Ang Pre-IPO Investing ba ay Tamang Akma para sa Iyong mga Kliyente?

Maraming mamumuhunan ang pamilyar sa potensyal na gantimpala ng pagbili ng mga bahagi sa mga startup sa yugto ng IPO (Initial Public Offering), ngunit may isa pang opsyon sa pamumuhunan na maaaring maglagay sa iyong mga mamumuhunan ng isang hakbang sa unahan ng yugto ng pampublikong alok. Ang mga opsyon sa pamumuhunan na tinutukoy bilang Pre-IPO investing ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na bumili ng mga share na ibinebenta ng isang pribadong kumpanya bago ang kanilang pampublikong paglipat.

Maaaring mag-alok ang mga pribadong kumpanya ng pre-IPO shares sa mga mamumuhunan para sa ilang kadahilanan, kabilang ang:

• Pagtaas ng mga Pondo - Dahil ang mga pagbabahagi ay hindi napapailalim sa tipikal na pagkasumpungin ng merkado, ang kumpanya ay nakakapagbenta ng mga pagbabahagi sa isang nakapirming presyo, na nagpapahintulot sa kanila na tumpak na mahulaan ang halaga ng mga pondo na kanilang makokolekta.
• Investor Guidance – Maraming pre-IPO investor ang mga investment firm, institutional investor, o hedge fund; ang mga mamumuhunan na ito ay may posibilidad na magkaroon ng mga mapagkukunan, karanasan, at kadalubhasaan upang makatulong na gabayan ang mga proseso ng paggawa ng desisyon ng kumpanya at tumulong sa paglipat mula sa isang pribadong organisasyon patungo sa isang pampublikong kinakalakal na kumpanya.

Mga Benepisyo sa Portfolio Diversification

Dahil ang mga bahagi ay konektado sa isang kumpanya na nauuri pa rin bilang isang pribadong entity, ang pre-IPO na pamumuhunan ay nasa ilalim ng kategorya ng pribadong pamumuhunan na karaniwang tinutukoy bilang mga pribadong placement investment. Bilang isang propesyonal sa pananalapi, alam mo na ang pamumuhunan sa parehong pribado at pampublikong entity ay isang mainam na paraan upang balansehin at pag-iba-ibahin ang portfolio ng pamumuhunan ng iyong kliyente. Dalawa sa mga pangunahing benepisyo ng pagkakaiba-iba ng portfolio ang binigyang-diin sa mga kamakailang pag-aaral.

Pinagsasama-sama sa Paglipas ng Panahon

A 2020 na pagsusuri sa pananaliksik ni EBRI at JP Morgan Chase and Co natagpuan na ang isang "mas sari-sari na portfolio ay gumagawa ng mas mataas na kita sa bawat antas ng panganib." Ang mga natuklasan ay nagsasaad na ang mga nakatuon sa pagtitipid at portfolio diversification ay may halos 20% na mas mataas na rate ng tagumpay, at ang mga benepisyo sa diversification ay pinagsama sa paglipas ng panahon.

Ang pagkakaiba-iba ng portfolio ay isang mahalagang bahagi ng paghahanap ng tamang balanse ng reward kumpara sa panganib na nababagay sa bawat mamumuhunan. Sa katunayan, 62 porsiyento ng mga respondent ang nag-ulat sa STRATA's 2021 Self-Directed IRA Investor Survey Report na sila ay namuhunan sa dalawa o higit pang magkaibang alternatibong sektor ng pamumuhunan.

Binabawasan ang Epekto ng Volatility

Ang mga namumuhunan na nagtataglay ng karamihan sa kanilang mga asset sa loob ng stock market ay walang alinlangan na nararamdaman ang mga epekto ng rollercoaster ng pamumuhunan na nagsimula noong 2019 at patuloy na nagpapatuloy. Dahil ang mga ito ay reaktibo sa mga kundisyon ng merkado, ang mga portfolio na pangunahing may hawak na mga stock at mga bono ay mapanghamon sa kasaysayan at malamang na hindi maganda ang pagganap. Ang mga alternatibong pamumuhunan, tulad ng mga pamumuhunan sa pribadong placement, real estate, mga kalakal, at iba pang mga klase ng asset na maaaring hawakan ng mga namumuhunan sa loob ng isang self-directed IRA ay mga pamumuhunan na makakatulong na protektahan ang mga portfolio mula sa mga makabuluhang pagbabago sa stock market at may mas mababang kaugnayan sa kasalukuyang mga kalagayan sa ekonomiya. Ang McKinsey & Company ay nag-ulat ng pribadong market fundraising ay halos tumaas 20% YoY sa 2021, umabot sa record breaking na $1.2 trilyon. Sinusuportahan ng taunang pagsusuring ito ang damdamin ng mamumuhunan sa mga pamilihang pinansyal – naghahanap ang mga mamumuhunan ng mga alternatibo sa labas ng stock market.

Mga Bagay na Dapat Isaalang-alang Kapag Namumuhunan

Tulad ng anumang pamumuhunan, mahalaga na ang mamumuhunan ay magsagawa ng angkop na pagsusumikap at gawin ang kinakailangang pananaliksik bago gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan. Ang mga self-directed IRA (SDIRAs) ay mayroong mga alternatibong pamumuhunan tulad ng mga pre-IPO, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan ng higit na kakayahang umangkop sa pamumuhunan at tunay na pagkakaiba-iba mula sa stock market. Ang investment vehicle na ito ay mayroon ding mga karagdagang responsibilidad—dahil sila sarili-itinuro, ang responsibilidad sa nararapat na kasipagan ay nasa may-ari ng account.

Tulad ng alam mo, ang mga alternatibong pamumuhunan tulad ng mga pre-IPO ay maaaring nakakalito: habang ang mga pampublikong ipinagkalakal na kumpanya ay kinakailangan ng batas na ibunyag ang kanilang impormasyon sa pananalapi sa publiko, ang mga pribadong entidad ay walang ganoong mga kinakailangan—na ginagawang mas mahirap para sa mga mamumuhunan na gumawa ng matalinong desisyon. Upang makatulong na labanan ang panganib ng mga scam sa pamumuhunan bago ang IPO, dapat basahin ng mga mamumuhunan ang Private Placement Memorandum (PPM) at maingat na suriin ang lahat ng aspeto ng negosyo, ang mga indibidwal sa likod ng alok, at ang seguridad na inaalok. Karaniwang naglalaman ang mga PPM ng impormasyon ng pamamahala at produkto ng kumpanya, gayundin ang nakaraang pagganap, mga mapagkukunang pinansyal, at mga potensyal na kadahilanan ng panganib na maaaring nauugnay sa kumpanya.

Bukod sa limitadong impormasyon sa pananalapi na magagamit, may ilang iba pang mga panganib na dapat isaalang-alang. Ang pagbabago sa sentimento sa merkado, mga hadlang sa gobyerno at regulasyon, at mga kinakailangan sa kakayahang kumita ay maaaring makaimpluwensya lahat sa kita sa iyong pamumuhunan. Ang mga pagsasaalang-alang na ito ay ilan lamang sa mga dahilan kung bakit mahalagang humingi ng propesyonal na payo ang mga mamumuhunan kapag nalaman kung ang mga alternatibong pamumuhunan ay angkop para sa kanila.

Makakahanap ka ng mga karagdagang mapagkukunan tungkol sa pamumuhunan ng SDIRA at mga tip para sa pagsasagawa ng investor due diligence mula sa US Securities and Exchange Commission (SEC), North American Securities Administrators Association (NASAA), Internal Revenue Service (IRS), at iba pang mapagkakatiwalaang source, na nakalista. dito.

Ang Mga Alternatibong Pamumuhunan ba ay Tamang Akma Para sa Iyong mga Kliyente?

Habang tinitingnan mo ang mga portfolio ng iyong kliyente at nagsisikap na tulungan silang maabot ang kanilang mga layunin sa pagreretiro, ang pag-unawa kung ang mga alternatibong pamumuhunan ay angkop para sa kanila ay kasinghalaga ng pagsasagawa ng angkop na pagsusumikap sa isang bagong potensyal na opsyon sa pamumuhunan.

Ang mga alternatibong pamumuhunan ay pinakaangkop para sa mga mamumuhunan na nauunawaan ang panganib at mga gantimpala na nauugnay sa mga hindi tradisyonal na pamumuhunan. Ang mga uri ng mamumuhunan na ito ay may posibilidad na humingi ng higit na kontrol at kalayaan sa pamumuhunan para sa kanilang mga impok sa pagreretiro—diyan matutulungan ng mga SDIRA ang mga propesyonal sa pananalapi sa pagbibigay ng mga opsyon na hinahanap ng mga modernong mamumuhunan.

Ang mga SDIRA ay isang natatanging alternatibong sasakyan sa pamumuhunan na:

• Nagbibigay ng kapangyarihan sa mga mamumuhunan na gamitin ang malawak na hanay ng mga opsyon sa pamumuhunan
• Nagbibigay-daan sa higit na kontrol at kakayahang umangkop sa mga pamumuhunan
• Nagbibigay ng kapangyarihan sa mga mamumuhunan na mamuhunan sa mga kumpanyang may kaparehong paniniwala at ideya
• Nag-aalok ng tax-deferred o tax-free na paglago, mga bawas sa buwis, proteksyon sa asset, at mga benepisyo sa pagpaplano ng ari-arian
• Naghahatid ng mga tagapayo sa pananalapi at mamumuhunan ng isang tool upang mas mahusay na pamahalaan ang pagkasumpungin ng merkado at pagkakaiba-iba ng portfolio

Sa 2021 Self-Directed IRA Investor Survey Report ng STRATA, tinanong namin ang mga respondent kung paano sila tinutulungan ng SDIRA na maabot ang kanilang mga layunin sa pagreretiro. Bukod sa mga benepisyo sa buwis, mga pagkakataon ng mas mataas na kita/kita, at mas mababang mga bayarin, pinahahalagahan din ng mga mamumuhunan na pinapayagan ng mga SDIRA ang kakayahang umangkop sa pamumuhunan, pag-iba-iba ng channel ng pagtitipid sa pagreretiro, at ang kakayahang magkaroon ng limitadong mga pamumuhunan sa pag-access.

Ang pakikipag-usap sa iyong mga kliyente tungkol sa pagkakaiba-iba ng portfolio at panganib sa pamumuhunan ay maaaring nasa isip ngayon. Ang pagkakaroon ng mga alternatibong opsyon sa pamumuhunan na magagamit sa kanila, tulad ng mga pre-IPO na pamumuhunan, real estate, pribadong utang, mga kalakal, at iba pang hindi tradisyonal na pamumuhunan na malamang na maganda ang takbo sa panahon ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya, ay maaaring maging susi sa pagtiyak ng isang matagumpay, maayos- balanseng portfolio ng pagreretiro.

Ang impormasyong ibinigay sa artikulong ito ay nilalaman ng edukasyon at hindi payo, payo sa buwis o pinansiyal. Dapat kang kumunsulta sa isang lisensyadong propesyonal para sa payo tungkol sa iyong tiyak na sitwasyon.