Lumalamig na ba ang Inflation?

Key takeaways

• Ang data ng Consumer Price Index (CPI) ng Agosto ay inilabas noong Martes ng umaga, na natuklasan na ang inflation ng headline ay tumaas ng 0.1% noong Agosto at ang core inflation ay umakyat ng 0.6%.
• Sa mga pinakabagong resultang ito, hindi nakakagulat na ang ilang mga presidente ng Federal Reserve ay nagpapanatili na ang mga rate ng interes ay maaaring umakyat sa itaas ng 4% at manatili doon hanggang sa susunod na tag-araw
• Bago ang paglabas noong Martes, itinuro ng mga ekonomista ang iba't ibang senyales, tulad ng pagbagsak ng mga presyo ng upa, upang imungkahi na lumalamig ang inflation
• Inihula ng mga eksperto ang pagtaas ng mga rate ng interes ng Fed mula 0.5% hanggang 0.75% sa kanilang pagpupulong noong Setyembre, na pinasisigla ang takot sa recession sa mga mamumuhunan at mga mamimili

Noong nakaraang buwan, ang mga opisyal ay naglabas ng data na nagpapakita na ang Consumer Price Index ay bumagsak nang higit pa kaysa sa inaasahan noong Hulyo, na nag-trigger ng isang panandaliang relief rally sa stock market. Noong nakaraang linggo, ang isang nababalisa na merkado ay nakakita ng mga stock na pansamantalang tumaas bilang isang mahinang dolyar at ang multo ng mas mababang mga presyo ay nagdala ng rally pasulong. Noong Biyernes, lahat ng tatlong pangunahing average ay bumangon upang maputol ang tatlong linggong sunod-sunod na pagkatalo.

Nakikita ng mga eksperto at mamumuhunan ang data ng inflation ng Agosto bilang susi sa pagtukoy kung (o gaano kataas) ang Federal Reserve magtataas ng interes sa pagpupulong nitong Setyembre 20-21. Papalapit sa paglabas noong Martes, hinulaan ng mga ekonomista ang pagtaas ng mula sa 0.5% hanggang sa 1%.

Ngayon, ang data ay nasa - at ito ay hindi magandang balita para sa mga mamumuhunan. Sa pagtaas ng mga presyo ng 0.1% noong Agosto, ang taunang rate ng headline sa nakalipas na 12 buwan ay umabot sa 8.3%. Iyan ay bumaba mula noong nakaraang buwan, ngunit mas mataas kaysa sa mga inaasahan ng mga analyst na inaasahang bumaba ng 0.1%.

Papasok na mga inaasahan: Lumalamig ba ang inflation?

Ang Consumer Price Index (CPI) ay isang mahalagang sukatan ng inflation para sa pagtukoy sa kabuuang trajectory ng ekonomiya ng US. (pagpintog ay isang unti-unting pagtaas ng mga presyo, o pagbaba ng kapangyarihan sa pagbili ng isang dolyar, sa paglipas ng panahon.)

Ang Fed ay may posibilidad na tumuon sa dalawang bahagi: ang numero ng headline, na tumitingin sa inflation sa kabuuan, at ang pangunahing numero, na nagtatanggal ng mga presyo ng pagkain at gas. (Ang parehong pagkain at gas ay mga sukatan na kilala sa mataas na pagkasumpungin.)

Bago ang ulat ng inflation noong Martes, ang mga eksperto ay nag-isip na ang data ng inflation ng Agosto ay maglalaro sa desisyon ng pagtaas ng rate ng Fed sa Setyembre. Hindi lang ang mga numero ng headline ang mahalaga – ang data sa loob ay nagbibigay ng sneak peek sa kung paano pamasahe ang iba't ibang sektor ng ekonomiya laban sa inflationary headwinds.

Malawakang inaasahan ang Wall Street na ang headline na CPI ay bababa ng humigit-kumulang 0.1% buwan-buwan sa Agosto. Iyon ay magdadala ng inflation pababa sa pagitan ng 8%-8.1%, kumpara sa Hulyo 8.5%. Medyo mas mataas ang mga projection ng Core CPI, na may mga nadagdag na 0.3% pagkatapos alisin ang mga kamakailang pagbaba ng enerhiya. Ang lahat ay sinabi, malawak na hinulaang ng mga ekonomista ang core CPI na mapunta sa 6% year-over-year.

Ang ekonomista na nanalo ng Nobel Prize na si Paul Krugman nag-tweet Linggo na binase niya ang inflation expectations sa matamlay na presyo ng upa. Sa partikular, sinabi niya, "Ang mga renta - mga renta sa merkado at ibinibilang na mga renta sa pabahay na inookupahan ng may-ari - ay mga pangunahing driver ng lahat ng mga sukat ng pangunahing inflation."

Sa mas malawak na sukat, marami ang nagbanggit bumabagsak na presyo ng gas bilang ang pinakamalaking dahilan ng pagbaba ng inflation. Sa pagitan ng kalagitnaan ng Hunyo at Lunes, bumaba ang gas mula $5.01 hanggang $3.71 lamang kada galon ng unleaded.

So, lumalamig ba ang inflation? Ang pinakabagong data ng CPI

Ang Consumer Price Index ay inilabas ngayong umaga sa 8:30 am ET. Ipinakita nito na ang mga presyo ay tumaas ng 8.3% sa nakalipas na 12 buwan hanggang sa katapusan ng Agosto.

Ang kuwento ay mas masahol pa para sa pangunahing inflation, na nag-aalis ng mga pabagu-bagong produkto tulad ng pagkain at enerhiya. Tumaas ito ng 0.6% upang kunin ang taunang rate sa 6.3%.

Nagkaroon ng malaking pagbagsak sa mga bilihin ng enerhiya tulad ng gasolina at iba pang petrolyo, ngunit mabilis na pagtaas ng mga serbisyo ng enerhiya tulad ng kuryente at piped gas.

Nagdulot din ng pagtaas ng malaking pagtaas sa mga presyo para sa pagkain, pangangalagang medikal, tirahan at mga bagong sasakyan.

Sa pangkalahatan, ang mga presyo ay tumataas nang mas mabagal kaysa sa dati, ngunit sila ay tumataas pa rin.

Ang mga opisyal ay naglalagay ng mga alalahanin bago ang ulat ng inflation noong Martes

Sa taong ito, pinataas ng bangko sentral ang mga rate ng interes sa hanay na 2.25%-2.5% sa paglaban nito sa inflation. Ipinahiwatig na ng mga opisyal na handa silang itaas ang mga rate ng interes ng karagdagang 0.75% noong Setyembre bago ang ulat ng inflation noong Martes upang hadlangan ang paglago ng ekonomiya at pagbaba ng mga presyo.

Ngunit ang Fed ay maaaring hindi tumigil doon.

Iminungkahi ni Esther George, presidente ng Federal Reserve Bank ng Kansas City, sa panahon ng isang kamakailang panayam sa Bloomberg Television na ang mga rate ng interes ay maaaring umakyat sa itaas ng 4% at manatili doon ng ilang buwan.

Ang kanyang pahayag ay sumasalungat sa inaasahan ng mamumuhunan na lalapit ang Fed - ngunit hindi lalampas - 4% sa susunod na tag-araw bago muling ibaba ang mga rate.

Ang mga komento ni George ay naglalagay ng mga numero sa intensyon ng Fed na ganap na i-corral ang inflation, sa halip na umatras sa unang senyales ng mas mababang mga presyo.

Noong Biyernes, sinabi ni Loretta Mester, presidente ng Federal Reserve Bank of Cleveland, ang kanyang kasunduan.

Babala ni Mester na wala siyang "sapat na katibayan ngayon upang maisip na ang inflation ay tumaas sa US" Nagbabala pa siya na siya ay "napakababahala pa rin tungkol sa inflation," dahil nananatili ito sa "hindi katanggap-tanggap na mataas na antas."

Bukod dito, naniniwala siya na "mas marami pang gagawin ang Fed para makuha ang data ng inflation na iyon sa pababang landas na iyon.... Ang aking nabasa ngayon ay malamang na kailangan nating itaas ang nominal na rate ng pondo ng Fed nang kaunti sa itaas ng 4% sa unang bahagi ng susunod na taon, at pagkatapos ay panatilihin ito doon sa buong taon.

Ang pagkabalisa sa rate ng interes ay nagpapasigla sa mga takot sa recession

Ito mismo ang linya ng pag-iisip mula sa Fed na patuloy na nag-uudyok takot sa pag-urong sa mga mamimili at mamumuhunan – isang katotohanang kinikilala ni Mester.

Idinagdag niya na ang Fed ay sana ay magtataas ng mga rate "sa isang paraan na ang ekonomiya ay hindi mapupunta sa isang malalim na pag-urong." Kasabay nito, inamin niya na ang proseso ay "medyo masakit, at magiging masakit."

Gayunpaman, siya - kasama si George - ay naniniwala na ang pansamantalang sakit na ito ay magpapagaan ng mga pangmatagalang presyon ng inflationary.

Ano ang ibig sabihin ng ulat ng inflation noong Martes para sa rate ng interes, mga takot sa recession

Ang ulat ng inflation noong Martes ay gumaganap sa mga paniniwalang ito, at sabay-sabay, sa mga takot sa recession. Dahil sa kung gaano katigas ang ulo na nananatili ang mataas na mga presyo, ang mga numero ng Martes ay maaaring hindi malamang na mapagaan ang mga alalahanin ng Fed, kung ang mga pahayag nina George at Mester ay anumang indikasyon.

Dahil dito, iniiwan pa rin nito ang tanong kung gaano kataas ang pagtaas ng Fed sa panandaliang rate nito sa Setyembre. Kahit na ang rate ng pederal na pondo direktang nakakaapekto lamang sa rate ng interes na sinisingil ng mga bangko ang isa't isa sa magdamag na pautang, ang mga epekto ay tumutulo sa iba't ibang mga utang sa negosyo at consumer, tulad ng mga pautang sa sasakyan, mga mortgage, mga credit card at mga pautang sa negosyo.

Sa turn, ang mas mataas na mga rate ay nagpapabagal sa mga takbo ng ekonomiya at maaari pa ngang mag-trigger ng mga recession - o hindi bababa sa, takot sa recession - kung tumaas nang masyadong mataas, masyadong mabilis.

Bago ang paglabas noong Martes, tinantya ng Wall Street na ang sentral na bangko ay magtataas ng mga rate sa pagitan ng 0.5% at 0.75% batay sa data ng inflation. Ngayon na ang mga numero ay nasa, ang isang mas mataas na bilang ay maaaring maging isang posibilidad.

Maaaring hindi sapat ang paglamig ng inflation

Gayunpaman, walang garantiya na mahalaga ang data ng inflation ng Agosto. Oras lang ang magsasabi kung ano, kung mayroon man, ang mga sukatan na kinakalkula ng Fed sa pagbabago ng rate ngayong buwan.

Halimbawa, hinuhulaan ng ilang ekonomista na ang mga presyo ng pagkain, upa at gas ay maaaring maging sanhi ng malaking kadahilanan sa desisyon ng Fed.

Iminumungkahi ng iba na, anuman ang CPI, kamakailan labor market at data ng kawalan ng trabaho magbigay ng sapat na dahilan para manatiling agresibo ang Fed kahit hanggang Setyembre.

Kabalintunaan, napapansin din ng mga ekonomista na ang mas mababang inflation sa ilang mga lugar ay maaaring magpalawak ng inflation sa buong ekonomiya.

Lalo na, dahil ang pagbagsak ng mga presyo ng gas ay nag-iiwan ng mas maraming pera sa mga wallet ng consumer, maaari nilang dagdagan ang paggasta sa ibang lugar. Na maaaring humimok ng mas mataas na mga presyo sa ibang lugar sa ekonomiya, na nagpapalakas ng inflation habang patuloy na lumalawak ang ekonomiya at labor market.

(Kahit na sa kamakailang anunsyo ng OPEC na suportahan ang mga presyo sa pamamagitan ng pagbabawas ng produksyon, ang mas mababang presyo ng gas ngayon ay hindi rin ginagarantiyahan.)

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga namumuhunan?

Pagkasumpung ng stock market nagsimula noong nakaraang linggo habang naghahanda ang mga mamumuhunan para sa ulat ng inflation noong Martes at sa pulong ng Fed noong Setyembre. Habang ang pagkabalisa at takot sa pag-urong ay gumanap sa kanilang bahagi, ang mga presyo (at sentimyento) ay suportado ng mas mahinang dolyar ng US at magandang balita mula sa militar ng Ukraine.

Noong Lunes, ang mga mamumuhunan ay lumitaw na mas optimistiko kaysa hindi. Isinara ng lahat ng tatlong pangunahing index ang kanilang ika-apat na sesyon ng mga nadagdag nang sunud-sunod, habang ang mga ani ng Treasury ay nanatiling halo-halong.

Still, ang timpla ng rate ng pagtaas at ang inflation ay patuloy na nakakaapekto sa mga prospect ng mamumuhunan.

Karaniwan, pinapatahimik ng mga pagtaas ng rate ang mga nadagdag sa pamumuhunan habang nakikita ng mga negosyo na mas mahal ang paghiram at pagpapalawak. Sa kabilang dulo, mataas ang inflation Rin pinapababa ang mga halaga ng pamumuhunan habang ang mga mamimili ay gumastos ng mas kaunti at ang mga gastos sa negosyo ay tumataas.

Iyon ay nag-iiwan sa mga mamumuhunan sa isang masikip na lugar, na may dalawang magkahiwalay-ngunit-kaugnay na pwersa na pumipindot sa mga nadagdag sa parehong oras. Bagama't may posibilidad na negatibong tingnan ng mga mamumuhunan ang pagtaas ng rate (tulad ng ginawa nila noong tagsibol), mas mahusay na natanggap ang mga kamakailang pagtaas bilang record-high inflation at recession takot gitling kita ng korporasyon.

Bilang resulta, ang ilan sa napakalaking pagbaba ng stock market sa taong ito ay unti-unti sa tag-araw, na ang ilan ay sa wakas ay bumalik sa itim. Ang iba, lalo na ang mga makasaysayang pabagu-bagong asset tulad ng mga tech na stock at crypto, ay nananatiling maayos sa teritoryo ng bear market.

Ang kamakailang optimism na ito ay mabilis na nawala noong Martes ng umaga, kasama ang mahinang resulta ng inflation at ang pag-asam ng karagdagang pagtaas ng rate na nagpapadala sa mga merkado na umiikot. Ang S&P 500 ay nagpatuloy sa pag-slide sa buong umaga at sa oras ng pagsulat ay bumaba ng 2.75%.

Lumamig man ang inflation o hindi, nasa likod mo ang Q.ai

Sa huli, hindi malamang na malaki ang impluwensya ng data ng CPI ng Agosto sa desisyon ng Fed na itaas ang mga rate ng interes. Pagkatapos ng lahat, hindi ito isang if, ngunit isang gaano karami. Sa parehong ugat, ang tugon ng Fed sa data ng CPI ay malamang na hindi sapat upang mag-isa na palakihin ang mga kapalaran ng mamumuhunan o palamigin ang pagkasumpungin ng merkado sa mga hindi tiyak na oras na ito.

At iyon nga ang dahilan kung bakit nandito si Q.ai.

Gaano man, kailan, bakit o saan gumagalaw ang merkado, narito kami upang makita ka sa pabagu-bagong pagbabago at ibigay ang mga tool na kailangan mo upang bumuo ng yaman sa hinaharap.

Samantalahin ang aming Kit ng Inflation upang maprotektahan laban sa patuloy na pagkasumpungin ng ekonomiya.

Halamang-bakod ang iyong mga taya laban sa mga takot sa recession gamit ang Precious Metals Kit sa pamamagitan ng pagbili sa isang bagay na mas "totoo."

O sumisid sa hinaharap ng tech (at mga potensyal na pakinabang) na may higit pang mga kit na mapagmahal sa panganib tulad ng Lumilitaw na Tech at Bitcoin Breakout.

Itaas ang lahat ng ito Proteksyon ng Portfolio na suportado ng AI, at nakagawa ka ng recipe na nagsasalansan ng mga posibilidad na pabor sa pangmatagalang tagumpay.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.