Ang pinakamalaking pondo ng pensiyon ng Sweden, ang Alecta, ay sinisiraan ngayong linggo para sa mga pamumuhunan na ginawa nito sa mga hindi na gumaganang mga rehiyonal na bangko ng US. Matapos ang pagbagsak ng tech-startup-focused Silicon Valley Bank (SVB) noong Biyernes at ang crypto-focused Signature Bank noong Linggo—ang pangalawa at pangatlo sa pinakamalaking pagkabigo sa bangko sa kasaysayan ng Amerika, ayon sa pagkakabanggit—ang pribadong pension manager para sa 2.6 milyon Ang mga Swedes ay nahaharap sa mahigit $1 bilyon na pagkalugi.
"Malinaw na sa nangyari noong nakaraang linggo, iniisip namin na ito ay isang malaking kabiguan para sa amin bilang isang mamumuhunan," sabi ni CEO Magnus Billing. Bloomberg Martes. "At kailangan nating matutunan ang isang bagay mula doon at gumawa ng mga aksyon batay sa mga natutunan."
Nagsimulang bumili si Alecta ng mga share ng Signature Bank at ang pangunahing kumpanya ng Silicon Valley Bank, ang SVB Financial, gayundin ang regional bank na First Republic Bank noong 2017, at tinaasan ang kanilang alokasyon sa sumunod na dalawang taon. Sa pagtatapos ng 2022, si Alecta ang pang-apat na pinakamalaking shareholder ng SVB Financial, ang ikaanim na pinakamalaking shareholder ng Signature Bank, at ang ikalimang pinakamalaking shareholder ng First Republic Bank—na nakitang bumagsak ang stock nito ng halos 70% kasama ng iba pang mga rehiyonal na bangko noong Lunes.
Ang First Republic ay nakakuha ng higit sa 50% na pagbawi sa paglalathala noong Martes pagkatapos ng isang napakalaking sell-off noong Lunes. Ibinunyag ng kumpanya sa katapusan ng linggo na nag-ayos ito ng $70 bilyon na pasilidad ng kredito mula sa JP Morgan at "karagdagang kapasidad sa paghiram" mula sa Federal Reserve, ngunit ang mga pagbabahagi ay bumaba pa rin ng higit sa 60% taon-to-date. Ang kabuuang stake ni Alecta sa tatlong nabigo o nahihirapang mga panrehiyong bangko sa US ay umabot sa 21 bilyong Swedish Krona ($2.1 bilyon).
Sinikap ni Billing na tiyakin ang kanyang mga kliyente sa Sweden noong Martes pagkatapos ng madilim na pagsisimula ng linggo ng mga bangko sa US, na binanggit na ang mga pamumuhunan ng Alecta sa tatlong mga panrehiyong bangko ay 1% lamang ng kabuuang kapital nito.
"Mula sa pananaw ng customer, wala itong materyal na epekto. Hindi ito makakaapekto sa mga pensiyon na ibinibigay namin sa aming mga customer," aniya, na tinawag ang Swedish pension system na "napakatatag."
Sinabi ng Financial Supervisory Authority ng Sweden nitong linggo na naniniwala rin ito na ang lokal na sistema ng pananalapi ay hindi maaapektuhan ng mga isyu ng mga panrehiyong bangko ng US, na nangangatwiran na mayroon itong "makabuluhang katatagan," The Financial Times iniulat Martes.
Sinabi ni Billing noong Martes na "hindi siya umaasa ng anumang halaga" mula sa $1.1 bilyon na pamumuhunan ng kanyang kumpanya sa SVB at Signature Bank, ngunit sa isang panayam sa radyo sa Swedish noong Lunes, sinabi niya na ang First Republic ay nasa isang mas mahusay na posisyon kaysa sa mga kapantay nito.
"Ang isang mahalagang parameter dito ay ang kumpiyansa sa bangko. Ang aking paghatol ay mas malakas ang kumpiyansa sa First Republic Bank kumpara sa SVB at Signature Bank. I believe that First Republic will manage this,” aniya, ayon sa MarketWatch.
Noong Martes, idinagdag ni Billing na ang sitwasyon para sa First Republic Bank ay “very volatile” pa rin, at hindi pa siya nakagawa ng anumang “major decisions.”
Ipinatawag din ng financial regulator ng Sweden ang executive team ng Alecta sa isang pulong upang talakayin ang mga pamumuhunan nito sa Silicon Valley Bank, Signature Bank, at First Republic Bank ngayong linggo.
Si Billing at ang kanyang koponan ay nahaharap sa panggigipit pagkatapos nilang magbenta ng mas konserbatibong mga bangko sa Sweden—kabilang ang mga bahagi sa pinakamalaking bangko sa bansa, ang Svenska Handelsbanken—upang bumili ng mga high-flying tech, start-up, at mga bangkong nakatuon sa crypto sa US Nagtalo ang CEO Martes na ang pagbebenta ng Swedish bank ay isang "hiwalay na isyu" at ipinaliwanag kung bakit unang namuhunan si Alecta sa SVB, Signature, at First Republic.
"Ang nagustuhan namin sa kanila ay ang kanilang posisyon sa merkado. Posisyon sila pagdating sa pagbabago sa digital space. At ang merkado ng US, sa pangkalahatan, ang lalim niyan at ang laki nito," aniya.
Sinabi pa ni Billing na alam niya ang mga problema sa SVB noong nakaraang linggo bago bumagsak ang bangko at nakipag-usap siya sa management na naglagay ng action plan para mabago ang mga bagay-bagay.
"Naisip namin na ang plano ng aksyon na mayroon ang kumpanya ay - sila ay malinaw tungkol doon - at naisip namin na ito ay pinag-isipang mabuti," sabi niya. "Pagkatapos noong nakaraang linggo ang kumpanya ay kumilos nang hindi alinsunod sa plano ng aksyon na napag-usapan namin sa kanila at ipinakita sa amin at nagulat kami. Sa tingin ko iyon ay isang malaking pagkakamali mula sa panig ng kumpanya.”
Ang kuwentong ito ay orihinal na itinampok sa Fortune.com
Higit pa mula sa Fortune:
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html