Sa pagsisimula natin sa 2023, lumilitaw na inililipat ng Wall Street ang pokus nito mula sa inflation patungo sa paglago. Ang mga mamumuhunan ay tila naniniwala na ang Federal Reserve ay may kontrol sa inflation pagkatapos ng kapansin-pansing pagtaas ng mga rate ng interes sa buong nakaraang taon. Ngayon, ang mas mataas na mga rate ay nagpapalakas ng mga takot sa isang pag-urong sa US Ngunit ang lumalalim na US Ang paghina ng ekonomiya ay dumarating nang ang China ay kumilos upang talikuran ang zero-Covid na patakaran nito at muling buksan ang ekonomiya nito pagkatapos ng 3 taon. Habang ang US ay napilitang magpigil sa ekonomiya nito dahil sa multi-decade-high inflation, ang China – ang pangalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo – ay nabibigatan ng mahigpit na pag-lockdown mula nang magsimula ang pandemya ng Covid-19. At dahil sa wakas ay ibinabalik ng Beijing ang mga paghihigpit, ang ekonomiya ng China ay wala nang patutunguhan kundi tumaas, kahit na ang pagtaas ng mga kaso ng Covid ay inaasahan na pansamantalang itigil ang muling pagbubukas. Bilang resulta, ang mga stock ng Club na may exposure sa China ay nakakakita ng pagtaas, na may potensyal para sa kanilang mga presyo ng pagbabahagi, kasama ang pangkalahatang paglago ng kumpanya, upang mapabilis sa mga darating na buwan. Matagal na naming hinulaan na ang muling pagbubukas ng China ay magiging isang senaryo kung kailan, hindi kung, at unti-unti nang nabubuo ang aming mga posisyon na nakatuon sa China sa mga nakalipas na buwan – ang susi sa mga ito ay Estee Lauder (EL), Starbucks (SBUX) at Wynn Resorts (WYNN ) — sa saligan na ang pagsisikap na lagyan ng oras ang eksaktong pivot sa muling pagbubukas ng China ay isang hangal na gawain. Sa Club, naniniwala kami sa dahan-dahang pagkuha ng bagong exposure sa paglipas ng panahon, upang mapabuti ang aming cost basis at mauna sa pagpapabuti ng sentimento sa merkado. Ang pasensya ay higit sa lahat. At ang aming investment thesis ay nagsisimula nang magbunga, kung saan ang Wall Street ay nagpapahayag ng bullish optimism sa aming 3 pangunahing China-exposed na mga hawak. In-upgrade ni Wells Fargo noong Lunes si Wynn sa sobrang timbang, o bumili, mula sa pantay na timbang, habang tinataas ang target ng presyo nito sa $101 bawat bahagi, mula sa $74. Binanggit ng mga analyst sa Wells Fargo ang muling pagbubukas ng Macao casino hub ng China – kung saan nagpapatakbo ang Wynn ng dalawang property – na tinatawag itong “pinakamahusay na pagkakataon sa paglago sa Gaming.” Noong Martes, inulit ng mga analyst sa Piper Sandler ang kanilang overweight rating sa Estee Lauder, habang itinaas ang target ng presyo ng bangko sa $290 bawat bahagi, mula sa $255. Naniniwala ang mga analyst na ang mga pagbabahagi ay dapat suportahan ng $2.8 bilyon na deal ng cosmetics giant para makuha si Tom Ford , kasama ang sa muling pagbubukas ng China. Panghuli, inulit ng mga analyst sa Bank of America ang kanilang rating sa pagbili sa mga share ng Starbucks noong Martes, habang itinaas ang kanilang target na presyo sa $125 bawat bahagi, mula sa $109, na nagsasabing ang coffeemaker ay "ay mukhang handa na upang makinabang mula sa pinakahihintay na muling pagbubukas ng ekonomiya ng China." Gayunpaman, nagbabala ang mga analyst, "ang timing ng tailwind na ito ay hindi pa rin tiyak habang ang ekonomiya ay nakikibaka sa pagbagsak ng mga patakaran [tulad ng] mahinang paglago ng ekonomiya [at] malawakang paglaganap ng COVID." Bottom line: Kung hihintayin mong bumangon ang ekonomiya at humina ang kasalukuyang pag-akyat ng Covid, halos tiyak na mapalampas mo ang pagkakataong mag-pivot sa China. (Ang Charitable Trust ni Jim Cramer ay mahabang EL, WYNN, SBUX. Tingnan dito ang buong listahan ng mga stock.) Bilang subscriber sa CNBC Investing Club kasama si Jim Cramer, makakatanggap ka ng trade alert bago makipag-trade si Jim. Naghihintay si Jim ng 45 minuto pagkatapos magpadala ng trade alert bago bumili o magbenta ng stock sa portfolio ng kanyang charitable trust. Kung napag-usapan ni Jim ang tungkol sa isang stock sa CNBC TV, naghihintay siya ng 72 oras pagkatapos mag-isyu ng trade alert bago isagawa ang trade. ANG IMPORMASYON NG INVESTING CLUB SA ITAAS AY SUBJECT SA ATING MGA TUNTUNIN AT KUNDISYON AT PATAKARAN SA PRIVACY, KASAMA NG AMING DISCLAIMER. WALANG FIDUCIARY OBLIGASYON O TUNGKULIN ANG UMIRA, O NALIKHA, SA BUHAY NG IYONG PAGTANGGAP NG ANUMANG IMPORMASYON NA IBINIGAY KAUGNAY SA INVESTING CLUB. Ginagamit ng mga tao ang kanilang mga smartphone para kumuha ng litrato sa labas ng The Wynn Macau casino resort, na pinamamahalaan ng Wynn Resorts Ltd., sa Macao, China, noong Martes, Ene. 30, 2018.
Billy HC Kwok | Bloomberg | Getty Images
Sa pagsisimula natin sa 2023, lumilitaw na inililipat ng Wall Street ang pokus nito mula sa inflation patungo sa paglago.
Ang mga mamumuhunan ay tila naniniwala na ang Federal Reserve ay may kontrol sa inflation pagkatapos ng kapansin-pansing pagtataas ng mga rate ng interes sa buong nakaraang taon. Ngayon, ang mas mataas na mga rate ay nagpapalakas ng mga takot sa isang pag-urong sa US
Pinagmulan: https://www.cnbc.com/2023/01/03/investors-shift-focus-to-growth-stocks-china-exposure-to-gain.html