Ang DocuSign ba ay isang Growth Stock (Muli)?

Key Takeaways

• Ang DocuSign ay nakaranas ng napakalaking paglaki dahil sa work-at-home na kapaligiran.
• Bumalik na sa normal ang pananalapi ngunit kumpara sa mga taon ng pandemya, mas malala ang hitsura nila kaysa sa kanila.
• Pinoposisyon ng DocuSign ang sarili nito upang maging isang pangmatagalang manlalaro sa industriya ng software-bilang-isang-serbisyo.

Ang stock ng DocuSign ay sumabog sa paglaki at katanyagan sa panahon ng pandemya dahil inakala ng ilang mamumuhunan na tayo ay pumapasok sa isang bagong estado ng normal. Ngunit nang bumalik ang mga bagay sa kanilang pre-pandemic routine at napagtanto ng mga mamumuhunan na ang buhay ay hindi ganap na magbabago, nagsimulang bumagsak ang presyo ng stock ng DocuSign.

Ngayon ay may mga tanong tungkol sa kung ang DocuSign ay isang stock ng paglago. Tuklasin natin ang DocuSign upang makita kung ito ay isang karapat-dapat pa ring pamumuhunan.

DocuSign Stock News

Nag-ulat ang DocuSign ng pagtaas sa mga benta para sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2023 (na nagtapos noong Hulyo 31) sa kabila ng nakitang pagkawala ng halaga ng stock na bumaba nang malapit sa 80% noong nakaraang taon. Ang kumpanya ay nagpapanatili ng buong-taong patnubay sa mga account receivable at payable nito sa kabila ng mahinang panahon para sa software-as-a-service na mga negosyo. Ang kabuuang kita ng kumpanya ay lumago ng 22% (pagsingil ng 9%) at 1.28 milyong nagbabayad na mga customer sa buong mundo.

Nagsimula ang stock ng DocuSign noong 2022 na may presyo ng pagbabahagi na $157 ngunit nagsimulang mawalan ng halaga pagkatapos. Noong Setyembre 20, ang stock ay nakikipagkalakalan sa $55.54 bawat bahagi—isang matarik na diskwento mula noong nakaraang siyam na buwan. Ang ilan sa mga ito ay dahil sa mga kondisyon ng stock market, dahil ang merkado sa kabuuan ay nahihirapan dahil sa mataas na inflation.

Ngunit ang pagbaba ay resulta rin ng mas mababa kaysa sa inaasahang mga kita sa unang quarter ng taon ng pananalapi 2023. Hinulaan ng mga analyst ng Wall Street ang ulat ng mga kita na $0.46 bawat bahagi, ngunit ang kumpanya ay nag-ulat ng mga naayos na kita na $0.38 bawat bahagi. Nagresulta ito sa 24% na pagkawala ng presyo ng stock noong Hunyo 2022.

Bahagyang bumalik ang stock pagkatapos ng balita tungkol sa pagtaas ng mga kita para sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2022. Gayunpaman, nananatili ang mga tanong kung ang stock ay makakakita ng malusog na mga dagdag sa halaga nito o magpapatatag. Sa kasaysayan, ang DocuSign ay nagkaroon ng medyo pabagu-bagong pagganap. Ito ay madaling kapitan ng mga pagbabago sa mga pakinabang at pagkalugi pati na rin ang kumpiyansa ng mamumuhunan sa kakayahan nitong maghatid ng isang mahalagang serbisyo sa mga elektronikong dokumento at pirma.

Pahayag ng Kita

Ang DocuSign ay may kita na $622 milyon para sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2023, isang pagtaas mula sa $512 milyon para sa parehong quarter noong 2022. Ang mga kita nito bago ang interes, buwis, depreciation, at amortization (EBITDA) para sa ikalawang quarter ng piskal ang taong 2023 ay $128 milyon, isang pagtaas ng higit sa $114 milyon mula sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang kita sa pagpapatakbo ng DocuSign sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2023 ay $112 milyon. Gayunpaman, inaasahan ng kumpanya na mas mababa ang operating profit para sa natitirang dalawang quarter ng fiscal year 2023 sa $108 milyon para sa ikatlong quarter at $105 milyon para sa ikaapat na quarter.

Ang operating margin para sa unang quarter ng taon ng pananalapi 2023 ay -$25.5 milyon at -$41.7 milyon para sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2023. Gayunpaman, inaasahan ng kumpanya ang mga pagpapabuti sa natitirang bahagi ng taon ng pananalapi 2023. Kasalukuyan nilang hinuhulaan ang kanilang operating margin na magiging -$7.32 milyon para sa ikatlong quarter ng 2023 at -$12.3 milyon para sa ikaapat na quarter ng 2023.

Ang netong kita para sa ikalawang quarter ng 2023 fiscal year ay -$45.1 milyon—isang matinding pagbaba mula sa -$2.25 milyon na iniulat sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2022.

Balanse

Noong Enero 31, 2022, ang DocuSign ay may kabuuang mga asset na $2.54 milyon at nag-ulat ng $1.32 milyon sa mga asset simula sa ikalawang quarter ng taon ng pananalapi 2023. Kasama sa breakdown ng mga balanse nito ang:

• Cash on hand sa $802 milyon
• Mga natanggap na $453 milyon
• Mga kasalukuyang pananagutan na $1.37 milyon
• Mga hindi kasalukuyang pananagutan na $894 milyon

Ang kabuuang market capitalization nito noong Enero 31, 2022, ay $993,990, at ang karaniwang stock equity nito ay $275 milyon.

Ang working capital nito ay -$52,043, at ang invested capital ay umabot sa $993,990 sa simula ng fiscal year 2022. Ang DocuSign ay may tangible book value na -$178 million, kabuuang utang na $882 million, at 197,841 million shares outstanding.

Ang DocuSign ba ay isang Growth Stock?

Ang stock ng DocuSign ay may potensyal na lumago sa mahabang panahon dahil ang kumpanya ay gumagawa ng mga hakbang upang palawakin ang mga serbisyo nito sa kabila ng e-signature arena. Sa kasalukuyan, tinatanggap ng lahat ng sistema ng hukuman sa buong US ang pangunahing produkto ng kumpanya ng mga electronic na lagda. Inilalagay ito sa antas ng format ng PDF file ng Adobe bilang isang pangkalahatang pamantayan para sa pagtiyak ng integridad at pagiging lehitimo ng mga legal na dokumento. Gayunpaman, ang kumpetisyon ay tumataas para sa ganitong uri ng serbisyo. Hinahanap ng DocuSign na manatiling isang hakbang sa unahan sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga serbisyo sa paggawa ng dokumento na kilala bilang Agreement Cloud at Insight.

Ang DocuSign ay nakagawa ng isang mahusay na trabaho sa paglikha ng isang angkop na lugar sa industriya ng elektronikong legal na dokumento. Ito ay isang stock na nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang, lalo na kung naghahanap ka ng isang bagay na itago sa iyong portfolio para sa pangmatagalang panahon. Ang legal na industriya sa buong mundo ay nagtitiwala sa DocuSign at sa mga produkto nito, at ang industriya ay palaging mangangailangan ng mga secure na paraan ng pagpirma at pagsusumite ng mga elektronikong dokumento. Ipinakita ng DocuSign na maaari itong maging makabago at maliksi sa paglikha ng mga produktong electronic signature at dokumento para sa mga mobile at desktop application, na tumutulong sa pagsulong ng paglago sa mga kita at halaga ng stock nito.

Ika-Line

Ang mga shareholder ng DocuSign ay nasa isang ligaw na biyahe kamakailan. Lumaki nang husto ang pangangailangan para sa mga serbisyo ng DocuSign dahil sa mga pag-lockdown at pagsabog ng mga pagsasaayos sa trabaho-mula-bahay dahil sa pandemya—na labis na na-overestimate ng ilang analyst ang paglaki sa hinaharap para sa stock.

Habang humina ang mga pag-lockdown at patuloy na bumabalik ang mga tao sa mga opisina, bumagal ang pangangailangan para sa mga serbisyo ng DocuSign — hindi ito nangangahulugan na ganap na mawawala ang demand. Patuloy na nagsusumikap ang DocuSign upang matiyak na ang 2020 at 2021 ay hindi mga abnormalidad. Dapat isaalang-alang ng mga shareholder ang pamumuhunan sa stock na ito ng paglago, ngunit dapat din nilang maunawaan na ang biyahe ay magiging pabagu-bago pa rin sa malapit na termino.

Tinatanggal ni Q.ai ang panghuhula sa pamumuhunan. Sinusuri ng aming artificial intelligence ang mga merkado para sa pinakamahusay na pamumuhunan para sa lahat ng paraan ng pagpapahintulot sa panganib at mga sitwasyong pang-ekonomiya. Pagkatapos, i-bundle ang mga ito sa madaling gamiting Mga Kit sa Pamumuhunan na ginagawang simple ang pamumuhunan at - maglakas-loob na sabihin ito - masaya.

Pinakamaganda sa lahat, maaari mong i-activate Proteksyon sa Portfolio sa anumang oras upang protektahan ang iyong mga natamo at bawasan ang iyong mga pagkalugi, kahit saang industriya ka mamuhunan.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.