Ang Alibaba Stock ba ay Bilhin Bago ang Mga Kita? Nagtimbang ang 5-Star Analyst

Bago magsimula ang aksyon sa merkado sa Huwebes, Ali Baba (Baba) aakyat sa plato ng kita at maghahatid ng pananalapi ng F4Q22. Ang pinakahuling quarterly na pag-update ay dumating laban sa isang backdrop ng isang pagkontrata ng ekonomiya ng China, mga problema sa supply chain at ang kamakailang zero-COVID na mga lockdown.

Isinasaalang-alang ang mga salik na ito, bago ang pag-print, ang 5-star analyst ni Baird Colin Sebastian sa palagay ng ilang mga pagbabago ay maayos sa pananaw para sa F23.

Inaasahan na ngayon ng analyst na ang mga kita sa F1Q23 (Hunyo) ay tataas ng 4% year-over-year upang umabot sa ¥214.7 bilyon, mas mababa sa naunang pagtataya na ¥228.4 bilyon. Ito ang mga salik sa pag-dial ng mga segment ng komersyo ng China at internasyonal na commerce sa kita na ¥144.8 bilyon at ¥15.9 bilyon, ayon sa pagkakabanggit, kumpara sa ¥157.4 bilyon at ¥16.7 bilyon na inaasahan noon. Ang buong taon na pagtataya ni Sebastian ay nangangailangan na ngayon ng kita na ¥945.7 bilyon, mas mababa sa dating pagtatantya na ¥959.3 bilyon.

Ang bagong binagong mga pagtatantya ay "pangunahing sumasalamin sa pagbaba ng bilis sa e-commerce at retail na benta na iniulat ng NBS ng China para sa Abril." "Dagdag pa rito," paliwanag ni Sebastian, "naniniwala kami na ang mga karagdagang headwind mula sa kamakailang mga lock down na nauugnay sa pandemya sa ilang partikular na lungsod ay maaaring makaapekto sa mga kita ng Bagong Retail at advertising."

Mayroon ding mga kaukulang pagbawas sa mga pagtatantya ng F1Q at FY23 EBITA; ang mga ito ngayon ay nasa ¥45 bilyon (kumakatawan sa 20% na margin) at ¥149.8 bilyon (15.8% na margin kumpara sa naunang 18.6%).

Sa kabila ng “near-term headwinds,” ang patuloy na pagtutok ng kumpanya sa inobasyon at pag-develop ng produkto ay nakapagpapatibay at may mga palatandaan na ang klima ng pagpapatakbo para sa mga kumpanya ng Internet sa China ay maaaring “nag-normalize.”

"Kung iyan ay nagpapatunay na tumpak," sabi ng analyst, "naniniwala kami na maaaring magkaroon ng materyal na pagtaas sa mga pagbabahagi sa mahabang panahon. Sa ngayon, gayunpaman, sa tingin namin ang tono ng pamamahala ay maaaring manatiling maingat patungkol sa malapit na paglago at mga margin."

Kasama sa iba pang mga bagay na dapat abangan sa tawag sa mga kita ang kamakailang epekto ng mga lockdown sa supply chain, ang estado ng regulatory environment, ang pag-usad ng Taobao Deals at Taocaicai, paglago at mga margin ng Cloud segment at mga capex plan ng kumpanya.

Patuloy ang kuwento

Sa kabuuan, inulit ni Sebastian ang isang Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating sa mga bahagi ng BABA kasama ang isang $144 na target na presyo. Kung sakaling maglaro ang kanyang thesis, ang potensyal na pagtaas ng ~75% ay maaaring nasa mga card. (Para mapanood ang track record ni Sebastian, pindutin dito)

Sa pangkalahatan, ang mga analyst ay ganap na nasa likod ng Alibaba ngayon; batay sa Mga Pagbili lamang – 18, sa kabuuan – ipinagmamalaki ng stock ang Strong Buy na consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nakapresyo sa $82.47, at ang kanilang $168.79 na average na target na presyo ay nagmumungkahi ng puwang para sa ~105% na paglago sa isang taon na abot-tanaw. (Tingnan ang forecast ng stock ng Alibaba sa TipRanks)

Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.

Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.