Basura ba ang Cash? Dapat Ito ang Iyong Paglalaan ng Cash sa isang Bear Market

Ang pera ay nagsisilbi ng isang mahalagang layunin sa maraming portfolio ng pamumuhunan, ngunit kapag ang stock market ay sumisid, maraming mamumuhunan ang nagiging cash sa isang tuhod-jerk na reaksyon upang maiwasan ang mga pagkalugi. Gayunpaman, depende sa dahilan, ang paglipat ng lahat ng iyong mga pamumuhunan mula sa mga equities patungo sa cash ay maaaring maging isang malaking pagkakamali. Kahit na sa panahon ng isang bear market, ang paghawak ng isang mabigat na portfolio ay maaaring mawalan ka ng mas maraming pera kaysa sa iyong napagtanto. Sa halip, isaalang-alang ang paggamit ng pera at maglaan lamang ng bahagi ng iyong mga pondo sa klase ng asset na ito.

Ang isang financial advisor ay maaaring makatulong sa iyo na muling balansehin ang iyong portfolio at pumili ng mga pamumuhunan na naaayon sa iyong mga layunin sa pananalapi. Maghanap ng isang kwalipikadong tagapayo ngayon.

Tatlong Dahilan Kung Bakit Maaaring Maging Nawawalang Proposisyon ang Pera

Sa isang sitwasyon kung saan mataas pagpintog at ang pagtaas ng mga rate ng interes ay ang bagong pamantayan, ang halaga ng iyong dolyar ay bumababa araw-araw. Ang pagkawala ng kapangyarihan sa pagbili ay maaaring magdagdag ng malaki sa paglipas ng panahon, at sa pamamagitan ng hindi pamumuhunan sa mga nagtatanggol na mga stock o mataas na ani na mga bono, ang mga namumuhunan ay nawawalan ng pagkakataong kumita ng interes.

Ayon sa investment firm Charles Schwab, ang karaniwang 3% na rate ng inflation ay magwawasak ng $100,000 sa tunay na kapangyarihan sa pagbili ng 14% sa loob ng limang taon. Sa paglipas ng 10 taon na ang kapangyarihan sa pagbili ay bababa ng 26% at sa loob ng 20 taon, ang $100,000 na hawak sa cash ay katumbas lamang ng kapangyarihan na $55,368. Sa kasong ito, ang isang portfolio na binubuo ng kabuuan ng cash ay nawawalan pa rin ng halaga sa paglipas ng panahon, kahit na ang halaga ng dolyar ay mukhang nananatiling pare-pareho.

Ang karagdagang pagbabawas sa potensyal na kita ng isang mamumuhunan ay ang kasalukuyang mababang mga rate ng interes para sa mga panandaliang pamumuhunan. Kung inilipat ng isang mamumuhunan ang lahat ng mga pondo sa isang regular na savings account o a pondo sa pamilihan ng pera, para sa cash at panandaliang mga bono, ang papasok na mas mataas na mga ani ng bono ay pipigilan ang halaga ng mga hindi gaanong pabagu-bagong pamumuhunan. Kahit noon pa, Ang mga panandaliang bono ay kadalasang nagbabalik ng higit pa kaysa humawak lang ng pera.

Bilang resulta ng kaguluhan sa merkado, maaaring magpasya ang ilang mamumuhunan na ang pagkuha ng mga pondo mula sa mas mapanganib, paglago ng mga asset at paglalagay ng lahat ng ito sa pera ay maaaring mapangalagaan ang kanilang pera. Ngunit sa paggawa nito, ang mga mamumuhunan na ito ay sumusuko sa mga potensyal na pagkakataon para sa pagpapahalaga sa kapital.

Patuloy ang kuwento

Magkano Cash ang Dapat Mong Hawakan Pagkatapos?

Kahit sa pinakakonserbatibong portfolio ng modelo nito, ang Charles Schwab ay naglalaan lamang ng 30% sa mga cash investment. Ang natitira ay napupunta sa 50% fixed-income securities at 20% pa rin sa mga stock.

Sa 2021 World Wealth Report, iniulat ni Capgemini na ang mundo's mga indibidwal na may mataas na halaga na net inilaan sa pagitan ng 21-28% ng kanilang mga ari-arian sa cash sa mga taon ng krisis sa nakalipas na dalawang dekada. Ang 20-30% ay inilaan sa nakapirming kita, na may isa pang 20-30% na hawak sa mga stock. Kung o kapag muling uminit ang ekonomiya, ang mga cash reserves na ito ay makakatulong sa mga mamumuhunan na bumili ng mga murang bahay, stock at iba pang asset.

Naniniwala rin ang sikat na bilyonaryo na investor na si Warren Buffett na ang pera ay mahalaga para sa mga emerhensiya, at ang kanyang kumpanyang Berkshire Hathaway ay may hawak na $144 bilyon na cash o katumbas ng pera kahit ngayon. Sa kanyang taunang liham sa mga shareholder, binanggit ni Buffett na "palaging pinapanatili niya ang 80% ng kanyang mga ari-arian sa mga equities," at sa ngayon, siya at ang kanyang kasosyo ay hindi nakahanap ng anumang "kapana-panabik" na mga deal para sa pagbili ng mga pampublikong traded na pagbabahagi.

Sabi niya, habang sila ay "nagtiis ng mga katulad na posisyong mabigat sa pera paminsan-minsan sa nakaraan, ang mga posisyon na ito...ay hindi kailanman permanente."

Sa katunayan, ang pananaliksik ng Schwab ay nagpapahiwatig na ang average na merkado ng oso tumatagal ng 15 buwan na may pinagsama-samang pagkawala na 38.4%. Sa kabilang banda, ang average na bull run ay tumatagal ng 6 na taon, na naghahatid ng mga pagbabalik ng higit sa 200%. Dahil ang mga pagbawi sa bear market ay madalas na front load, marahil ang pagtiyak na mayroon kang sapat na pera upang samantalahin ang mga pagkakataong iyon ay maaaring ang pinakamahusay na solusyon pagkatapos ng lahat.

Ika-Line

Ang mga cash reserves ay isang mahalagang bahagi ng portfolio ng isang mamumuhunan, ngunit ang pag-pivot sa paghawak ng lahat ng pera sa panahon ng pagbagsak ng merkado ay maaaring patunayan na isang malaking pagkakamali. Ang inflation ay bumababa sa halaga ng kapangyarihang bumili ng cash sa paglipas ng panahon, at ang paghawak ng mga pondo sa cash ay kadalasang nagreresulta sa pagkawala ng mga pagkakataong maaaring kumita ng mas malaki habang tumatagal. Sa halip, maaaring sundin ng mga retail investor ang pangunguna ng maraming iba pang mayayamang indibidwal at mapanatili ang isang malusog na reserbang pera habang pinapanatili pa rin ang ilan sa kanilang mga pondo na inilalaan sa mga stock. Ang isang average na 20-30% ng mga pondo na inilalaan sa cash ay maaaring magbigay-daan sa mga mamumuhunan na protektahan ang kanilang mga pamumuhunan mula sa mabigat na pagbagsak ng merkado at magkaroon ng unan na natitira upang bumili kapag tumaas ang ekonomiya sa hinaharap.

Mga Tip sa Pagbuo ng Kayamanan

Huwag palampasin ang mga balitang maaaring makaapekto sa iyong pananalapi. Kumuha ng mga balita at mga tip upang gumawa ng mas matalinong mga pasya sa pananalapi gamit ang semi-weekly email ng SmartAsset. Ito ay 100% libre at maaari kang mag-unsubscribe anumang oras. Mag palista na ngayon.

Credit ng larawan: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Ang post Basura ba ang Cash? Dapat Ito ang Iyong Paglalaan ng Cash sa isang Bear Market lumitaw ang unang sa SmartAsset Blog.