Napakalaking Structural Advantage ang Hindi Magkaroon ng Maraming Pera

Ang Berkshire Hathaway ni Warren Buffett ay nagbalik ng nakakagulat na 3,641,614% mula nang ito ay mabuo noong 1965.

Ang mga resultang iyon ay nagsasalita para sa kanilang sarili. Sa paghahambing, ang S&P 500 ay nagbalik ng 30,209% sa parehong time frame. Ang isang solong dolyar na namuhunan sa Berkshire Hathaway noong 1965 ay naging $36,714, habang ang parehong dolyar na namuhunan sa S&P 500 ay magbabalik lamang ng $303.

Ngunit kahit na si Buffett ay hindi immune sa batas ng malalaking numero. Kapag mas malaki ang isang bagay, mas mahirap para sa mga ito na patuloy na lumago nang husto. Nagawa ng Berkshire Hathaway na doblehin ang presyo ng bahagi nito sa dalawang beses sa isang taon nang eksaktong dalawang beses - at ang parehong mga pagkakataon ay bumalik noong 1970s.

Gaya ng sinabi ni Buffett mahigit isang dekada na ang nakalipas, “Ang pinakamataas na rate ng pagbabalik na natamo ko ay noong 1950s. Pinatay ko ang Dow. Dapat mong makita ang mga numero. Pero nag-invest ako ng mani noon. Sa tingin ko kaya kitang gawing 50% sa isang taon sa $1 milyon. Hindi, alam kong kaya ko. Ginagarantiya ko ito.”

Bakit Naiinggit si Buffett

Ngunit ito ay higit pa sa batas ng malaking bilang na nagtatrabaho laban sa Oracle ng Omaha ngayon. Buffett — at lahat ng iba pang bilyonaryo na mamumuhunan at institusyonal na manlalaro — ay mahalagang pinagbawalan sa pamumuhunan sa mga pinakapaputok na pagkakataon sa anumang makabuluhang paraan.

Sabihin nating gusto ni Buffett na mamuhunan sa isang small-cap na kumpanya na nagkakahalaga ng $1 milyon. Maaari siyang legal na mamuhunan ng ilang libong dolyar at sana, panoorin ito na tumataas hanggang $100,000 o higit pa.

Ngunit iyon ay magiging isang maliit na halaga para sa Berkshire Hathaway, na isang juggernaut na nagkakahalaga ng daan-daang bilyong dolyar ngayon. Ang isang home run sa isang maliit na pamumuhunan ay hindi magagalaw ang karayom ​​para kay Buffett.

Ang kanyang iba pang pagpipilian ay ang mamuhunan ng higit pa - sabihin ang $500,000. Ngunit pagkatapos ay pagmamay-ari niya ang napakaraming kumpanya na kakailanganin niyang maghain ng 13D na Iskedyul na form sa Securities & Exchange Commission at harapin ang mga sakit ng ulo na dulot ng pagiging legal na kilala bilang isang "may-ari ng kapaki-pakinabang."

Si Buffett ay patuloy na mangolekta ng daan-daang milyong dolyar bawat taon sa mga dibidendo mula sa napakaraming bahagi na pag-aari niya sa mga pangalan ng sambahayan tulad ng Coca Cola Co. (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) At Bank ng America Corp (NYSE: Bac).

Patuloy ang kuwento

Ngunit hindi na siya makakapag-iskor ng higit pang 10,000%-plus na mga nanalo tulad ng ginawa niya sa stock ng insurance na GEICO noong 1950s at 1960s.

Sinusubaybayan ni Benzinga ang ilang pagkakataon epektibong isinara sa mga mamumuhunan tulad ni Buffett.

Pagkatapos ng lahat, ang mga stock na may maliit na cap, para sa lahat ng kanilang pagkasumpungin at pagtaas ng panganib, ay may kasaysayan na higit na mahusay ang kanilang mas malalaking kapatid sa paglipas ng panahon. Dapat malaman ito ng mga retail investor — at maging handa na pakinabangan ang kanilang isang malaking kalamangan sa Buffett.

Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.

© 2022 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.