Ang mga Investor na Tumaya sa Persistent Inflation ay Maaaring Mag-cash In Gamit ang Trade na Ito sa TLT Stock

Ang inflation ay patuloy na nananatiling higit sa inaasahan ng Federal Reserve at analyst. Nagdulot ito ng mga inaasahan para sa karagdagang pagtaas ng interes.

X

Habang tumataas ang mga ani ng Treasury — na may 20-taong ani ay nasa 3.75% na ngayon — ang mga mamumuhunan na umaasa na ang inflation ay mananatiling medyo paulit-ulit sa mahabang panahon ay maaaring samantalahin sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang tawag sa iShares 20+ Year Bond ETF (TLT).

Ang TLT ay isang exchange traded fund na may hawak na US Treasury bond na hindi bababa sa 20 taon hanggang sa maturity. Ang mga bono ay gumaganap nang kabaligtaran sa mga rate ng interes. Kung tumaas ang inaasahan sa rate, bababa ang stock ng TLT at kung bumaba ang inaasahan sa rate tataas ang presyo ng TLT.

Sa trade na ito, maaaring magbenta ang isang investor ng 110 na tawag sa TLT na may mas mahabang petsang expiry ng Agosto 2023. Ang tawag na ito ay magbibigay ng credit na 8.40, na katumbas din ng maximum na pakinabang na $840 sa trade hangga't TLT stock ( o sa halip ETF) ay nakikipagkalakalan sa ibaba 110 sa pag-expire.

Lumalabas ang Mga Presyo ng Opsyon, Humahantong sa Mas Matataas na Premium

Ang kalakalan na ito ay makakakuha ng isang buong tubo kung ang mga ani ay bumaba o mananatiling pare-pareho. Sa pamamagitan ng pagbebenta ng tawag na ito ang mga namumuhunan ay pinaikli ang pagkasumpungin. Ang 110 na tawag noong Agosto ay kasalukuyang may ipinahiwatig na pagkasumpungin na 20.5%, habang ang TLT ay natanto lamang ng 17% at 18.5% na pagkasumpungin sa nakalipas na 30 araw at isang taon, ayon sa pagkakabanggit.

Bagama't tiyak na mayroong maraming kawalan ng katiyakan sa mga rate ng interes, ang mga pagbabago sa rate sa nakaraang taon ay naging dramatiko. Kung ang mga mamumuhunan ay umaasa ng mas mababa o isang katulad na antas ng pagkasumpungin, ang mga opsyon na ito ay mahal.

Ang presyo ng break-even para sa kalakalan ay 118.40. Kung sakaling bumagsak nang husto ang mga ani — na maaaring sanhi ng mabilis na pagmo-moderate ng inflation o isang pandaigdigang pag-urong na humahantong sa mga sentral na bangko sa pagpapababa ng mga rate — ang mga potensyal na pagkalugi ay hindi nababawasan. Gayunpaman, dahil ang mga rate sa US ay malamang na hindi bumaba sa ibaba 0, ang panganib sa kalakalan na ito ay limitado.

Ang Federal Reserve ay magpupulong sa Martes at Miyerkules. Ang merkado ay kasalukuyang nagpepresyo sa isang 85% na pagkakataon ng isang 75-basis point hike at isang 15% na pagkakataon ng isang 100-basis point hike. Gayunpaman, habang ang TLT na ito ay gumagalaw nang may mas mahabang mga rate, ang pangkalahatang retorika, mga projection at ang paninindigan ng pederal na bangko sa inflation ay magiging mas mahalaga.

Maaaring Umalis ng Maaga ang mga Trader sa TLT Stock Trade

Dahil mas matagal ang petsa ng mga opsyong ito, sa halip na hawakan hanggang sa mag-expire, maaaring isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang pagkuha ng mga kita nang maaga kung tama ang kanilang pananaw o isara ang posisyon kung ang data na natatanggap nila ay sumasalungat sa kanilang mga pananaw. Dahil ang mga mas matagal na panahon na mga opsyon ay medyo illiquid, ang mga mamumuhunan ay dapat gumamit ng mga order ng limitasyon sa parehong pagpasok at paglabas ng mga posisyon.

Ang mga share ng TLT ay umaabot sa pinakamababa mula noong unang bahagi ng 2014, bumaba ng higit sa 25% taon hanggang ngayon, at nananatiling mas mababa sa 20-araw, 50-araw at 200-araw na moving average.

Maaaring gusto mo rin:

Kumuha ng Libreng IBD Newsletters: Market Prep | Tech Report | Paano Mamuhunan

Ano ang CAN SLIM? Kung Nais Mong Makahanap ng Mga Nanalong Stock, Mas Malaman Ito

IBD Live: Alamin At Pag-aralan ang Mga Stock ng Paglago Sa Mga kalamangan

Ang Mga Tool ng MarketSmith ay Maaaring Makatulong sa Indibidwal na Namumuhunan

Naghahanap ng Susunod na Mga Nanalong Big Stock Market? Magsimula Sa 3 Mga Hakbang na Ito