Paparating na ang tagsibol , at kakailanganin ng mga mamumuhunan na alisin ang kristal na bola kapag tinitingnan ang mga kondisyon ng merkado. Mayroong lumalagong pinagkasunduan na kahit na ang inflation ay bumaba mula sa peak noong nakaraang tag-init, ito ay tumaas sa isang mataas na antas.
Sa pagmamasid sa sitwasyon mula sa banking giant na JPMorgan, ang CEO na si Jamie Dimon ay naniniwala na hindi na kami babalik sa Fed target na 2% anumang oras sa lalong madaling panahon.
Higit pa rito, habang si Dimon ay naghahangad ng isang ekonomiya na "maganda ang takbo" na may maraming trabahong kailangan gawin, binibigyang-diin din niya na maraming mga kawalan ng katiyakan na dapat isaalang-alang. O gaya ng madaling sabi ni Dimon, "Russia, Ukraine, langis, gas, digmaan, migration, kalakalan, China" ay lahat ng potensyal na headwind. “Sa harap namin, may mga nakakatakot. And you and I know there's always uncertainty,” babala niya.
Ang karaniwang laro para sa mga mamumuhunan na makayanan ang ganitong uri ng kawalan ng katiyakan ay ang kumuha ng isang malakas na posisyon sa pagtatanggol sa portfolio - at natural na magdadala sa atin na tingnan ang mataas na ani. magbahagi ng stock. Ito ang mga mapagkakatiwalaang nagbabayad na magbibigay sa mga shareholder ng maraming defensive na katangian: isang tuluy-tuloy na daloy ng kita, maaasahang mga pagbabayad, at mga ani na tumatalo sa inflation.
Kaya, tingnan natin ang dalawang stock na na-tag ng mga analyst ng JPMorgan bilang mga pabor sa klima ngayon. Ang mga ito ay parehong Buy-rated na mga stock, na may mataas na ani ng dibidendo - higit sa 13%, sa isang kaso. Narito ang mga detalye.
AGNC Investment (AGNC)
Magsisimula tayo sa isang real estate investment trust (REIT). Ang mga kumpanyang ito ay matagal nang kilala bilang mga tunay na kampeon sa dibidendo, at ang pinili ng JPM, ang AGNC Investment, ay matagal nang kilala sa mga pagbabayad nito na may mataas na ani. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa mortgage-backed security (MBS) niche ng REIT world, na may hawak na portfolio na may kabuuang $59.5 bilyon sa mga securities. Kasama sa kabuuang iyon ang $39.5 bilyon sa residential mortgage-backed securities, at isa pang $18.6 bilyon sa netong TBA (to-be-announce) na mga posisyon. Ang pinakamalaking bahagi ng portfolio ng AGNC, mga 92%, ay nasa 30-taong fixed mortgage na mga instrumento.
Ang kalidad ng portfolio ay maaaring hatulan mula sa kamakailang mga resulta ng 4Q22. Sa ilalim na linya, natanto ng kumpanya ang netong kita sa bawat karaniwang bahagi ng 93 sentimo, ilang distansya sa itaas ng 66 na sentimo na pagtataya. Bilang karagdagan sa mga solidong kita, ang kumpanya ay mayroong $4.3 bilyon na cash asset noong Disyembre 31, 2022. Ang kabuuang ito ay kumakatawan sa 59% ng kabuuang equity ng AGNC.
Para sa mga mamumuhunan ng dibidendo na may pagtatanggol, gayunpaman, ang pagbabayad ng dibidendo ng kumpanyang ito ay ang tunay na balita. Ang AGNC ay nagbabayad buwan-buwan sa halip na quarterly, na nagbibigay sa mga shareholder ng mas madalas na iskedyul ng pagbabayad. Ang dibidendo, sa 12 sentimo bawat karaniwang bahagi ay umabot sa $1.44 bawat bahagi at nagbibigay ng malakas na ani ng 13.3%. Tinalo nito ang huling naiulat na data ng inflation - 6.4% na na- annualized noong Enero - ng 6.9 puntos, na tinitiyak na ang mga shareholder ay hindi lamang magkakaroon ng maaasahang tunay na rate ng kita, ngunit ang pagbabalik ay magiging malaki.
Sinasaklaw ng 5-star na analyst ng JPMorgan na si Richard Shane ang AGNC, at sa kanyang pinakahuling tala ay nakitang akma na i-upgrade ang rating ng stock mula sa Neutral patungong Overweight (ibig sabihin, Bumili). Bilang suporta sa kanyang paninindigan, isinulat ni Shane: “Inaasahan namin na ang pangunahing portfolio ng AGNC ng Agency MBS ay magtutulak sa pagbawi ng halaga ng libro habang ang mga presyo ng MBS ay bumabawi at nag-aalok ng mga mamumuhunan ng proteksyon sa kredito sa isang lumalalang kapaligirang pang-ekonomiya. Ang mga kita ng AGNC ay ganap na sumasakop sa dibidendo nito at nag-aalok ng isang kaakit-akit na ani. Ang AGNC ay isa sa pinakamahusay na pinamamahalaang MREIT sa loob ng ating saklaw na uniberso. Sa aming pananaw, ang pagiging internal na pinamamahalaan ay kumakatawan sa isang pangmatagalang value driver."
Sa paglalagay ng ilang mga numero dito, binibigyan ni Shane ang mga pagbabahagi ng AGNC ng $12.50 na target na presyo, na nagmumungkahi ng isang taong tumaas na potensyal na ~16%. Batay sa kasalukuyang ani ng dibidendo at ang inaasahang pagtaas ng presyo, ang stock ay may ~29% potensyal na kabuuang profile ng pagbabalik. (Para mapanood ang track record ni Shane, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, na may 9 kamakailang pagsusuri ng analyst na nakatala, na hinahati ang 6 hanggang 3 pabor sa Buy over Hold, ang mga share ng AGNC ay nakakakuha ng Moderate Buy na rating mula sa consensus ng analyst. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng AGNC)
Ang Williams Company (WMB)
Para sa ikalawang high-yield dividend pick, ililipat namin ang aming tingin mula sa REITs patungo sa enerhiya. Nagtatrabaho ang Williams Companies sa industriya ng natural na gas sa US, na nagpapatakbo ng network ng mga pipeline ng transportasyon, mga pasilidad sa pagtitipon at pag-iimbak, at mga plantang nagpoproseso para sa natural na gas. Ang network ng kumpanya ay nakasentro sa baybayin ng Texas-Louisiana, umaabot sa Gulpo ng Mexico, at kumakalat sa Florida, sa Mid-Atlantic at Appalachia, at hilagang-kanluran hanggang sa Rocky Mountains at Pacific Northwest. Humigit-kumulang 30% ng natural na gas na ginagamit araw-araw sa US ay dumadaan sa network ni Williams.
Inilabas kamakailan ng kumpanya ang mga resulta nito para sa buong taon at ikaapat na quarter ng 2022. Para sa buong taon, nag-ulat si Williams ng mga kita na $10.9 bilyon, kumpara sa $10.6 bilyon noong 2021. Mula rito, natanto ng kumpanya ang netong kita na $2.04 bilyon, o isang diluted EPS na $1.67. Pag-drill pababa sa quarterly level, ang netong kita ay umabot sa $668 milyon, o 55 cents kada share. Sa mga terminong hindi inayos sa GAAP, nagbigay ito ng netong kita na $653 milyon, para sa isang diluted na EPS na hindi GAAP na 53 cents – natalo ang figure na iyon sa forecast ng 3 cents at tumaas ng halos 36% year-over-year.
Sapat din ito upang magarantiya ang buong pagpopondo ng dibidendo ng karaniwang bahagi ng kumpanya, na sa deklarasyon ng Enero ay itinaas ng 5.3%. Ang bagong bayad, na naka-iskedyul na ipadala sa darating na Marso 27, ngayon ay nasa $0.4475 bawat karaniwang bahagi. Sa taunang rate na $1.79 bawat karaniwang bahagi, ang bagong itinaas na dibidendo ay nagbubunga ng isang lilim sa ilalim ng 6%. Bagama't bahagyang mas mababa kaysa sa kasalukuyang mga numero ng inflation, ang dibidendo ng Williams ay humigit-kumulang triple pa rin ang average na pagbabayad na makikita sa mga nagbabayad ng div na nakalista sa S&P – at mas mabuti pa, ang Williams ay may matatag na reputasyon para sa pagiging maaasahan ng dibidendo, na pinapanatili ang mga pagbabayad nito bawat quarter mula noong 1974.
Ang analyst ng JPMorgan na si Jeremy Tonet ay sumusunod sa Williams Companies, at gusto niya ang kanyang nakikita. Naniniwala si Tonet na ang Williams ay isa sa mga pinakamahusay na posisyong kumpanya ng natural gas, at nagsusulat: “Ang pangunahin ng WMB na umiiral na 'steel in the ground' footprint ay nagbibigay ng malinaw na mapagkumpitensyang mga bentahe upang maisakatuparan ang wellhead to market strategy ng kumpanya... Habang ang kasalukuyang natgas S/D dynamics ay nagtutulak takot sa pagbaba ng rig at pagsara upang balansehin ang merkado, nakikita natin ang susunod na bahagi ng demand ng LNG na nagbabalanse sa merkado sa susunod na isa hanggang dalawang taon, na sumusuporta sa isang pagtaas sa mga antas ng produksyon ng natgas. Dahil dito, sa potensyal para sa mid-single digit na EBITDA CAGR, YE22 leverage na nasa 3.55x, at isang peer leading ESG track record, nakikita namin ang isang nakabubuo na backdrop sa paglipas ng panahon, na may kasalukuyang ~6% na ani na nagbibigay ng suporta."
Sinusubaybayan ang kanyang paninindigan, binibigyan ni Tonet ang WMB shares ng Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating at itinakda ang kanyang target na presyo sa $36, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng ~18% sa isang taon na abot-tanaw. (Para mapanood ang track record ni Tonet, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, nakakakuha ang WMB ng Moderate Buy rating mula sa analyst consensus ng Street, batay sa 13 kamakailang review na kinabibilangan ng 8 to Buy against 5 to Hold. (Tingnan ang WMB stock forecast)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtatatwa: Ang mga kuro-kuro na ipinahayag sa artikulong ito ay tanging sa mga itinampok na mga analista. Ang nilalaman ay inilaan upang magamit para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalaga na gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html