha ng Survey At Manalo ng $50 na Amazon Gift Card

"May papel ang mga CD sa" kung saan maglalagay ng pera," sabi ni Jamie Hopkins. Siya ay namamahala ng kasosyo sa mga solusyon sa kayamanan sa Carson Group, na naka-headquarter sa Omaha. Gayunpaman, “Mababa pa rin ang mga rate ng CD kumpara sa inflation — kaya hindi sila isang sobrang nakakaakit na opsyon sa pamumuhunan.”

Para sa paghahambing, Ang average, tatlong buwang CD rate ay umabot sa 18.3% noong Mayo 1981, ayon sa Bankrate.com. Para lang makakuha ng 2% return ngayon, dapat itali ng mga investor ang kanilang cash sa loob ng isang taon o higit pa.

Ang mga mamumuhunan ay malamang na magtatagal ng cash o katumbas ng cash sa ilang sandali pa. Ayon sa IBD/TIPP Economic Optimism Index, isang nangungunang pambansang poll sa kumpiyansa ng consumer, 58% ng mga Amerikano ang naniniwala ngayon na tayo ay nasa recession. Tumaas iyon ng limang puntos sa poll ng Hulyo mula sa 53% noong Hunyo. At 91% ang nagsasabing nababahala sila tungkol sa inflation, mula sa 90% noong Hunyo.

Tama sila na mag-alala. Ang CPI index ay tumaas nang husto noong Hunyo, dahil ang inflation rate ay lumampas sa 40-taong peak ng Mayo. Ang mga presyo ng consumer ay tumaas ng 9.1% mula noong isang taon at tumaas ng 1.3% mula sa 8.6% na rate ng Mayo (na ang nakaraang peak). Ang mga resulta ay lumampas sa mga pagtatantya ng mga ekonomista.

Kahit na sa magandang panahon, sinasabi ng mga tagapayo na ang mga kliyente ay dapat magtago ng sapat na pera upang masakop ang tatlo hanggang anim na buwan ng mga gastos. Gayunpaman, maraming mamumuhunan ang may mas maraming pera kaysa doon sa ngayon, na nag-divest ng ilang equities dahil sa pagbagsak ng merkado sa nakalipas na anim na buwan.

"Tutol ako sa mga pangmatagalang plano (na nagsasabi sa mga kliyente) na magdala ng isa hanggang dalawang taon ng cash reserves," sabi ni Hopkins. "Nakaka-drag pababa sa iyong portfolio."

nagbo-bonding ako

Ang pangangailangan ng mamumuhunan para sa mga bono ng I ay umunlad sa pagtaas ng inflation at pag-deflating ng mga equity. Ang ilang mga I bond ay nagbabayad ng 9.62% taun-taon hanggang Oktubre. At ang I bond ay hindi napapailalim sa estado at lokal na mga buwis, kahit na ang mga pederal na buwis ay nalalapat. Karaniwang nagre-reset ang rate ng I bond tuwing anim na buwan, batay sa petsa ng paglabas.

"Ang mga bono ko ang isang lugar na may payout ngayon," sabi ni Hopkins. Ngunit ang isang mamumuhunan ay maaari lamang bumili ng $10,000 na halaga ng I bond sa isang taon ng kalendaryo.

Mayroong higit pang mga caveat. Ang mga bono ko ay may 30-taon na kapanahunan, at “hindi sila ma-redeem sa loob ng 12 buwan,” sabi ni Eschleman. Iyan ay hindi eksaktong cash-like. At kung bumaba ang mga rate ng inflation, bumaba rin ang iyong pagbabalik. Dagdag pa, kung ang isang mamumuhunan ay nag-redeem ng isang I bond mula isa hanggang limang taon pagkatapos itong maibigay ay "mawawala ang huling tatlong buwan ng interes," sabi ni Eschleman.

Iba pang gotchas? Hindi ka makakabili ng mga I bond tulad ng equities o mutual funds. Dapat itong bilhin ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng TreasuryDirect website mismo (hindi ito magagawa ng mga tagapayo para sa kanila).

Ang mga mamumuhunan ay maaaring pumili sa halip na bumili ng mutual funds at mga ETF na may hawak na I bond. Ginagawa nitong medyo mas madali ang pagmamay-ari, ngunit tulad ng anumang pondo, magbabayad ka ng mga bayarin para sa kaginhawaan na iyon.

MAAARI KA LAMANG NG:

Bakit Pinapasimple ng IBD Tool na Ito Ang Paghahanap Para sa Mga Nangungunang Stock

Nais Mong Kumuha ng Mabilis na Kita at Iwasan ang Malalaking Pagkawala? Subukan ang SwingTrader

IBD Digital: I-unlock ang Mga Listahan ng Premium na Stock ng IBD, Mga Tool At Pagsusuri Ngayon