Noong nakaraang linggo, natapos ng S&P 500 ang session ng Biyernes na may rally na nagbigay sa index ng maliit na pakinabang na 0.15% para sa araw. Ito ay isang magandang bagay din, dahil ang index ay lumandi sa isang net-20% na pagkawala sa panahon ng session. Iyan ang teritoryo ng bear market, ang uri ng paglipat ng merkado na higit pang magpapasindak sa mga mamumuhunan pagkatapos ng tagsibol ng mga headwind.
Ang inflation ay tumatakbo sa 40-taong mataas na antas, Q1 ay nagpakita ng isang netong pag-urong ng ekonomiya, ang digmaan ng Russia sa Ukraine ay nangangako na higit pang mapinsala ang mga suplay at presyo sa mga pamilihan ng pagkain, langis, at petrolyo patungo sa tag-araw, ang COVID ay umatras ngunit hindi talaga nawala. , at mga aktibidad ng China – isang kumbinasyon ng mahigpit na anti-COVID na mga patakaran sa lockdown at geostrategic na pagsalakay sa ilang mga larangan – ay nagpapalala sa lahat ng mga salik na ito.
Ang mga eksperto sa merkado ay hindi lamang nagsasalita tungkol sa isang malamang na pag-urong, sila ay nag-iikot sa ideya ng stagflation, ang nakakalason na kumbinasyon ng inflation, mataas na kawalan ng trabaho, at pag-urong ng ekonomiya na hindi pa natin nakikita mula noong Pamamahala ng Carter.
Bagama't nagsisimula nang lumala ang sitwasyon sa merkado, gayunpaman, nakikita ng JPMorgan global markets strategist na si Marko Kolanovic ang potensyal para sa mga mamumuhunan na madaling makipagsapalaran.
“Presyo ng equity market sa napakaraming panganib sa recession: Tinatantya namin na ang US at Euro area equity market ay nagpepresyo sa ~70% na posibilidad ng isang malapit na recession, kumpara sa ~50% sa HG credit, ~30% sa HY, at ~ 10-20% sa mga rate ng merkado. Nag-aalinlangan din kami sa ideya na ang paglabas ng equity fund ng Abril, ang pinakamataas mula noong Marso 2020, ay simula lamang ng mas matagal na yugto ng mga pag-agos. Kaya't pinapanatili namin ang isang pro-risk na paninindigan," isinulat ni Kolanovic.
"Kung hindi dumaan ang recession, napakalaki na ng multiple derating, at dahil sa nabawasan na positioning at downbeat na sentimyento, ang Equities ay nakabangon mula rito," dagdag ni Kolanovic.
Bilang karagdagan sa pagtingin ni Kolanovic sa macro na sitwasyon, ang mga stock analyst ng JPMorgan ay sumisid din sa tatlong mga stock na bumababa, ngunit nagpapakita pa rin ng malakas na potensyal na pagtaas, sa pagkakasunud-sunod ng 90% o mas mahusay para sa susunod na taon. Gamit Database ng TipRanks, nalaman namin na nakasakay din ang natitirang bahagi ng Kalye dahil ang tatlo ay nakakuha ng consensus rating na "Strong Buy."
Mga Auction ng ACV (ACVA)
Ang unang stock na titingnan natin, ang ACV Auctions, ay dinadala ang wholesale na auto dealer auction sa online na larangan, isang hakbang na ginagawang mas mabilis at mas transparent ang proseso ng wholesaling, na nakikinabang sa mga dealer at mamimili sa katagalan. Pinangangasiwaan ng mga subsidiary na kumpanya ng ACV ang bawat aspeto ng proseso ng wholesale na auction, mula sa pagdadala ng mga sasakyan papunta at mula, hanggang sa pagbibigay ng mga third-party na inspeksyon ng mga sasakyang iyon, hanggang sa pamamahala sa mga auction – at maging hanggang sa pagbibigay ng financing para sa mga mamimili.
Habang pinupuno ng ACV ang isang kinakailangang angkop na lugar, at tumaas ang mga kita ng kumpanya sa nakalipas na taon, ang stock ay bumagsak nang malaki sa panahong iyon. Naging pampubliko ang ACV sa katapusan ng Marso noong 2021, at mula noon, bumaba ang stock ng 74%.
Dumating ang pagbawas ng share-price kahit na, tulad ng nabanggit, ang mga kita ay nakakuha. Ang kumpanya ay nag-ulat ng $69 milyon sa nangungunang linya sa una nitong pampublikong quarterly na ulat, para sa 1Q21. Sa pinakahuling ulat, para sa 1Q22, ang nangungunang linyang iyon ay umabot sa $103 milyon, isang kahanga-hangang pakinabang na 49%. Ang mga mamumuhunan, ay nag-aalala, gayunpaman, sa lumalalim na pagkalugi ng kumpanya. Sa unang quarter na iniulat sa publiko, ang kabuuang net loss ng GAAP ay umabot sa $17 milyon. Ito ay $26.3 milyon noong 4Q21, at tumaas sa $29 milyon noong 1Q22.
Hindi lahat ng netong pagkawala ay netong negatibo. Ang ACV ay may kasaysayan ng matalinong paggastos, na may mga pamumuhunan sa online tech at mga tool sa pagbebenta upang mapabuti ang kalidad ng serbisyo nito. Ito ang pangunahing punto para sa analyst ng JPMorgan Rajat gupta, na nagsusulat, “Sa kabila ng patuloy na kawalan ng katiyakan sa paligid ng industriyang pakyawan, ang ACVA ay patuloy na maingat na namumuhunan sa mga bagong tool at alok para sa mga customer at ang pagpapalawak ng market share ay nananatiling nasa track, na sa huli ay dapat magpahiwatig ng mabuti kapag ang merkado ay tuluyang bumawi. Walang pagbabago sa aming pananaw sa kwento ng LT, na nananatiling nakakahimok dahil sa malaking ~22 mn na addressable market na may <10% online penetration ngayon."
Alinsunod sa mga komentong ito, binibigyan ni Gupta ang stock ng Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating, na may $15 na target na presyo na nagmumungkahi ng isang taon na pagtaas ng ~91%. (Para mapanood ang track record ni Gupta, pindutin dito)
Ang pananaw ni JPM ay halos hindi isang outlier dito. Ang stock ay may 10 kamakailang pagsusuri ng analyst, at sila ay lubos na positibo, para sa isang Strong Buy na consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nakapresyo sa $7.92 at ang kanilang $18.90 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng ~140% para sa susunod na 12 buwan. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng ACVA sa TipRanks)
Boot Barn Holdings (bOOT)
Mahalaga ang imahe, at babayaran ng mga tao ang imaheng gusto nila. Iyan ang sikreto sa likod ng lifestyle retail – at ito ay isang lihim na naiintindihan ng mabuti ng Boot Barn Holdings. Ang kumpanya ay isang mabilis na lumalagong retail chain na nag-aalok ng isang linya ng western-styled footwear at apparel, pati na rin ang mga damit at accessories sa trabaho. Ang Boot Barn ay mayroong mahigit 300 lokasyon sa 38 estado, at sa piskal na taon nito 2022 ay nag-ulat ito ng kabuuang mga kita na $1.48 bilyon.
Kasama sa kabuuang iyon ang malakas na kita sa bawat taon sa bawat quarter, habang ang mga mamimili ay bumalik sa pamimili sa pag-alis ng mga paghihigpit sa COVID. Sa pinakahuling quarter na iniulat, fiscal 4Q22, ang kumpanya ay nagpakita ng $383.3 milyon sa nangungunang linya, isang taon-over-year na kita na 48%.
Ang kumpanya ay kumikita din. Ang netong kita na $44.7 milyon sa fiscal Q4 ay tumaas ng 81% mula sa $24.6 milyon noong nakaraang quarter, at isinalin sa isang diluted EPS na $1.47. Nakita ng kumpanya na lumago ang benta nito sa parehong tindahan ng 33% sa quarter, at 53% sa taon ng pananalapi. Sa kabila ng mga positibong sukatan na ito, gayunpaman, ang pagbagsak ng merkado ay nagtulak sa mga pagbabahagi ng BOOT pababa ng 41% sa ngayon sa taong ito.
Nagbubukas lamang iyon ng pagkakataon para makapasok ang mga mamumuhunan habang maganda ang pagkuha, ayon sa analyst Matthew Boss. Sa pagsulat para sa JPMorgan, inilarawan ni Boss ang BOOT bilang 'Top Small Cap Growth Idea,' at sumulat sa ilalim na linya: "Sa humigit-kumulang 90% ng mga benta sa buong presyo, 30% ng assortment work wear, at ang western offer nito ay naiiba dahil sa niche positioning nito (at patutunguhan ng store base nito), tina-target ng BOOT ang tuluy-tuloy na pagpapabuti ng margin ng merchandise sa paglipas ng panahon na sinamahan ng mababang fixed-cost na mga hadlang upang humimok ng EBIT margin expansion patungo sa 10%+ sa paglipas ng panahon.
Ang mga komentong ito ay sumusuporta sa Boss' Overweight (ie Buy) rating, habang ang kanyang $171 na target na presyo ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng ~135% sa pagtatapos ng taon. (Para mapanood ang track record ni Boss, pindutin dito)
Ang ibang mga analyst ay nasa parehong pahina. Sa 5 Buys at 1 Hold na natanggap sa huling tatlong buwan, ang salita sa Kalye ay ang BOOT ay isang Strong Buy. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang naka-presyo sa $72, at ang $141.33 na average na target ng presyo ay nagmumungkahi ng double-digit na paglago ng ~95%. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng BOOT sa TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Magtatapos tayo sa industriya ng biopharma, kung saan ang Springworks ay isang clinical-stage na research firm na bumubuo ng mga bagong paggamot para sa mga bihirang sakit, kabilang ang iba't ibang cancer. Parehong nagpapatakbo ang kumpanya sa pamamagitan ng pagbuo ng mga bagong kandidato sa gamot at pagkuha ng mga karapatan sa mga kasalukuyang programa, at inililipat ang gamot sa mga yugto ng klinikal na pananaliksik sa proseso ng komersyalisasyon.
Ang Springworks ay may dalawang pangunahing kandidato sa gamot, kapwa sa maaga at huli na yugto ng mga klinikal na pagsubok, na mga pagsubok na isinasagawa ng parehong Springworks kasama at kasabay ng iba pang mga kumpanya ng gamot. Ang mas advanced sa dalawa, ang nirogacestat, ay isang gamma secretase inhibitor na may hindi bababa sa 10 track ng pananaliksik na nagpapatuloy.
Ang pinakamalayong kasama ay isang Phase 3 monotherapy na pag-aaral sa paggamot ng mga adult desmoid tumor. Ang pag-aaral na ito, ang DeFi trial, ay mayroong pangunahing endpoint progression-free survival. Inaasahan ng kumpanya na maglalabas ng topline data sa 2Q22. Bilang karagdagan sa pagsubok na ito, ang kumpanya ay nagre-recruit para sa isang Phase 2 na pagsubok sa mga pediatric na pasyente na may mga desmoid tumor. Isasagawa ang pagsubok na ito kasabay ng, at itinataguyod ng, Children's Oncology Group. Sa wakas, ang Springworks ay nakikipagtulungan sa GSK sa isang randomized na Phase 2 cohort expansion trial ng nirogacestat kasama ng BLENREP laban sa maramihang myeloma. Inaasahan ng kumpanya na maglabas ng data sa mga pag-aaral na ito sa pulong ng American Society of Clinical Oncology sa Hunyo.
Bilang karagdagan sa mga programang nirogacestat, binubuo ng Springworks ang mirdametinib bilang isang MEK inhibitor. Ang dalawang pinaka-advanced na track dito ay ang Phase 2b ReNeu trial at ang patuloy na Phase 1/2 trial sa mga batang may pediatric gliomas. Ang pagsubok sa ReNeu ay ganap na nakatala at susuriin ang gamot bilang isang paggamot para sa mga nasa hustong gulang at bata na may Neurofibromatosis type 1 na nauugnay sa plexiform neurofibromas. Ang Phase 1/2 na pag-aaral ay isinasagawa sa pakikipagtulungan sa BeiGene, at sinusuri ang mirdametinib bilang isang paggamot para sa iba't ibang mga malignancies, kabilang ang mga refractory solid tumor na nagtataglay ng RAS mutations, RAF mutations, at iba pang MAPK pathway aberrations.
Sa kabila ng lubos na magkakaibang at aktibong pipeline, ang mga bahagi ng Springworks ay bumagsak ng 53% sa nakalipas na 12 buwan. Gayunpaman, ang analyst ng JPMorgan Anupam Rama iniisip na ang mababang presyo ng stock na ito ay maaaring mag-alok sa mga bagong mamumuhunan ng pagkakataon na makapasok sa SWTX sa mura.
“Nananatili ang SWTX shares sa JP Morgan Analyst Focus List bago ang abalang ~4-6 na linggo, na malamang na maramihang key data readouts ang inaasahan. Sa aming pananaw, ang pag-aaral ng phase 3 DeFi ay may mataas na posibilidad na magtagumpay at ang paunang data ng kumbinasyon ng BCMA ay maaaring bigyang-diin ang maramihang mga modality catalysts para sa programa sa susunod na ~6-18 buwan, "opined ni Rama.
Sa layuning ito, nire-rate ni Rama ang SWTX ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), at nagtatakda ng $98 na target na presyo na nagpapahiwatig ng pagtaas ng potensyal na ~166% sa taong ito. (Para mapanood ang track record ni Rama, pindutin dito)
Sa kabuuan, ang maliit na cap na biopharma na ito ay medyo nawala sa radar, at mayroon lamang 3 kamakailang pagsusuri ng analyst. Lahat sila ay positibo, gayunpaman, at bumalik sa Strong Buy consensus rating ng stock. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan para sa $36.81 at ang $116.67 na average na target ng presyo ay nagmumungkahi ng isang malakas na 218% na pakinabang para sa mga susunod na buwan. (Tingnan ang SWTX stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html