Namumuhunan sa tema ng AI sa mahabang panahon. Paano pumili ng mga nanalo

Nayayanig ng artificial intelligence ang investing landscape mula noong groundbreaking launch ng ChatGPT noong Nobyembre 2022.

Simula noon, ang mga mamumuhunan ay nagbuhos ng pera sa lahat ng bagay na may kaugnayan sa AI habang hinahanap nila ang mga susunod na malalaking nanalo. Noong 2023, isang pangkat ng mga pangunahing manlalaro ng teknolohiya na tinawag na Magnificent Seven — Tesla, Birago, Mga Meta Platform, mansanas, microsoft, Alpabeto at NVIDIA — nag-ambag sa isang malaking bahagi ng rally ng merkado.

Ang mga buntot na hangin na iyon ay nagpatuloy hanggang 2024, ngunit kahit na ang mga nanalo sa kalaunan ay umabot sa kanilang limitasyon. Sa katunayan, ang ilan sa mga pinakamataas na flyer sa taong ito ay bumaba sa mundo noong Biyernes, kung saan ang mga pangalan ng Big Tech ay nag-drag pababa sa Nasdaq Composite ng higit sa 2%.

"Kailangan mong gawin ang iyong trabaho," sabi ni Jay Woods, punong global strategist sa Freedom Capital Markets. "Gusto mong gawin ang pananaliksik, gusto mong malaman kung ano ang iyong binibili, gusto mong malaman ang mga panganib na kasangkot. Sa AI ngayon, maraming hindi alam."

Nakahanda ang AI na maging pangunahing tema habang lumilipat ang teknolohiya mula sa mga nanalo sa maagang yugto patungo sa mga gumagamit ng pangalawang yugto. Sinasabi ng mga tagapamahala ng portfolio at kayamanan na maaaring gusto ng mga mamumuhunan na magsagawa ng ilang mga diskarte kung naghahanap sila ng mga pangmatagalang paglalaro sa espasyo.

Ano ang dapat hanapin

Walang lihim na formula sa pamumuhunan at pagpili ng mga stock ng artificial intelligence, ngunit maaaring bantayan ng mga mamumuhunan ang ilang partikular na sukatan at trend kapag inalis ang mga nanalo mula sa mga duds.

Kapag namumuhunan sa anumang bagong industriya, inirerekomenda ni Carol Schleif, punong opisyal ng pamumuhunan sa BMO Family Office, na bantayan ng mga mamumuhunan ang cash burn ng mga kumpanya at kung paano nila ginagastos ang kanilang pera. Maging matulungin sa magagandang detalye, kabilang ang kung paano gumagana ang isang kumpanya sa pamamagitan ng isang backlog at kung gaano karaming pera ang ilalaan nito para sa imprastraktura.

Pagdating sa mga chip stock, inirerekomenda din ni Schleif ang pagtingin sa mga gawad ng gobyerno. Nanalo nang malaki ang industriya noong 2022 nang lagdaan ni Pangulong Joe Biden ang CHIPS Act bilang batas. Ang panukala ay naglaan ng mga pondo tungo sa pagbuo ng produksyon ng semiconductor sa lupa ng US.

Nasa linya ang Samsung Electronics na tumanggap ng pondo mula sa CHIPS para sa paggawa ng semiconductors sa Texas, habang Intel ay iginawad ng hanggang $8.5 bilyon mula sa panukala.

"Tumuon sa mga pinagbabatayan na batayan, at sila ba ay gumagalaw sa tamang direksyon, [sa halip] sa mga kita lamang noong nakaraang quarter," payo ni Schleif.

Dapat ding iwasan ng mga mamumuhunan ang bulag na paghabol sa mga maiinit na nanalo na nakinabang mula sa sigasig ng AI. Para sa Laffer Tengler Investments CEO at CIO Nancy Tengler, nangangahulugan iyon ng pagtingin sa ilan sa mga lumang-ekonomiyang stock na sumasaklaw sa bagong digital wave. Gusto niya microsoft at IBM, isang pares ng mga beterano sa industriya ng tech.

Kapag bumubuo ng anumang portfolio, binibigyang-diin ng mga tagapayo sa pananalapi at mga tagapamahala ng portfolio ang kahalagahan ng sari-saring uri — at nalalapat din ito sa AI.

Ang isang exchange-traded na pondo ay maaaring isang magandang paraan upang makuha ang sari-sari na pagkakalantad sa isang basket ng mga stock na maaaring makinabang mula sa tema ng AI, sa halip na manatili sa isa o dalawang promising na pangalan.

Isaalang-alang ang pag-iba-iba sa pamamagitan ng mga ETF

Ang pagpili ng mga ETF na nagsasama ng dose-dosenang mga pangalan ay maaaring maging isang mas mababang panganib na paraan upang pag-iba-ibahin, sabi ni Marguerita Cheng, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at CEO ng Blue Ocean Global Wealth sa Gaithersburg, Maryland.

Itinampok niya ang Global X Robotics at Artificial Intelligence ETF (BOTZ), ang First Trust Nasdaq AI at Robotics ETF (ROBT) at ang Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ).

"Iyon ay isang paraan upang makakuha ng ilang pagkakalantad nang hindi inilalagay ang kasabihan ng lahat ng mga itlog sa isang basket na iyon," sabi ni Schleif ng BMO. "Gusto mong makapag-focus sa ilang iba't ibang mga paraan upang mapaglabanan mo ang pagkasumpungin."

Ang pagkasumpungin ay maaaring maging isang mapait na tableta, lalo na para sa mga mas bagong mamumuhunan. Ang mga stock ay may posibilidad na tumaas sa una kapag ang isang bagong tema ay tumama sa mainstream, ngunit madalas na nagdurusa sa ilang mga punto mula sa pagkasumpungin at mga pullback, sabi ni Helen Dietz, isang CFP at managing director sa Apiriant.

"Kung mas bago ang trend, mas pabagu-bago ang trend," sabi niya. "Ang mga pagwawasto ng mga indibidwal na stock na iyon, o ang mga sektor na iyon, ay maaaring maging marahas kung minsan, na hindi karaniwan, at ang namumuhunan na publiko ay natatakot dito."

Dahil dito, ang mga bahagi ng Nvidia ay dumanas ng isang pag-urong noong Biyernes nang bumagsak ang mga ito ng 10% at nai-post ang kanilang pinakamasamang araw mula noong Marso 2020. Ang pagbaba ay nagdulot ng malaking pagbawas sa taon-to-date na mga kita ng chip stock, ngunit nananatili itong tumaas ng halos 54% sa 2024. Kasama sa AI play Super Micro Computer Nag-nosedive din noong araw na iyon, bumaba ng 23%.

Karaniwang may kasamang hanay ng mga pangalan ang mga ETF at maaaring mag-iba sa pagtimbang. Bagama't ang BOTZ ETF at ang Roundhill Generative AI and Technology ETF (CHAT), parehong kasalukuyang nahuhuli ang ilan sa mga sikat na nanalo sa AI ngayong taon. Gayunpaman, iba-iba ang mga pangalan: BOTZ ang may hawak ng Nvidia at robotics play Matalinong Surgical, habang ang mga nangungunang hawak ng CHAT ay kinabibilangan ng Microsoft, Meta at Serbisyo Ngayon.

Inirerekomenda ni Schleif na maghanap ng mga ETF na may mataas na dami ng kalakalan at sinusuportahan ng mga mapagkakatiwalaang kumpanya. Dapat ding alalahanin ng mga mamumuhunan ang mga bayarin, na maaaring makapinsala sa mga kita kung masyadong mataas ang mga ito.

Habang ang mga nadagdag ay maaaring kulang sa surge na nakikita sa mga stock tulad ng Nvidia at Meta, pinapayagan ng mga ETF ang mga mamumuhunan na makakuha ng mas mababang panganib na pagkakalantad sa sektor, sinabi ni Woods. Sa mas mahabang panahon, magagamit din ng mga mamumuhunan ang pamumuno sa mga pondong ito upang isaalang-alang ang pagpili ng mga indibidwal na pangalan sa hinaharap.

"Ang lumang cliché ay tiyempo sa merkado at pagkatapos ay umaasa na makikita mo ang indibidwal na stock na talagang maaaring maging malaking tagapalabas," sabi ni Woods. "Kung gusto mong maging kasangkot, gusto mong maging sari-sari at sa tingin ko ang isang ETF ay ang pinakamahusay na paraan upang gawin iyon."