Nagsimula nang maayos ang taon para sa mga namumuhunan sa stock market, walang duda. Ang S&P 500 ay tumalon ng 9%, at ang NASDAQ ay tumaas ng halos 17%. Bagama't hindi nito binabaligtad ang mga pagkalugi noong nakaraang taon, ang mga nadagdag, na naudyukan ng ilang paglabas ng positibong data ng ekonomiya, ay nagpapahiwatig ng pagbabago sa mas positibong sentimento ng mamumuhunan.
Ngunit palaging may boses ng pag-iingat, at ngayon ito ay nagmumula sa JPMorgan strategist na si Marko Kolanovic, na nagbabala na ang stock rally ay malamang na hindi magtatagal - at na ito ay ipinagpaliban lamang, hindi natapos, ang panganib ng pag-urong sa huling bahagi ng taong ito.
Nakikita ni Kolanovic ang pinagbabatayan na kahinaan sa kasalukuyang mga kondisyon ng ekonomiya, isang kahinaan na pinalala ng patakaran ng Federal Reserve sa pagtaas ng interes. Ang pangunahing rate ng pondo ng sentral na bangko ay kasalukuyang nakatakda sa hanay na 4.5% hanggang 4.75%, pagkatapos ng 25-basis point na pagtaas na inihayag noong Pebrero 1.
"Maliban kung sinimulan ng Fed ang pagbabawas ng mga nominal na rate ng patakaran nito, ang mga mahigpit na real policy rate na ito ay kumakatawan sa isang patuloy na headwind, na pinapanatili ang panganib ng isang panghuling pag-urong mamaya sa taon na medyo mataas," Kolanovic opined.
Mula sa isang praktikal na pananaw sa pamumuhunan, inilalarawan nito ang isang sitwasyong ginawa para sa mga nagtatanggol na portfolio. Malinaw na iniisip ng mga analyst sa JPM, dahil sila ay nag-tap ng maaasahan magbahagi ng stock malamang na bibili.
Nagsawsaw kami sa data ng TipRanks upang malaman ang pinakabagong mga detalye sa dalawa sa mga pinili ng JPM; pareho silang nagtatampok ng mga mapagkakatiwalaang kasaysayan ng pagbabayad, na sinusuportahan ng matatag na pangako ng kumpanya sa pagpapanatili ng dibidendo. Tingnan natin nang maigi.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Ang unang stock na titingnan natin ay ang Brookfield Renewable, isang pure-play na renewable power platform – at ang pinakamalaking kumpanya sa mundo. Ang Brookfield Renewable, na 60% na pagmamay-ari ng $75 bilyon na Brookfield Asset Management, ay nakatuon sa pagbuo ng isang portfolio ng wind, hydro, at utility-scale solar energy facility, kasama ang mga asset ng imbakan ng enerhiya. Ang kumpanya ay aktibo sa Americas, sa Europa, at sa Asya; ito ay nagpapatakbo ng humigit-kumulang 25,400 megawatts ng naka-install na kapasidad ng henerasyon at maaaring gumawa ng 8 milyong tonelada bawat taon ng carbon capture.
Ang Brookfield Renewable ay kakalabas lamang ng mga resulta nito sa 4Q22 at buong taong 2022. Ang mga kita para sa quarter ay nakalista bilang ~$1.2 bilyon, tumaas ~10% year-over-year. Ang mga kita para sa 4Q22 ay umabot sa 16-cent EPS loss, 33% na mas malalim kaysa sa 12-cent loss mula sa 4Q21, at bahagyang mas malala kaysa sa consensus forecast na (0.15). Gayunpaman, ang kumpanya ay may matatag na pondo mula sa mga operasyon; sa $225 milyon, ang panukat na ito ay tumaas ng $11 milyon mula sa naunang taon na quarter. Sa per-share na batayan, ang FFO ay umabot sa 35 cents, kumpara sa 33 cents noong nakaraang taon.
Sa huling naiulat na quarter na iyon, ipinagpatuloy ng Brookfield ang mga aktibidad sa pagpapalawak nito, at nagtalaga ng mga bagong proyekto na may kabuuang 3,500 megawatts.
Ang kumpanyang ito ay nakatuon sa pagbabayad - at sa pagpapanatili - ng isang maaasahang pagbabayad ng dibidendo sa mga karaniwang shareholder. Ang huling deklarasyon, sa halagang 0.3375 bawat bahagi, ay ginawa sa paglabas ng Q4, at babayaran noong Marso 31, 2023. Ang dibidendo ay nagiging taun-taon sa $1.35 bawat karaniwang bahagi at nagbibigay ng ani na 4.3%, humigit-kumulang doble sa average na ani na natagpuan sa div nagbabayad sa mas malawak na mga merkado. Ang Brookfield Renewables ay unti-unting tumataas ang pagbabayad ng dibidendo nito sa nakalipas na ilang taon.
Itinuturo ng analyst ng JPM na si Mark Strouse, na mayroong 5-star na rating mula sa TipRanks, na ang renewable energy ay isang mabilis na lumalagong larangan, at ang Brookfield Renewable Corporation ay mayroong nangungunang posisyon dito. Sumulat siya, "Naniniwala kami na ang BEPC, kasama ang kaugnay na kumpanyang Brookfield Renewable Partners (BEP), ay pinakamahusay sa klase sa pagbuo at pagmamay-ari ng mga renewable na proyekto, na nag-aalok ng mataas na kalidad na ani ng pera at mahusay na kakayahang makita sa paglago. Naniniwala kami na ang stock na ito ay dapat mag-apela sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pangmatagalang pagkakalantad sa sekular na tema ng paglago ng renewable energy.
Isinasaalang-alang ang view na ito at tumatakbo kasama nito, ang mga rate ng Strouse sa BEPC ay nagbabahagi ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), at ang kanyang target na presyo, na nakatakda na ngayon sa $39, ay nagpapahiwatig ng isang taong tumaas na potensyal na ~25% para sa stock. Batay sa kasalukuyang ani ng dibidendo at sa inaasahang pagtaas ng presyo, ang stock ay may ~30% potensyal na kabuuang profile ng pagbabalik (Para mapanood ang track record ni Strouse, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang stock na ito ay nakalusot sa ilalim ng radar, at mayroon lamang 2 kamakailang pagsusuri ng analyst sa file – ngunit pareho silang sumasang-ayon na ito ay isang stock na Bilhin, na ginagawang nagkakaisa ang pinagkasunduan ng Moderate Buy. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan para sa $31.27, at ang kanilang $38 na average na target na presyo ay nagmumungkahi na ang isang pakinabang na 21.5% ay nasa unahan o BEPC. (Tingnan Pagtataya ng stock ng BEPC)
Oneok, Inc. (OKE)
Ngayon ay ibabaling natin ang ating pagtuon mula sa mga renewable sa hydrocarbons. Ang Oneok ay isang midstream na kumpanya na tumatakbo sa industriya ng natural na gas, kung saan ang network ng mga asset nito ay nag-uugnay sa mga supplier ng natural gas liquid sa mga rehiyon ng Rocky Mountains, Mid-Continent, at Permian Basin na may mahahalagang marketing at distribution center. Bilang karagdagan, pinapalawak ng kumpanya ang footprint nito upang isama ang mga operasyon sa mayamang rehiyon ng Bakken sa hilagang Plains. Kabilang sa mga ari-arian ng Oneok ang imprastraktura para sa pagtitipon, pagproseso, pag-iimbak, at transportasyon ng mga likidong natural na gas.
Ang kumpanya ay nag-post sa pangkalahatang pagtaas ng mga kita at kita sa nakaraang taon. Kakailanganin nating maghintay para sa Pebrero 27 upang makita ang pinakabagong mga resulta ng quarterly, ngunit ang huling ulat, mula sa 3Q22, ay nagpakita ng netong kita na $431.8 milyon, tumaas ng 10% sa bawat taon. Sa per-share na batayan, magkapareho ang kita, dahil ang diluted na EPS ay tumaas ng 9% y/y upang umabot sa 96 cents. Ang mga nadagdag na ito ay suportado ng matatag na pagtaas sa pangrehiyong negosyo ng kumpanya sa Rocky Mountain, na nakakita ng 9% na pagtaas ng mga volume ng natural na gas na naproseso at isang 17% na pagtaas sa mga volume ng raw feed throughput ng NGL.
Ang isang pahiwatig na ang kasalukuyang pagganap ay nananatiling maayos ay nagmumula sa kamakailang deklarasyon ng dibidendo, para sa isang karaniwang dibidendo ng bahagi na babayaran sa Pebrero 14. Ang pagbabayad, para sa 95.5 cents bawat karaniwang bahagi, ay kumakatawan sa isang 2% na pagtaas ng pagbabayad sa nakaraang quarter. Sa kasalukuyang rate, ang dibidendo ay annualizes sa $3.82 bawat share at nagbibigay ng yield ng 5.6%. Ito ay halos triple ang pangkalahatang average na ani ng dibidendo, at higit sa triple ang ani na natagpuan sa mga peer na kumpanya. Higit sa lahat, ang kasaysayan ng dibidendo ni Oneok ay umaabot sa mga dekada, at ang kumpanya ay may reputasyon para sa palaging paggawa ng mga quarterly na pagbabayad.
Sa pagpapatuloy, maaaring maghanap si Oneok ng maayos na landas, dahil noong nakaraang buwan ay nag-anunsyo ang kumpanya ng isang insurance settlement upang isara ang lahat ng mga claim na may kaugnayan sa 'Insidente sa Medford.' Ang kaganapang iyon - isang pagsabog at sunog sa planta ng gas sa Medford, Oklahoma na nagpilit sa paglikas ng mga tahanan at negosyo - ay tumitimbang sa Oneok mula noong nakaraang tag-araw. Ang insurance settlement, na may kabuuang $930 milyon, ay opisyal na nagpapahinga sa lahat ng mga claim.
Ang ibig sabihin nito, para sa mga namumuhunan, ay ang Oneok ay isang mas maaasahang stock ngayon kaysa anim na buwan na ang nakalipas. Si Jeremy Tonet, ng JPM, ay nagpapaliwanag: “Sa isang kapansin-pansing pangyayaring nanunuya, nag-anunsyo din ang OKE ng isang resolusyon sa insidente ng pasilidad ng Medford, hindi lamang nag-aalis ng overhang sa stock kundi pati na rin ang nakakagulat na mga inaasahan sa pagtaas, sa aming pananaw…. Sa kabila ng kasalukuyang pangangalakal sa medyo mas buong valuation, ang leverage ng OKE sa Bakken, na may suportang pundamental na kapaligiran para sa basin at ethane upside optionality, ay nagpapakita ng paborableng risk reward profile, sa aming pananaw, lalo na dahil sa kakulangan ng direktang pagkakalantad sa presyo ng natural na gas. ”
Ang paborableng profile sa risk-reward na ito ay nakakakuha ng stock ng Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating mula sa Tonet, na ang target ng presyo na $75 ay nagmumungkahi ng isang taong dagdag na 9% para sa stock. (Para mapanood ang track record ni Tonet, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang moderate Buy ng OKE na consensus rating ay batay sa 4 na Pagbili at 8 Pag-hold. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nakikipagkalakalan para sa $68.71, at ang average na target na $72.83 ay nagmumungkahi ng ~6% na pagtaas. (Tingnan Pagtataya ng stock ng Oneok)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html