Overbought ba ang Paboritong Stock ni Warren Buffett? Ang Occidental Petroleum ay Nag-downgrade Mula sa Mga Analyst

Topline

Ang mga share ng Occidental Petroleum, paborito ng bilyonaryong investor na si Warren Buffett, ay bumagsak ng 2% noong Lunes matapos i-downgrade ng mga analyst ng Goldman Sachs ang stock at binalaan ang mga valuation na mukhang hindi gaanong kaakit-akit pagkatapos ng napakalaking rally at "matalim na outperformance" sa taong ito.

key Katotohanan

Ibinaba ng Goldman ang mga bahagi ng Occidental Petroleum noong Lunes mula sa "buy" na rating patungo sa "neutral," na nagtatalaga sa stock ng $70 na target na presyo—nagpapahiwatig ng humigit-kumulang 15% na pagtaas mula sa kasalukuyang mga antas.

"Habang patuloy kaming nakakakita ng isang kaakit-akit na libreng cash flow outlook," ang pagtatasa ng Occidental Petroleum ay mukhang hindi gaanong kaakit-akit, lalo na kaugnay sa iba pang mga kumpanya ng enerhiya at pagkatapos ng napakalaking runup ng stock, sabi ng analyst ng Goldman na si Neil Mehta.

Ang higanteng enerhiya ay ang nangungunang stock sa S&P 500 sa ngayon sa 2022, tumaas ng higit sa 90% salamat sa pagtaas ng presyo ng langis ngayong taon, habang ang Energy Select Sector SPDR Fund ay tumaas lamang ng 22% sa panahong iyon.

Matapos ang "outperformance ng Occidental na may kaugnayan sa mga kapantay," ang iba pang mga stock ng enerhiya ay nagsisimula na magkaroon ng mas nakakahimok na mga pagpapahalaga, isinulat niya, na itinuturo ang mga tulad ng ConocoPhillips, na hindi maganda ang pagganap na may 16% na pakinabang lamang sa taong ito.

Ang iba pang malalaking kumpanya ng enerhiya tulad ng Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess at Pioneer Natural Resources ay lahat ay may mas mataas na upside—na humigit-kumulang 40%, batay sa mga pagtatantya ng target ng presyo ng Goldman—kaysa sa Occidental, sabi ni Mehta.

Ang mga bahagi ng Occidental ay bumagsak ng 2% sa mas mababa sa $60 bawat bahagi sa balita, na binubura ang karamihan sa kanilang mga natamo mula noong nakaraang linggo, nang tumaas ang stock ng humigit-kumulang 3% dahil medyo tumaas ang presyo ng langis.

Ano ang Panoorin:

Ang Occidental Petroleum ay isa sa mga paboritong stock ng billionaire investor na si Warren Buffett. Ang kanyang investing conglomerate, Berkshire Hathaway, ay nagmamay-ari na ngayon ng humigit-kumulang 175 million shares, isang 18.7% stake sa kumpanya na nagkakahalaga ng halos $10.5 billion batay sa kasalukuyang mga presyo. kay Buffett pagbili ng pagsasaya nagsimula noong huling bahagi ng Pebrero nang magsimulang tumaas ang presyo ng langis, kasama ang pinakabagong pagbili ng mga bahagi ng Occidental na darating kamakailan lamang noong nakaraang linggo. Ang Berkshire ay sa malayo at malayo ang pinakamalaking shareholder sa higanteng enerhiya, na nagpapalakas ng espekulasyon sa mga analyst nitong mga nakaraang buwan kung ang bilyonaryo na mamumuhunan ay patuloy na magtataas ng kanyang stake sa 20% o higit pa.

Pangunahing background:

Ang mga kumpanya ng enerhiya ay nagtatamasa ng matatag na kita dahil ang mga presyo ng langis ay tumaas nang mas mataas sa taong ito-na ang Brent na krudo ay tumataas sa halos $140 bawat bariles noong unang bahagi ng Marso, ilang sandali matapos ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine. Ang mga stock ng enerhiya ay nagbawas ng mga nadagdag noong Hunyo, gayunpaman, dahil medyo bumaba ang mga presyo ng langis sa lupa, ngayon pagpasada sa mahigit $100 lamang kada bariles. Sa patuloy na pagtimbang ng mga takot sa recession sa mga merkado, ang mga mamumuhunan ay lalong nababahala tungkol sa pagbagsak ng ekonomiya pagtimbang sa pandaigdigang pangangailangan, bagama't karamihan sa mga pangunahing kumpanya sa Wall Street hulaan ibebenta ang langis sa pagitan ng $110 at $130 kada bariles sa pagtatapos ng 2022.

Tangent:

Ang pamumuhunan conglomerate ni Buffett ay nagmamay-ari din ng isang malaking taya sa isa pang higanteng enerhiya, Chevron. Salamat sa isang posisyon na nagkakahalaga ng higit sa $20 bilyon, ito ay kasalukuyang isa sa mga nangungunang hawak ng Berkshire pagkatapos ng mga katulad ng Apple at Bank of America.

Karagdagang Binabasa:

Nagdagdag si Warren Buffett sa Napakalaking Stake Sa Occidental Petroleum, Bumili ng Pagbaba Pagkatapos Bumaba ang Presyo ng Petrolyo (Forbes)

Nagpapatuloy ang Pagbebenta ng Langis sa gitna ng 'Panic' ng Recession, Ngunit Hinulaan ng mga Analyst na Rebound ang Mga Presyo Mamaya Sa 2022 (Forbes)

Ang Paboritong Stock ni Warren Buffett ay Pumalaki, Netflix Fumbles: Ito Ang Pinakamahusay At Pinakamahinang Gumaganap na Stocks Ng 2022 (Forbes)

Warren Buffett's $51 Billion Stock Market Shopping Spree: Narito ang Kanyang Binibili (Forbes)