Namumuhunan Sa Nakabahaging Ekonomiya

Ang diskarte sa pamumuhunan na ginagamit namin sa O'Neil Global Advisors ay nakatuon sa pagtukoy sa mga nangungunang kumpanya sa nakakagambalang mga grupo ng industriya na may potensyal na malampasan ang pagganap sa pangkalahatang merkado. Tinutukoy namin ang mga tema ng pamumuhunan na pangunahing lumilikha ng pagbabago sa dagat sa loob ng kani-kanilang mga sektor at grupo ng industriya. Nalaman namin na ang mga kumpanyang nagpapakita ng mga nakakagambalang temang ito ay karaniwang tumataas ang kita at paglago ng mga benta, at may posibilidad na higitan ang pagganap sa merkado sa loob ng 12-18 buwang panahon ng pag-hold. Ang ilang mga makasaysayang halimbawa ng nakakagambalang mga tema ng pamumuhunan ay kinabibilangan ng sektor ng riles noong 1914, ang pagtaas ng komersyal na abyasyon noong 1962, at ang pandaigdigang pagtaas ng internet noong 1990. Ngayon, ang isa sa mga paraan upang mamuhunan sa isang pangunahing nakakagambalang tema ay sa pamamagitan ng " shared ekonomiya”.

Larawan 1: Sektor: Mga Riles – Bethlehem Steel, 1914. Tumaas ng 1,400% sa loob ng 99 na linggo.

Larawan 2: Sektor: Aviation – National Airlines, 1962. Tumaas ng 1,004% sa loob ng 179 na linggo.

Larawan 3: Internet Networking: Cisco Systems, 1990. Tumaas ng 1,602% sa loob ng 169 na linggo.

Ang shared economy ay isang bagong modelong pang-ekonomiya na gumagamit ng peer-to-peer (P2P) o nakabahaging access sa mga produkto at serbisyo, na pinadali ng mga online na platform na nakabatay sa komunidad. Posible ang mga shared economy platform na ito dahil sa mga pag-unlad sa teknolohiya na nagbibigay-daan sa mga user na makabuo ng kita mula sa mga hindi nagamit na asset sa maraming sektor, gaya ng hospitality, transportasyon, at paglilibang. Ang kita na nabuo mula sa mga kumpanya sa loob ng nakabahaging tema ng ekonomiya ay maaaring umabot sa $335 bilyon sa 2025, ayon sa PwC. Ang modelo ng shared ekonomiya ay magkakaroon ng malalim na panlipunan at pang-ekonomiyang mga benepisyo at potensyal na mapabuti ang buhay ng hindi mabilang na mga indibidwal.

Larawan 4: Pagbabahagi ng Ekonomiya Kumpara sa Tradisyunal na Operating Business Model.

Bilang karagdagan sa mga pag-unlad sa teknolohiya na nagbigay-daan sa ibinahaging ekonomiya, ang mga kagustuhan ng consumer ay lumipat sa Millennial at Gen Z na demograpiko. Ang pagbabagong ito ay nagmumula sa isang bagong henerasyon na nangangailangan ng mataas na antas ng personal na pakikipag-ugnayan kasama ang maraming napapasadyang mga opsyon. Gusto na ngayon ng mga mamimili ng mga karanasang nakabatay sa komunidad kaysa sa mga karanasang nakabatay sa transaksyon, na nagreresulta sa isang sistematikong pagbabago sa paraan ng pagpapatakbo ng mga kumpanya.

Ayon sa PWC, natuklasan ng European Commission na ~ 75% ng isang bilyong sasakyan na nasa kalsada ngayon ay pinatatakbo ng bawat isa ng isang indibidwal. Bukod pa rito, hindi nagagamit ang mga pribadong sasakyan sa 95% ng kanilang buhay. Dagdag pa, tinitingnan ng 43% ng mga Amerikano ang pagmamay-ari ng sasakyan bilang isang abala at abala. Ang mga pinagsama-samang salik na ito ay lumilikha ng pagkakataon para sa mga mamimili na makabuo ng kita mula sa hindi nagamit na mga asset ng sasakyan. Bilang resulta, ang sektor na higit na nakinabang sa mga pagbabagong ito ay ang lugar ng transportasyon at kadaliang kumilos.

Ang sektor ng transportasyon ay nagbibigay-daan sa parehong car-sharing at ride-sharing na mga serbisyo na nagpapahintulot sa mga indibidwal na makabuo ng kita mula sa mga hindi nagamit na asset. Karaniwang nag-aalok ang ride-sharing ng mga maiikling biyahe sa mga consumer, habang nag-aalok ang mga serbisyo ng car-sharing ng mga indibidwal ng mas mahabang biyahe sa flexible at abot-kayang presyo. Ang dalawang pinakamalaking kumpanyang ipinagpalit sa publiko na nakikinabang sa trend ng pagbabahagi ng biyahe ay ang Uber (NASDQ: UBER) at Lyft (NASDAQ: LYFT). Bumubuo ang Uber ng taunang kita na higit sa $17.5 bilyon mula sa mahigit 101 milyong aktibong user sa mahigit 900 metrong lugar sa buong mundo. Katulad nito, ang Lyft, ang pangalawang pinakamalaking kumpanya sa pagbabahagi ng biyahe, ay nakakakuha ng mga kita na $3.2 bilyon taun-taon sa 644 na lungsod sa USA at 12 sa Canada. 

Larawan 5: Transportasyon: Uber, 2022.

Larawan 6: Transportasyon: Lyft, 2022

Ang iba pang sektor na nakinabang sa shared economy ay ang hospitality, retail at consumer goods. Ang industriya ng hospitality ay nakikinabang mula sa parehong pinagkakakitaang home-sharing at home exchange program. Ang pagbabahagi sa bahay ay nagbibigay-daan sa mga user na magrenta ng indibidwal na hindi nagamit na asset, na lumilikha ng mga benepisyong pang-ekonomiya para sa parehong partido. Ang nangungunang kumpanya sa segment na ito ay ang Airbnb (NASDAQ: ABNB), na may $6 bilyon na taunang kita. Ang Airbnb ay nagkaroon ng exponential growth sa mga pinakahuling quarter, kung saan ang mga guest night ay tumaas sa 300 milyon noong 2021, isang pagtaas ng 55% kumpara sa 2020, na nagpapakita ng bisa ng konsepto ng pagbabahagi sa bahay. Nakamit din ng kumpanya ang pandaigdigang sukat, na may mahigit 6 na milyong aktibong listahan sa 220 bansa at mahigit 100,000 lungsod sa kasalukuyan. Sa ngayon, mahigit isang bilyong bisita ang nanatili sa isang Airbnb. Sa demograpiko, ang Airbnb ay napaka on-trend, dahil 60% ng mga user nito ay mga millennial.

Larawan 7: Hospitality: Airbnb, 2022.

Napansin ng mga tradisyunal na kumpanya ng hotel na gumagamit ng lumang pang-ekonomiyang modelo ng negosyo ang paglaki ng mga programa sa pagbabahagi ng bahay, kaya naman nakuha ng Expedia (NASDAQ: EXPE) ang mga kumpanyang nagbabahagi ng bahay na HomeAway at VRBO sa mga nakaraang taon. Tandaan, pagmamay-ari din ng Expedia ang mga tatak na Hotels.com, Orbitz, Travelocity, trivago, at CarRentals.com, at nakabuo ng mahigit $8 bilyong kita noong 2021.

Larawan 8: Hospitality: Expedia, 2022.

Maraming maliliit na sektor na nakikinabang din sa modelo ng shared economy. Halimbawa, ang mga platform sa loob ng retail at industriya ng fashion ay nagbibigay-daan sa mga indibidwal na bumili, magbenta, at magrenta ng mga damit, na nagreresulta sa isang pangunahing pagbabago mula sa on-premise retailing at brick-and-mortar na mga tindahan. Ang isang halimbawa ay ang kamakailang IPO ng Rent the Runway (NASDAQ: RENT), na inilunsad noong Nobyembre 2009 at nagbibigay-daan sa mga user na magrenta o bumili ng mga damit at accessories mula sa mahigit 700 na designer.

Larawan 9: Retail: Rent, 2022.

Inaasahan, ang mga madiskarteng pakikipagsosyo at ang pagbuo ng mga bagong produkto sa pagbabahagi ng ekonomiya ay dapat makatulong na mapabilis ang paglago sa hinaharap. Ang pagbabahagi ng ekonomiya ay hindi lamang isang nakakagambala at makabagong tema ng pamumuhunan, ngunit isang pagkakataon din para sa mga mamumuhunan na makabuo ng yaman sa kabila ng mapaghamong kasalukuyang mga kondisyon ng merkado.

Maligayang Pangangaso!

Randy Watts at Jason Thomson

Pahayag ng kapwa may-akda

Si Jason Thomson, Portfolio Manager sa O'Neil Global Advisors Inc. ay gumawa ng makabuluhang kontribusyon sa pagsasama-sama, pagsusuri, at pagsulat ng data para sa artikulong ito.

Pagsisiwalat

Walang bahagi ng kompensasyon ng mga may-akda ang, ay, o magiging direkta o hindi direktang nauugnay sa mga partikular na rekomendasyon o pananaw na ipinahayag dito. Ang O'Neil Global Advisors, ang mga kaakibat nito, at/o ang kani-kanilang mga opisyal, direktor, o empleyado ay maaaring magkaroon ng mga interes, o mahaba o maiikling posisyon, at maaaring anumang oras ay bumili o magbenta bilang punong-guro o ahente ng mga mahalagang papel na tinutukoy dito. .