| Pang-araw-araw na Negosyo ng Mamumuhunan

Ang pagpupulong ng Fed ay wala sa daan ngunit ang mga problema sa merkado ay hindi. Dahil malapit na sa mababa ang pangangalakal ng S&P 500, narito kung paano kami nanatiling positibo sa taong ito. Parehong sa aming pananaw at sa aming portfolio ng modelo ng swing trading.

X

Pag-iwas sa Problema sa Mababang Exposure

Isa sa mga pinakamahusay na diskarte para sa taong ito ay ang pananatili sa cash. Para sa SwingTrader, ang aming average na posisyon ng pera para sa taon ay nasa 80%.

Bilang halimbawa ng pag-iwas, ang pinakamababa noong Peb. 24 ay isang mahalagang inflection point para sa mga index (1). Pagdating sa araw na ang aming exposure sa SwingTrader ay nasa zero.

Ngunit palagi kaming handa na dagdagan ang pagkakalantad kapag nakakita kami ng mga palatandaan ng isang pagliko. Masarap magkaroon ng gap ng outperformance sa S&P 500 ngunit maaari itong mabilis na mawala kung mananatili ka sa labas nang masyadong mahaba sa panahon ng pagbawi sa merkado. Iyon ang dahilan kung bakit handa kaming pumasok na may ilang posisyon sa piloto sa mga potensyal na pagbaliktad.

Shorting sa panahon ng Downtrends

Paano ang pag-ikli kapag ang mga bagay ay mukhang napakasama? May posibilidad kaming mag-short pagkatapos ng isang pagtaas at ang rally ay nagsisimulang mabigo. Naglagay kami ng ilang maikling posisyon sa pag-rally ng S&P 500 noong Pebrero. Ngunit sa oras na sinubukan ng S&P 500 ang mga low nito noong Pebrero 24 makalipas ang ilang linggo (2), nakatakip ang shorts namin. Ang mabilis na pagkuha ng kita ay mas mahalaga para sa shorting.

Kahit noong nagkaroon ng follow-through na araw ang S&P 500 sa susunod na linggo (3), hindi namin pinataas ang aming exposure sa fully invested kahit na malakas ang sumunod na rally.

Ang Nasdaq composite ay may sariling follow-through na araw makalipas ang dalawang araw (4), ngunit mahirap maging kumpiyansa sa mga stock ng teknolohiya. Karamihan sa lakas ay nagmula sa pinaka-natalo na mga stock. Kung ang kanilang mga rally ay humantong sa downside reversals sa moving averages, mukhang maaari silang mag-set up ng mas maraming pagkakataon sa shorting.

Pananatili sa Yugto ng S&P 500

Pagkatapos ng Marso 16 na follow-through na araw, ang S&P 500 ay bumalik sa itaas ng kanyang 50- at 200-araw na moving average na mga linya at mukhang ang pinakamasama ay maaaring matapos kapag ito ay tumawid muli sa 4,600 (5). Sa maraming mga kaso kami ay nagbebenta sa lakas na iyon sa mga stock sa SwingTrader. Pero nahirapan kaming maghanap ng kapalit. Ang mga stock na gumagana ay mukhang pinalawig. Ang mga hindi mukhang kailangan nila ng mas maraming oras.

Ang resulta ay muling natural na bumababa sa pagkakalantad bago nagkaroon ng problema ang merkado.

Kapansin-pansin, ang Nasdaq composite ay tumama sa ulo nito sa 200-araw na linya sa parehong oras. Marami sa mga stock na tumatalbog sa ilalim ay nagsimulang tumama sa kanilang mga ulo sa 50-araw na mga linya. Mas maraming maiikling posisyon ang naka-set up kaysa sa mahahabang posisyon sa puntong iyon.

Ang Aming S&P 500 Trade ay Humahina Ngunit Nagkakaroon Pa rin Kami ng Outperformance

Habang ang S&P 500 ay bumalik sa mga naunang pagbaba nito (6), una kaming naghanap ng bounce sa tila isang hanay ng kalakalan. Ngunit pagkatapos ay nagkaroon ng kaunting washout habang ang S&P 500 ay sa wakas ay lumampas sa mga mababang nito noong Peb. 24 (7).

Sa pagpupulong ng Fed, nagpatuloy kaming manatiling magaan. Naglagay kami ng SPDR S&P 500 ETF (SPY) posisyon pagkatapos ng rally ng merkado (8) kasama ang pahayag ni Fed Chair Powell na ang Fed ay "hindi aktibong isinasaalang-alang" ang isang 75-basis-point hike sa mga darating na buwan.

Bakit kumilos bago ang isang follow-through na araw? Napakababa na ng exposure namin. Ang pagdaragdag ng kaunting pagkakalantad ay maiiwasan ang maiwan sakaling gumana ang rally.

Ngunit paano kung hindi gumana ang rally at bumagsak ang S&P 500, tulad ng nangyari nitong linggo (9)? Kinukuha namin ang aming mga bukol. Sa kasong ito, ang aming portfolio ng modelo ay bumagsak ng 0.6% habang ang S&P 500 ay bumagsak ng 3.6%. Ang mababang exposure at mabilis na pagkawala ng pagputol ay humantong sa higit pang outperformance.

So forever na lang ba tayong lumalabas? Dito tayo umaasa sa kumbinasyon ng mga index at indibidwal na stock para bigyan tayo ng mga signal. Sa mga setup na mukhang kalat-kalat at ini-index sa mababang, ang aming exposure ay nananatiling mababa. Ngunit kapag nagsimula kang makakita ng higit pang mga setup sa mga stock na may malakas na kamag-anak na mga linya ng lakas, iyon ay isang maagang pagsasabi na ang isang rally ay maaaring nasa paggawa (tingnan ang podcast ngayong linggo sa pagtingin sa mga pinuno sa ilalim ng merkado). Kung paanong ang mga stock ay maaaring magwasto ng higit sa mga index sa mga down market, ang upside potential para sa mga stock sa up markets ay kung saan ang yaman ay tunay na binuo.

Higit pang mga detalye sa mga nakaraang trade ay naa-access ng mga subscriber at trialist sa SwingTrader. Libreng pagsubok ay magagamit. Sundin ang Nielsen sa Twitter sa @IBD_JNielsen.

Maaaring gusto mo rin:

Mga Pangunahing Kaalaman sa Diskarte sa Trading

Gustong Malaman Kung Kailan Magsisimula ang Isang Uptrend? Subaybayan ang Pang-araw-araw na Aksyon sa Stock Market Gamit ang Malaking Larawan

Matuto Nang Higit Pa Mga Aralin sa Trading Sa pamamagitan ng Mga IBD Video

MarketSmith: Pananaliksik, Tsart, Data At Pagtuturo sa Lahat sa Isang Lugar