Pagdating sa pagtataya sa susunod na taon, natural lang na bumaling sa mga eksperto. Walang sinuman ang may bolang kristal, upang ipakita kung ano ang paparating, ngunit ang pinakamatagumpay na mga manlalaro ng merkado – mga pangunahing namumuhunan sa liga, mga corporate CEO, mga guro sa pananalapi – ay bumuo ng kanilang mga reputasyon sa pamamagitan ng wastong pagbibigay-kahulugan sa kasalukuyang mga palatandaan, at pagsunod sa kanila sa pagbabalik at kita. Si Jaime Dimon ng JPMorgan ay nakatayo sa kumpanyang ito.
Pinamunuan ni Dimon ang pinakamalaki sa mga kumpanya ng pagbabangko sa US; Kinokontrol ng JPM ang $3.79 trilyon sa kabuuang asset, at may halos $4 trilyon sa kabuuang asset na nasa ilalim ng pamamahala; ang bangko ay may mga koneksyon sa kalahati ng lahat ng sambahayan sa US. Ang pangunguna sa isang organisasyon ng ganoong sukat ay nagbibigay kay Dimon ng malinaw na pagtingin sa macro picture - at nakita niya ang 2022 na naghahanda para sa isang boom.
Sa pagbanggit sa ilang salik, kabilang ang maayos na posisyon ng pera ng maraming mga mamimili, tumaas na paggasta ng mga mamimili, at isang pinahusay na ratio ng utang-sa-serbisyo ng sambahayan, naniniwala si Dimon na ang mga mamimili ay magtutulak ng mga pagpapabuti sa darating na taon. Tutulungan sila, sa kanyang pananaw, ng isang pagbabago sa patakaran ng Federal Reserve na agresibong aatake sa inflation. Nahuhulaan ng pinuno ng JPM ang Fed na magpapatupad ng apat na pagtaas ng rate - hindi bababa sa - sa mga darating na buwan.
Bagama't nakikita ni Dimon ang magagandang panahon sa hinaharap, kinikilala din niya na maraming mga headwind ang posible. Mataas pa rin ang inflation; maaaring hindi limitahan ng Fed ang sarili sa apat na pagtaas ng rate. Parehong titimbangin ang isip ng mga mamumuhunan, at maaaring mag-udyok ng isang turn patungo sa isang defensive na paninindigan. Sa ganitong kapaligiran, makatuwirang lumipat sa mga stock ng dibidendo, lalo na ang mga nagpakita ng pangmatagalang pagiging maaasahan ng mga pagbabayad.
Summing up, ang mga komento ni Dimon ay nakahilig sa isang halo ng pag-iingat at bullishness. Sabi niya, “Inaasahan namin na ang merkado ay magkakaroon ng maraming volatility sa taong ito habang ang mga rate ay tumataas at ang mga tao ay uri ng redo projection... Kung kami ay mapalad, ang Fed ay maaaring makapagpabagal ng mga bagay-bagay at magkakaroon kami ng kung ano tinatawag nilang 'soft landing'."
Sa pag-iisip na ito, ginamit namin ang database ng TipRanks upang makuha ang impormasyon sa tatlong stock ng dibidendo na nakakuha ng thumbs-up mula sa mga analyst ng JPMorgan. Ito ay mga Buy-rated equities, na may hanggang 9% na ani ng dibidendo. Tingnan natin nang maigi.
Spirit Realty Capital (SRC)
Magsisimula tayo sa isang real estate investment trust (REIT), isang klase ng mga kumpanyang matagal nang kilala bilang maaasahan at mataas na ani na mga nagbabayad ng dibidendo. Ang Spirit ay isang may-ari ng ari-arian sa komersyal na sektor ng REIT, namumuhunan at nagpapaupa ng mga ari-arian na inookupahan ng mga komersyal na nangungupahan. Kabilang sa pinakamalaking nangungupahan ng kumpanya ang ilan sa mga pinakamalaking pangalan sa retail ng Amerika, kabilang ang Walgreens, Dollar Tree, at Home Depot.
Sa pamamagitan ng mga numero, ang Espiritu ay nagpapakita ng isang kahanga-hangang larawan. Sa pagtatapos ng 3Q21, ang huling panahon na iniulat, ang kumpanya ay nag-claim ng ilang 1,915 na mga ari-arian na may 312 na nangungupahan at isang 99.7% occupancy rate. Ang pamumuhunan sa real estate ng Spirit ay nagkakahalaga ng $7.5 bilyon. Ang pinakamalaking segment na kinakatawan ng mga nangungupahan ng kumpanya ay service retail, sa 43.7%; pang-industriya na mga nangungupahan ang bumubuo sa pangalawang pinakamalaking yunit, sa 17.5%.
Sinusuportahan ng pundasyong ito ang ilang solidong numero ng kita. Iniulat ng Spirit ang netong kita na 32 cents kada share sa Q3, kasama ang adjust funds from operations (AFFO) na 84 cents kada share. Sa kamakailang inilabas na mga paunang numero ng Q4, ang Spirit ay gumagabay patungo sa isang katulad na AFFO, na 84 hanggang 85 cents bawat bahagi. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay gumastos ng $463.9 milyon sa Q4 upang makakuha ng isa pang 92 na ari-arian, at isang average na natitirang termino ng pag-upa na 15.2 taon. Ang mga bagong ari-arian ay 59% tingian at 40% pang-industriya.
Ang pag-on sa dibidendo, ang Spirit ay may 3-taong kasaysayan ng mga mapagkakatiwalaang pagbabayad. Ang kasalukuyang dibidendo, na idineklara noong Nobyembre para sa pagbabayad noong Enero, ay itinakda sa 63.8 cents kada karaniwang bahagi. Nagiging taun-taon ito sa $2.55 bawat karaniwang bahagi, at nagbibigay ng matatag na ani na 5.3%. Ito ay maihahambing sa average na ani ng dibidendo sa mas malawak na mga merkado; ang karaniwang nagbabayad ng dibidendo na nakalista sa S&P ay kasalukuyang nagbubunga ng humigit-kumulang 2%.
Sa view ng JPMorgan, ang stock na ito ay isang kwento ng paglago, na pinalakas ng matalinong pamumuhunan. Sumulat ang analyst na si Anthony Paolone: “Inilabas ng SRC ang 4Q/2021 na mga paunang pagtatantya at inihayag ang patnubay para sa 2022, at ito ay isang magandang larawan, sa aming pananaw... Ang mahalaga, inihayag ng kumpanya ang 2022 AFFO/share na gabay na $3.52-3.58 ($3.55 midpoint), na halos 2% sa itaas ng Bloomberg consensus. Ang paghimok sa pagtataya ay inaasahang deployment ng kapital na $1.3-1.5 bilyon sa 2022, na makabuluhang nauuna sa aming $900 milyon na pumasok sa balitang ito.”
“Nakikipagkalakalan na ngayon ang SRC sa 15-20% na diskwento sa mga net lease na mga kapantay sa kabila ng paglalagay ng malakas na dami ng deal at paglago na patungo sa tuktok ng pack. Maaaring maharap ang mga net lease REIT sa ilang mga hadlang patungo sa 2022 dahil sa pangamba sa mas mataas na mga rate ng interes, at mas maraming organic na paglago ang malamang sa iba pang mga uri ng ari-arian. Nonetheless, the stock remains compelling to us,” pagbubuod ni Paolone.
Alinsunod sa mga komentong ito, nire-rate ni Paolone ang SRC ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), at ang kanyang $59 na target na presyo ay nagmumungkahi ng isang taon na pagtaas ng ~20%. Batay sa kasalukuyang ani ng dibidendo at ang inaasahang pagtaas ng presyo, ang stock ay may ~25% potensyal na kabuuang profile ng pagbabalik. (Para mapanood ang track record ni Paolone, pindutin dito)
Kung titingnan ang consensus breakdown, batay sa 4 na Buys and Hold, bawat isa, ang SRC stock ay may Moderate Buy consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nagbebenta ng $48.99 at ang $53.38 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng 10% mula sa antas na iyon. (Tingnan ang SRC stock forecast sa TipRanks)
Pamumuhunan sa AGNC (AGNC)
Ang susunod na stock ng dibidendo na aming tinitingnan ay isa pang REIT. Kung saan ang Spirit, sa itaas, ay kasangkot sa komersyal na merkado ng real estate, ang AGNC ay nakatuon sa mga mortgage-backed securities (MBS), na may partikular na kagustuhan para sa mga sinusuportahan ng US Federal Government. Ang portfolio ng pamumuhunan ng AGNC ay mabigat na natimbang (89%) patungo sa 30-taong fixed rate mortgage, na may isa pang 6% ng kabuuang mga fixed rate na mga pautang na wala pang 15 taon. Ang portfolio ng pamumuhunan ay may kabuuang $84.1 bilyon. Sa kabuuang iyon, $53.7 bilyon ang nasa residential market.
Ilalabas ng AGNC ang mga resulta nito sa 4Q21 sa Pebrero, ngunit maaari nating balikan ang mga numero ng Q3 upang makakuha ng ideya kung saan nakatayo ang kumpanya. Sa pagtatapos ng Q3, ang AGNC ay may EPS na 75 cents; ito ay bahagyang mas mababa kaysa sa 76 cents na iniulat noong Q2, at ang 81 cents na iniulat noong 3Q20. Ang kumpanya ay may walang harang na pera sa pagtatapos ng Q3 na may kabuuang $5.2 bilyon.
Sa kabila ng mabagal na pagbagsak ng mga kita, nagagawa pa rin ng AGNC na pondohan ang dibidendo nito nang hindi nahuhulog sa mga hawak nitong pera. Ang kumpanya ay nagbabayad ng dibidendo sa isang buwanang batayan sa halip na quarterly; ang kasalukuyang pagbabayad na 12 cents bawat buwan ay hindi nagbabago sa nakalipas na ilang taon at nagbibigay ng quarterly na pagbabayad na 36 cents (40 cents mas mababa sa kasalukuyang quarterly na kita) at annualizes sa $1.44 para sa isang malakas na 9.2% yield.
Naniniwala kami na ang kumpanya ay nag-aalok ng isang malakas na profile ng panganib/gantimpala. Naniniwala kami na ang AGNC ay nananatiling isa sa mga pinakamahusay na pinamamahalaang MREIT sa loob ng aming saklaw na uniberso. Sa aming pananaw, ang pagiging panloob na pinamamahalaan ay kumakatawan sa isang pangmatagalang driver ng halaga. Naniniwala kami na ang portfolio ng AGNC ng ahensya na MBS ay kumakatawan sa mga asset na "flight to quality" sa isang paikot na paghina at direktang nakikinabang mula sa suporta ng Fed na may pinahusay na mga valuation at mas mahigpit na spread. Napansin namin na ang pagtaas ng pagkasumpungin sa rate ng interes ay maaaring mag-trigger ng mga pagbabago sa bahagi ng T/BV.
Kabilang sa mga bulls ay ang 5-star analyst ng JPMorgan na si Richard Shane na naniniwalang ang AGNC shares ay nakikipagkalakalan sa isang kaakit-akit na risk reward profile.
"Naniniwala kami na ang AGNC ay nananatiling isa sa mga pinakamahusay na pinamamahalaang MREIT sa loob ng aming saklaw na uniberso. Sa aming pananaw, ang pagiging panloob na pinamamahalaan ay kumakatawan sa isang pangmatagalang driver ng halaga. Naniniwala kami na ang portfolio ng AGNC ng ahensya na MBS ay kumakatawan sa mga asset na "flight to quality" sa isang paikot na paghina at direktang nakikinabang mula sa suporta ng Fed na may pinahusay na mga valuation at mas mahigpit na spread. Napansin namin na ang pagtaas ng pagkasumpungin ng rate ng interes ay maaaring mag-trigger ng mga pagbabagu-bago sa bahagi ng T/BV, "opined ni Shane.
Sinusuportahan ng mga komentong ito ang Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating ni Shane sa stock, Ang kanyang target na presyo ay nasa $16.50, na nagpapahiwatig ng potensyal na isang taon na 16% na kabuuang kita kasama ang mga dibidendo. (Para mapanood ang track record ni Shane, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang AGNC stock ay may Moderate Buy consensus rating batay sa 7 kasalukuyang review na may 3 hanggang 4 na hati sa pagitan ng Mga Pagbili at Pag-hold. Ang stock ay may average na target ng presyo na $17, na hinuhulaan ang pagtaas ng ~10% mula sa share price na $15.48. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng AGNC sa TipRanks)
Pangkat ng Serbisyo sa Publiko ng Serbisyo (PEG)
Susunod sa aming listahan ay isang public utility company, ang Public Service Enterprise Group (PSEG). Ang kumpanyang ito na nakabase sa New Jersey ay nagsisilbi sa mga customer sa mas malaking lugar ng metropolitan ng New York City, kabilang ang mga lugar sa New Jersey at Long Island, pati na rin sa timog-silangan ng Pennsylvania. Ang kumpanya ay nagbibigay ng parehong natural na gas at electric power; power ay nabuo sa isang network ng tradisyonal na fossil fuel at nuclear power plants, bagama't ang kumpanya ay gumagawa ng mga hakbang patungo sa mas malinis na produksyon. Ang mga transmission lines ng PSEG ay isinama sa mas malaking network ng rehiyon, na kumukonekta sa mga power utilities sa Pennsylvania, Delaware, at New York.
Sa nakalipas na mga buwan, ang PSEG ay lumilipat patungo sa isang mas berdeng profile. Sa bahagi, ito ay isang pagkilala sa mga pampulitikang realidad na kasangkot sa pagpapatakbo sa mga lugar na lubhang 'asul'. Ang kumpanya ay nakatuon sa isang 'race to zero' na inisyatiba, upang bawasan ang mga pollutant emissions, at noong Agosto ay sumang-ayon na ibenta ang 6,750 megawatt fossil fuel generating portfolio nito sa ArcLight Capital sa isang deal na nagkakahalaga ng mahigit $1.9 bilyon. Inaasahang matatapos ang pagbebenta sa unang bahagi ng taong ito. Sa isang kaugnay na hakbang, ang PSEG ay pumasok sa ilang mga panukala upang suportahan ang mga layunin sa paggawa ng kuryente ng hangin sa labas ng pampang ng New Jersey.
Iniulat ng PSEG ang mga huling resulta ng pananalapi nito, para sa Q3 ng 2021, noong Nobyembre. Sa tuktok na linya, ang kumpanya ay nagpakita ng $1.9 bilyon sa mga kita, bumaba ng 19% taon-sa-taon. Kung titingnan ang unang tatlong quarter ng 2021, nagpakita ang PSEG ng kabuuang 9 na buwang kita na $6.67 bilyon, kumpara sa $7.2 bilyon noong nakaraang taon, para sa mas makitid na 7% slip. Ang mga kita ay positibo, gayunpaman, sa hindi GAAP na resulta sa 98 cents bawat bahagi, kumpara sa 96 cents noong nakaraang taon. Inaasahan, inaasahan ng PSEG na makakita ng mga kita na hindi GAAP sa pagitan ng $3.55 at $3.70 bawat bahagi. Ito ay kumakatawan sa isang 10 sentimo na pagtaas, o 3%, sa gitnang punto.
Ang mga kita na ito ay higit pa sa sapat upang suportahan ang dibidendo ng kumpanya, na inihayag noong Nobyembre sa 51 sentimo bawat karaniwang bahagi. Ang pagbabayad na iyon ay ginawa sa huling araw ng 2021, at minarkahan ang ikaapat na magkakasunod na pagbabayad sa antas na iyon. Ang PSEG ay may kamakailang kasaysayan ng pagtaas ng pagbabayad ng dibidendo sa Q1; makikita natin kung ano ang mangyayari sa susunod na deklarasyon, na dapat ay sa Pebrero. Ang kasalukuyang dibidendo ay taunang naging $2.04 para sa 2021, at nagbigay ng yield ng 3.09%.
Ang view ng JPMorgan sa stock na ito ay inilatag ng analyst na si Jeremy Tonet, na nakikita ang paglipat sa mas malinis na enerhiya bilang ang malaking kuwento. Isinulat niya: “Sa inaasahang malapit na transaksyon ng fossil ng PSEG, ang binagong business mix ng PEG ay nagtatampok na ngayon ng mababang panganib na T&D utility, suportado ng ZEC ang nuclear fleet, at makabuluhang upside leverage sa paparating na offshore wind buildout sa eastern seaboard. Nakikita namin ang pagsasara ng fossil sale bilang unang hakbang sa pag-unlock ng halaga; sa hindi malamang na kaganapan na kailangan ng anumang bahagi ng remarketing dahil sa mga regulatory item, ang isang mas malakas na power market ay nagtuturo sa pagtaas sa isang tag ng presyo. Bukod dito, ang potensyal para sa bi-partisan nuclear PTC passage ay maaaring magbigay ng karagdagang pagtaas, dahil sa ~3.8GW nuclear fleet ng PEG.
Sa layuning ito, ang Tonet ay nagre-rate ng PEG na nagbabahagi ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), at nagtakda ng $73 na target na presyo upang ipahiwatig ang pagtaas ng potensyal na 11%. (Para mapanood ang track record ni Tonet, pindutin dito)
Ang layunin ni JP Morgan ay halos ganap na umaayon sa pananaw ng Kalye, kung saan ang $72.38 na average na target ng presyo ay halos pareho. Dahil sa rating, ipinagmamalaki ng stock ang Strong Buy consensus rating, batay sa 7 Buys vs. 1 Hold. (Tingnan ang stock forecast ng PSEG sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pagbabahagi ng stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks 'Best Stocks to Buy, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-bullish-3-160530410.html