Bumababa ba ang Demand sa Mortgage Habang Tumutugon ang Mga Mamimili sa Mataas na Rate ng Interes, Mababang Supply?

Key takeaways

• Ang mga aplikasyon ng mortgage ay bumagsak ng 1.9% mula sa nakaraang linggo para sa linggong magtatapos sa Disyembre 2, na may maraming potensyal na bumibili ng bahay na malamang na naghihintay upang makita kung ano ang magiging mga anunsyo ng pagtaas ng rate sa linggong ito.
• Ang mga rate ng mortgage ay bumagsak sa ika-apat na magkakasunod na linggo sa positibong data ng inflation, ngunit ang mga potensyal na bumibili ng bahay ay maingat pa rin dahil sa pabagu-bago ng mga rate ng mortgage na hinimok ng mga agresibong pagtaas ng rate ng Fed.
• Bumaba ng 4.6% ang nakabinbing benta sa bahay sa mga umiiral nang unit noong Oktubre, na ginagawa itong ikalimang buwan na magkakasunod na may mga pagtanggi.

Nakita namin ang mga presyo ng bahay na tumataas sa panahon ng pandemya nang sinamantala ng mga tao ang mababang rate ng interes, tumakas mula sa mga lungsod at natagpuan ang kanilang mga sarili na nagsisiksikan sa mga opisina ng bahay. Sa agresibong pagtaas ng rate at ang pangamba ng recession, nagbago ang real estate market noong 2022.

Ang real estate market ay umaasa sa isang pagbagsak para sa ilang oras na ngayon; sa kasaysayan, bumababa ang mga presyo ng bahay kapag tumaas ang mga rate ng interes. Gayunpaman, hindi iyon nangyari noong 2022 dahil sa isang natatanging hanay ng mga pangyayari. Tingnan natin ang mortgage demand para makita kung talagang bumababa (o tumataas).

Ang kasalukuyang merkado ng pabahay

Noong unang nagsimula ang pandemya noong 2020, maraming kawalan ng katiyakan kung ano ang mangyayari sa real estate market, dahil walang nakakaalam kung ano ang aasahan. Sa biglang paghinto ng ekonomiya, nasangkot ang gobyerno sa mga stimulus check at mas mababang mga rate ng interes.

Bumaba ang mga rate ng mortgage sa pinakamababang record na 2.65% noong Enero 2021. Sa mababang rate ng interes at hindi pa nagagawang dami ng mga empleyadong nagtatrabaho ngayon mula sa bahay, nagkaroon ng boom sa real estate.

Ngunit ang boom na ito ay nagsimulang umatras nang mabilis. Noong Hunyo 2022, naabot ang inflation isang 40-taong mataas na 9.1 dahil sa kumbinasyon ng pagluwag ng mga paghihigpit sa pandemya, pagkagambala sa supply chain, malakas na labor market at astronomical na mga presyo ng pabahay, kaya nasangkot ang mga sentral na bangko. Ang Fed ay nagsimula ng isang agresibong rate hike na kampanya upang pabagalin ang pangkalahatang ekonomiya.

Marami ang nagbago mula noong 2021 nang sinasamantala ng mga tao ang mababang rate ng interes upang makapasok sa merkado ng real estate. Ang mga rate ng mortgage ay tumaas sa isang average na 6.43% dahil ang benchmark na rate ng interes ng Fed ay halos 4%.

Maraming mga potensyal na mamimili sa sideline ang naghihintay na bumaba ang mga rate ng interes o bumaba ang mga presyo ng pabahay. Maraming mga eksperto ang nadama na ang tumataas na mga presyo ng pabahay kasama ang pagtaas ng mga rate ng mortgage ay sapat na upang pabagalin ang merkado ng real estate. Ang mga numero ng inflation at mga presyo ng pabahay ay nanatiling mataas ang ulo, ngunit nagpapakita ng mga palatandaan ng isang mabagal na pagbaba.

Ano ang nangyayari sa mortgage demand?

Ang dami ng aplikasyon ng mortgage ay bumaba ng 1.9% noong nakaraang linggo kumpara sa nakaraang linggo, batay sa data mula sa Mortgage Bankers Association. Ang mga aplikasyon sa mortgage para makabili ng bahay ay bumaba ng 3% para sa linggo, na may kabuuang pagbaba ng 40% taon-taon.

Sa kabilang banda, ang mga aplikasyon ng refinancing ay bumagsak ng 86% taon-taon sa kabila ng pagtaas ng 5% mula sa nakaraang linggo. Bahagyang bumaba ang mga rate ng mortgage nitong mga nakaraang linggo, ngunit nananatiling mataas kumpara sa mga taon bago ang pandemya (higit pa tungkol dito sa susunod na seksyon).

Mukhang naakit nitong bahagyang mas mababang mga rate ng mortgage ang mga kasalukuyang may-ari ng bahay na muling mag-finance, ngunit hindi pa ito naging sapat upang maakit ang mas maraming bagong bumibili ng bahay. Mayroong haka-haka na maraming tao ang tumutuon sa pag-iipon dahil sa kawalan ng katiyakan tungkol sa ekonomiya at isang posibleng pag-urong.

TryqTungkol sa Inflation Kit ng Q.ai | Q.ai – isang kumpanya ng Forbes

Ang average na laki ng loan para sa isang mortgage application ay bumaba sa $387,300 — ang pinakamababang bilang mula noong Enero ng 2021. Doon CPI data para sa Nobyembrer ay ilalabas sa mga darating na araw, at ang data na ito ay gaganap ng mahalagang papel sa mga rate ng mortgage at kung paano sumusulong ang Fed sa mga pagtaas ng rate.

Sa positibong balita, bumaba ang inflation rate sa taunang rate na 7.7% noong Oktubre. Bagama't ang mga numerong ito ay hindi eksaktong karapat-dapat na ipagdiwang, nadama ng maraming analyst na nangangahulugan ito na sa wakas ay bababa ang mga presyo.

Ang mga rate ng mortgage ay bumababa

Ayon kay Freddie Mac, ang 30-taong fixed-rate na mortgage ay umabot sa average na 6.33% para sa linggong magtatapos sa Disyembre 8. Ang rate na ito ay bumaba mula sa 6.49% noong nakaraang linggo dahil ang mga ulat ay nagpapahiwatig na ang matigas ang ulo na mga numero ng inflation ay maaaring bumaba mula sa kanilang rurok.

Napansin ni Sam Khater, isang punong ekonomista mula kay Freddie Mac, na sa kabila ng makabuluhang pagbaba sa mga rate ng mortgage, nanatiling mababa ang damdamin ng bumibili ng bahay, at walang tumaas na demand sa pagbili na may mas mababang mga rate.

Hindi rin natin maaaring balewalain ang papel ng inflation sa pagtitipid. Dahil ang mga tao ay gumagastos ng mas maraming pera sa pang-araw-araw na mga item, maaaring hindi sila makaipon para sa isang paunang bayad nang mabilis hangga't maaari sa nakaraan.

Mga isyu sa supply ng pabahay

Noong nakaraang taon, hinulaan iyon ng National Association of Realtors ang merkado ng pabahay nangangailangan ng humigit-kumulang 5.8 hanggang 6.9 milyong bagong tahanan upang matugunan ang mga isyu sa suplay. Ang punong ekonomista ng NAR na si Lawrence Yun ay nagkomento, "May matinding pagnanais para sa pagmamay-ari ng bahay sa buong bansang ito, ngunit ang kakulangan ng suplay ay pumipigil sa napakaraming Amerikano na makamit ang pangarap na iyon."

Ito ay pinaniniwalaan na ang kakulangan ng supply ay nagpapanatili ng mga presyo mula sa mas matinding pagbagsak dahil ang mga tao ay nangangailangan pa ng isang lugar upang manirahan. Ang mga bilang na ito ay hindi maaaring balewalain dahil ang patuloy na pagtaas ng rate ay maaaring makasakit lamang sa mga may variable na pagkakasangla na ngayon ay gumagastos nang mas malaki sa kanilang mga buwanang pagbabayad.

Ano ang nangyayari sa pagbebenta ng bahay?

Ang National Association of Realtors (NAR) ay naglabas kamakailan ng data para sa mga benta ng bahay. Noong Oktubre, ang mga kasalukuyang benta sa bahay ay bumaba ng 5.9% mula sa nakaraang buwan. Bumagsak ang mga benta ng 28.4% taon-taon, bumaba mula sa 6.19 milyon noong Oktubre ng 2021. Nanatili ang mga property sa merkado nang humigit-kumulang 21 araw noong Oktubre, tumaas ng ilang araw mula sa 19 na araw noong Setyembre. Nararapat ding banggitin na ang mga unang bumibili ng bahay ay binubuo ng 28% ng mga benta noong Oktubre.

Ang taunang bahagi ng mga unang bumibili ng bahay ay umabot sa 26%, ang pinakamababang bilang mula noong sinimulan ng NAR ang pagsubaybay sa data. Maraming haka-haka na maraming mga potensyal na mamimili ng bahay ang pinili lamang na mamuhunan sa iba pang mga asset.

Ayon sa iba pang data na inilabas mula sa NAR, ang mga nakabinbing benta sa bahay noong Oktubre ay bumaba ng 4.6% mula sa nakaraang buwan, na minarkahan ang ikalimang magkakasunod na buwan ng mga pagtanggi. Ang nakabinbing data ng benta ng mga bahay ay kritikal dahil ang isang benta ay nakalista bilang nakabinbin kapag ang deal ay nilagdaan ngunit ang transaksyon ay hindi natuloy. Nagkaroon ng mga isyu sa mga taong kwalipikado para sa mga mortgage dahil sa mas mataas na mga rate.

Ang mga pagsisimula ng bagong tahanan ay bumaba rin ng 8.8% noong Oktubre sa taunang batayan. Ang pagbaba na ito ay nagresulta sa pagtaas ng mga presyo ng konstruksiyon, ang pangkalahatang pagtaas ng mga presyo sa ekonomiya, at pabagu-bago ng mga rate ng mortgage. Ang unang Amerikanong deputy chief economist na si Odeta Kushi ay nagsiwalat na ang mga presyo para sa mga materyales sa konstruksyon tulad ng plywood, bakal at kongkreto ay lahat ay mas mataas kaysa sa panahon ng pre-pandemic na panahon. Nagsalita din si Kushi tungkol sa kung paano tumaas ng 6.6% ang average na oras-oras na kita sa construction noong Oktubre sa isang taon-over-year na batayan. Ang tumaas na mga presyo ng konstruksiyon at mas mababang mga aplikasyon ng mortgage ay humantong sa mga builder na huminto pabalik. Ang tumataas na mga rate ng interes ay nakakaapekto rin sa pagiging abot-kaya ng pabahay.

Bukod pa rito, ang sentimento ng homebuilder sa single-family housing market ay bumaba sa pinakamababang antas nito mula noong Hunyo 2012. Sa mga builder na nahaharap sa mga problema sa pagtaas ng mga gastos sa paggawa at materyal na humahantong sa mas mababang demand, ang index mula sa National Association of Home Builders ay naging 33 sa Oktubre. Ito ang ika-11 na magkakasunod na buwanang pagbaba sa index na ito.

Ano ang maaari nating asahan sa 2023?

Maraming mga eksperto ang nagpahayag ng mga hula sa kung ano ang maaari nating asahan mula sa merkado ng real estate sa 2023. Inaasahan ni Morgan Stanley na bababa ng 10% ang mga presyo ng bahay mula Hunyo 2022 hanggang 2024. Kaya't habang hindi nila inaasahan ang pag-crash ng real estate, nakikita nila isang pagwawasto sa merkado.

Inilabas kamakailan ng Redfin ang nito mga hula sa real estate para sa 2023 kung saan ibinahagi nila na inaasahan nilang dahan-dahang bababa ang mga rate ng mortgage sa 30 taon hanggang sa umabot sila sa 5.8% malapit sa katapusan ng taon.

Paano ka dapat mag-invest?

Sa paghusga sa pagbaba ng mga aplikasyon ng mortgage, mas mababa ang demand, na maaaring humantong sa mga pagbawas ng presyo sa merkado ng pabahay. Kung naghahanap ka upang bumili ng real estate sa malapit na hinaharap, maaaring hindi ka sigurado kung paano i-invest ang iyong pera habang hinihintay mong bumaba ang mga presyo.

Para sa lahat ng mga bumibili ng bahay sa hinaharap na gustong panatilihing medyo likido ang kanilang mga asset habang pinapanood pa rin ang paglaki ng iyong pera, inaalis ng Q.ai ang panghuhula sa pamumuhunan. Nagdadala din kami ng diskarte sa iyong portfolio at pag-iba-ibahin ang iyong mga pamumuhunan sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga ito Mga Kit sa Pamumuhunan. Maaari mong i-activate Proteksyon sa Portfolio sa anumang oras upang protektahan ang iyong mga natamo at bawasan ang iyong mga pagkalugi, kahit saang industriya ka mamuhunan.

Ang bottom line

Habang nagpapatuloy ang pagtaas ng interes, may mga pangamba na maaaring mag-urong ang ekonomiya. Ang alam lang nating sigurado ay ang mga merkado ay magbibigay-pansin sa data ng Consumer Price Index ngayong linggo upang makita kung ang mga pagtaas ng rate ay nagawa nang sapat upang palamig ang ekonomiya sa pangkalahatan.

Kung magpapatuloy ang mga pagtaas ng rate gaya ng ipinahiwatig ng Fed, ang mga rate ng mortgage ay patuloy na mananatiling pabagu-bago para sa malapit na hinaharap, na tiyak na makakaapekto sa demand ng mortgage.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.