Ang Boeing Stock ba ay Grounded O Naantala lang?

Key Takeaways

• Nakagawa ang Boeing ng halos $3 bilyon sa libreng cash flow, sa kabila ng pag-post ng napakalaking pagkawala para sa quarter.
• Nakipag-usap ang Trump Administration sa programa ng Air Force One, at ginagastos nito ang pera ng kumpanya dahil kailangan nilang mag-ulat ng malaking quarterly loss na $3.3 bilyon dahil sa lahat ng pagkalugi.***
• Ang stock ng Boeing ay tumaas ng 5.24% upang isara sa $177.58 kahapon ngunit hindi pa rin gumanap ang S&P 500 Index, na tumaas ng 5.54%.

Ang Boeing ay kilala sa pagdidisenyo at paggawa ng sasakyang panghimpapawid para sa komersyal at militar na paggamit. Gayunpaman, ang kumpanya ay higit na nasa balita, kamakailan lamang, para sa pagkawala ng kumpiyansa ng mamumuhunan dahil sa napakalaking pagkawala na kanilang iniulat para sa ikatlong quarter ng 2022. Hindi araw-araw na nawawala ang isang kumpanya sa mga pagtatantya ng analyst para sa kita ng $2 bilyon.

Ang Boeing ay patuloy na humaharap sa iba't ibang isyu mula sa mga hamon sa paggawa at pagsasanay hanggang sa mga problema sa supply chain, kasama ang isang dating napagkasunduan na kontrata ng Air Force One na gumagastos ng pera ng kumpanya habang nagpapatuloy ang mga pagkaantala.

Grounded ba ang Boeing o na-delay lang sila? Sisirain namin ang stock ng Boeing upang makita kung paano gumaganap ang kumpanya sa pananalapi.

Ulat sa Mga Kita ng Boeing

Inanunsyo ng Boeing ang mga kita sa Q3 noong Oktubre 26, 2022. Kailangan nating ibahagi ang isang kapansin-pansing quote mula kay CEO Dave Calhoun bago natin tingnan ang mga kita:

“Walang pag-aalinlangan, at narinig mo na ito mula sa lahat ng tawag sa kita sa buong linggo, ang supply chain, inflation, mga kakulangan sa paggawa, [at] mga hamon sa macroeconomic ay mahirap para sa lahat. Iyan ay makikita sa mga tawag sa ikatlong quarter na ito. Muli, ang mga singil sa ating mundo sa pag-unlad ng fixed price, atbp. — lahat ng iyon ay naka-embed. Hindi namin inaasahan o iminumungkahi na ang mundo ng supply chain ay magiging mas mahusay sa malapit na termino.

Ang quote na ito ay nagkakahalaga ng pagbabahagi dahil maraming kumpanya ang humaharap sa mga hamon sa macroeconomic habang ang mundo ay naghahanda para sa posibilidad ng isang pag-urong sa buong mundo. Kamakailan ay tumaya si Calhoun sa kanyang sarili at sa kanyang kumpanya, na bumili mismo ng mga $4 milyon na halaga ng stock.

Narito ang ilan sa mga pinansiyal na highlight mula sa ulat ng kita ng Boeing:

• Iniulat ng Boeing ang pagkalugi sa ikatlong quarter na $3.3 bilyon, mula sa $132 milyon na pagkawala noong isang taon.
• Ang kita sa ikatlong quarter ay tumaas ng 4% year-over-year sa $15.96 bilyon.
• Ipinagpatuloy ng Boeing ang paghahatid ng 787, pagkatapos ng 2 taon ng pagkaantala mula sa FAA.
• Ang kumpanya ay nag-ulat ng isang pagkawala sa bawat bahagi ng $6.18.
• Ang operating cash flow ay $3.2 bilyon, na may $2.9 bilyon na libreng cash flow dahil sa mas mataas na paghahatid.
• Bumaba ng humigit-kumulang 9% ang pagbabahagi ng Boeing pagkatapos lumabas ang mga resultang ito dahil sa mga hamon na haharapin ng kumpanya sa 2023.

Nakakadismaya ang mga pananalapi na ito dahil hindi inaasahan ng mga analyst ang napakalaking pagkalugi para sa quarter. Ang pinakamasamang bahagi ay ang nakapirming presyo na kontrata sa AirForce One ay patuloy na gagastos ng pera ng kumpanya para sa inaasahang hinaharap.

Paano kumikita ang Boeing?

Hinahati ng Boeing ang kita nito sa apat na magkakaibang mga segment:

1. Mga komersyal na paghahatid ng eroplano. Ang dibisyong ito ay responsable para sa pagbuo at paggawa ng mga komersyal na eroplano. Ang quarterly na kita para sa dibisyong ito ay tumaas sa $6.3 bilyon salamat sa paghahatid ng siyam na 787s. Ang programa ay kasalukuyang gumagawa sa isang mas mababang rate kaysa sa normal, at ang kumpanya ay umaasa na bumalik sa 5 eroplano bawat buwan.
2. Depensa, espasyo, at seguridad. Kasama sa sektor na ito ang pananaliksik, pagpapaunlad, at paggawa ng mga armas at sasakyang panghimpapawid ng militar. Ang pinakamalaking customer dito ay ang US Department of Defense. Ang kita para sa ikatlong quarter sa sektor na ito ay bumaba sa $5.3 bilyon. Isinalin ito sa $2.8 bilyong halaga ng mga pagkalugi dahil sa mga kontratang nakapirming presyo.
3. Mga serbisyong pandaigdig. Nag-aalok ang sektor na ito ng mga platform, system, at serbisyo sa mga customer ng depensa at komersyal sa buong mundo. Kasama rin sa dibisyong ito ang pamamahala ng supply chain, maintenance, engineering, pilot training, at digital services. Ang kita sa ikatlong quarter ay umabot sa $4.4 bilyon, at ang operating margin ay hanggang 16.5% salamat sa mas mataas na dami ng mga komersyal na serbisyo.
4. kabisera ng Boeing. Nag-aalok ang kumpanya ng mga opsyon sa pagpopondo para sa mga customer nito, mula sa mga kagamitan na ibinebenta sa ilalim ng mga pagpapaupa sa pananalapi, pagpapaupa sa pagpapatakbo, mga tala, at mga natatanggap. Ang balanse ng netong portfolio para sa pagtatapos ng quarter ay $1.6 bilyon.

Ano ang mali sa Air Force One deal?

Malinaw sa ulat ng kita na ang Boeing ay nahihirapan sa dibisyon ng pagtatanggol. Ang pinakamalaking isyu sa Air Force One deal ay na ito ay isang fixed-price na kontrata. Nangangahulugan ito na ang istraktura ng pananalapi ay hindi isinasaalang-alang ang kasalukuyang inflationary pressures. Sa pagtaas ng mga hilaw na materyales sa mga gastos at mga isyu sa pandaigdigang supply chain, ginagastos na ngayon ng deal ang pera ng kumpanya.

Kamakailan ay inihayag na ang Air Force One deal ni Trump ay nawala sa kumpanya ng $766 milyon para sa pinakahuling quarter. Nangangahulugan ito na ang mga pagkalugi para sa proyekto ay nasa $1.9 bilyon mula nang magsimula ito. Ang proyektong magtayo ng dalawang eroplano para sa susunod na Air Force One ay napag-usapan ng administrasyong Trump, ngunit ang Boeing ang may pananagutan sa mga gastos pagkaraan ng ilang taon.

Inilalagay nito ang kumpanya sa isang kahila-hilakbot na posisyon sa pananalapi. Naitala ang pamamahala upang sabihin na ang natatanging deal na ito ay naglantad sa kanila sa mga panganib na dapat nilang iwasan. Si Pangulong Donald Trump noon ay may personal na tungkulin sa pakikipag-ayos sa kasunduan sa nakapirming presyo na ito. Noong Hunyo, ang isang ulat mula sa gobyerno ng US ay nagbabala na dahil sa mga kakulangan sa paggawa at iba pang mga isyu, ang petsa ng pagkumpleto ng proyekto ay maaantala nang higit pa pagkatapos na mahuli ng tatlong taon sa iskedyul.

Ano ang susunod para sa stock ng Boeing?

Maraming mga isyu na kailangang ayusin sa Boeing para maging kumikita ang kumpanya. Ang Boeing stock ay nagsara sa $147.41 noong Nobyembre 2, na nagpababa sa presyo ng halos 29% para sa taon. Bahagyang tumaas ang presyo sa humigit-kumulang $156 sa susunod na umaga matapos ang kumpanya na magpakita ng maraming araw na kaganapan ng mamumuhunan sa Seattle.

Ang Boeing stock ay tumaas ng 5.24% upang isara sa $177.58 Huwebes, Nobyembre 10 ngunit hindi pa rin gumaganap ang S&P 500 Index, na tumaas ng 5.54%.

Kung saan ang stock ay papunta ay nakasalalay sa mga sumusunod:

Mga isyu sa Covid sa China

Dahil sa patuloy na mga paghihigpit na nauugnay sa pandemya sa China, maraming pagkagambala sa supply chain. Ang Boeing ay naapektuhan din ng lumalalang relasyon sa pagitan ng US at China, na kamakailan ay nagpasimula ng mga parusa laban sa nangungunang executive ng depensa ng Boeing, na nakakasakit sa 50-taong kasaysayan ng kumpanya sa pagbebenta ng mga plano sa China. Ilang taon na ang nakalilipas, ang China ay responsable para sa 22% ng kita ng sasakyang panghimpapawid ng Boeing, ang pangalawang pinakamalaking merkado sa likod ng US

Patuloy na pagkagambala sa supply chain

Naniniwala ang kumpanya na ang demand ay sapat na malakas upang suportahan ang mga produkto nito, ngunit hindi sila makapaghatid gaya ng inaasahan. Ang mas mabilis kaysa sa inaasahang pagbabalik ng demand ay humantong sa maraming mga pandaigdigang kumpanya na hindi handa. Mayroon ding patuloy na kakulangan sa paggawa na hindi nakikita ng Boeing na bumubuti sa 2023.

Pagbawi ng kumpiyansa ng mamumuhunan

Dapat ibalik ng Boeing ang kumpiyansa dahil ang mga kamakailang pagkalugi at hindi mapapatawad na mga isyu sa mga kontratang nakapirming gastos ay nakakapinsala sa pananalapi ng kumpanya. Ang kumpanya ay nagsagawa ng dalawang araw na investor event sa Seattle para sa Nobyembre 1 at 2 kung saan ipinangako nila na tapos na ang mabigat na pagbubuhat. Sinabi ng CEO na si Dave Calhoun na ang kumpanya ay maaaring magdala ng $10 bilyon na cash taun-taon sa 2025 habang nilalayon nilang mapabuti ang mga operasyon pagkatapos ng mga taon ng mga pag-urong at isyu. Ang kaganapan ng mamumuhunan na ito ay nakatulong sa stock na tumaas ng humigit-kumulang 4% noong Nobyembre 2, ngunit may mga alalahanin pa rin sa kung paano bubuo ang kumpanya ng mga reserbang cash habang nagpupumilit silang hawakan ang napakalaking $57 bilyon na load ng utang.

Dapat ka bang mamuhunan sa Boeing?

Karamihan sa mga analyst ay hindi pabor sa Boeing stock dahil sa maraming hamon na patuloy na kinakaharap ng kumpanya. Sinabi pa ng ilan na mayroon silang 57 bilyong dahilan kung bakit hindi sila para sa stock dahil ang kumpanya ay may napakalaking load sa utang na $57 bilyon, na makakasama sa hinaharap na pananalapi. Ang pagbabawas ng utang ay magtatagal, lalo na't ang kumpanya ay patuloy na nalulugi sa mga nakaraang deal.

Sa ngayon ay hindi ang oras upang mamuhunan sa Boeing. Hindi namin iminumungkahi na hindi maibabalik ng kumpanya ang negosyo ngunit napakaraming kawalan ng katiyakan ang bumabalot sa gumagawa ng sasakyang panghimpapawid sa ngayon.

Paano Ka Dapat Maging Mamumuhunan?

Kahit na ang paglalakbay ay bumalik sa isang post-pandemic na mundo, maraming mga pandaigdigang kumpanya ang nakikitungo sa mga isyu na dulot ng mataas na inflation at kakulangan sa paggawa. Sa patuloy na pagtaas ng rate at mga pandaigdigang isyu, ito ay isang mapanganib na oras upang mamuhunan sa mga multinational na kumpanya.

Ang magandang balita ay maaari mong gawing mas depensiba ang iyong portfolio at limitahan ang iyong pagkakalantad sa panganib sa panahon ng magulong panahon. Tingnan mo Kit ng Inflation ng Q.ai. Sinusuri ng aming artificial intelligence ang mga merkado para sa pinakamahusay na pamumuhunan para sa lahat ng paraan ng pagpapahintulot sa panganib at mga sitwasyong pang-ekonomiya.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.