Ang stock ng IQiyi ay bumabalik nang husto pagkatapos ng malaking pag-aalok ng ADS

Mga pagbabahagi ng iQiyi Inc.
IQ,
-16.44%
bumagsak ng 17.2% sa afternoon trading noong Martes, na inilagay ang mga ito sa track para sa pinakamalaking pagbaba ng isang araw sa loob ng 10 buwan, pagkatapos na sinamantala ng kumpanya ng streaming-video na nakabase sa China ang kamakailang pagtaas ng mga presyo upang ipahayag ang isang malaking handog ng stock. Sinabi ng kumpanya bago ang bukas na ang isang alok na 76.5 milyong American depositary shares (ADS) ay nagkakahalaga ng $5.90 bawat ADS, para sa mga netong kita na $442.3 milyon. Iyon ay kumakatawan sa humigit-kumulang 10.0% ng kasalukuyang market capitalization ng iQiyi na humigit-kumulang $4.44 bilyon. Sinabi ng kumpanya na plano nitong gamitin ang mga nalikom mula sa alok para sa mga layunin ng working capital, kabilang ang pagbabayad ng mga obligasyon nito sa utang. Binigyan din ng kumpanya ang mga underwriter ng equity na nag-aalok ng 30-araw na mga opsyon upang bumili ng hanggang 11.475 karagdagang ADS upang masakop ang mga pangkalahatang mga pagpipilian. Kahit na may selloff, ang stock ay tumaas pa rin ng 137.0% sa nakalipas na tatlong buwan, habang ang iShares China Large-Cap ETF
FXI,
-2.18%
ay nag-rally ng 26.2% at ang S&P 500
SPX,
-0.20%
ay nakakuha ng 8.8%.