Sa layuning magbigay ng mataas na resolution na 3D na view ng kanilang kapaligiran, ang mga sensor ng LiDAR (light detection and ranging) ay nakatakdang maging mainstay sa mga autonomous na sasakyan.
Bagama't hindi lahat ay naging tagapagtaguyod ng teknolohiya - si Elon Musk, para sa isa, ay nagsabi sa nakaraan na hindi siya isang tagahanga - sinabi ng analyst ng JP Morgan na si Samik Chatterjee na ang "debate sa paligid ng value-add ng isang LiDAR sa isang sensing suite ay naging matagal nang naayos.”
Ang desisyon na talikuran ang paggamit ng lidar ay higit na umiikot sa mga gastos kaysa sa pagganap kahit na ang hurado ay wala pa rin sa "panalong diskarte sa teknolohiya."
Iyon ay sinabi, bilang malayo sa Chatterjee ay nababahala, ang sagot ay medyo malinaw.
"Naniniwala kami na ang tunay na pagkakaiba ay nananatili sa isang mataas na performance na nakaharap sa LiDAR na may kakayahang pangasiwaan ang parehong L2 ADAS pati na rin ang L3+ highway autonomy na nagpapahintulot sa mga automaker na unahin ang kaligtasan sa ADAS habang nagbebenta ng isang premium na opsyon sa L3 highway driving," ayon sa analyst.
Laban sa backdrop na ito, kinuha ni Chatterjee ang thread na ito, at sinundan ito sa lohikal na konklusyon: hinila ang trigger sa mga stock ng LiDAR na nakikita niya bilang mga nanalo sa pasulong. Sa katunayan, nakikita ng analyst ang isang partikular na pares ng mga stock na naghahatid ng mga nadagdag na higit sa 200% sa susunod na taon.
At lumalabas na hindi siya nag-iisa; gamit ang Database ng TipRanks, makikita natin na pareho ang na-rate bilang Strong Buys ng consensus ng analyst. Tingnan natin nang maigi.
Luminar Technologies (LAZR)
Magsisimula tayo sa Luminar, isa sa mga unang kumpanya ng lidar na naging pampubliko noong Disyembre 2020, kasunod ng pagsasama ng SPAC sa Gores Metropoulos. Itinatag ng kumpanya ang sarili bilang isang nangunguna sa namumuong espasyong ito na may pagtuon sa pagdadala sa mga produktong mass-produced na automotive-grade nang hindi sinisira ang bangko. Dinisenyo ang tech na may malawak na remit sa isip, na angkop para sa parehong mga pampasaherong sasakyan at komersyal na trak.
Ang kumpanya ay umiikot na mula sa pamana nitong Hydra system patungo sa mas may kakayahang Iris at ang industriya ng sasakyan ay halatang humanga. Ang Luminar ay nakakuha na ng mga deal sa iba't ibang OEM kabilang ang mga luminaries tulad ng Nissan, Volvo at Mercedes.
Ang interes mula sa industriya ay naipakita sa isang lumalawak na top-line, tulad ng inaalok sa pinakabagong hanay ng mga quarterly na resulta para sa 2Q22. Ang kita ay umabot sa $10 milyon, na nagkakahalaga ng 57% na pagtaas sa parehong panahon noong nakaraang taon at lumampas sa pagtataya ng kalye na $8.52 milyon. Walang gaanong tagumpay sa bottom-line, na may EPS na -$0.27 na kulang sa -$0.24 na inaasahan ng mga analyst.
Gayunpaman, itinaas ng kumpanya ang buong taon nitong 2022 na kita mula sa $40 milyon hanggang sa pagitan ng $40 milyon hanggang $45 milyon. Ang Consensus ay naghahanap ng $41.35 milyon.
Sa palagay ni JP Morgan's Chatterjee na marami pang paglago sa mga card, sa paniniwalang ang kumpanya ay nakaposisyon "hindi lamang bilang isang nangunguna sa industriya na may kaugnayan sa teknolohiya ng LiDAR, ngunit mas malawak din na may kaugnayan sa autonomous na teknolohiya sa pagmamaneho."
"Tinataya namin na tatapusin ng Luminar ang dekada na may pinakamataas na kita sa gitna ng peer group at ng kumpanya na magkaroon ng maraming lever upang tumugma sa consensus at implicit na target na $4.5 bn at $5 bn, ayon sa pagkakabanggit, sa 2030," paliwanag ni Chatterjee. "Ang Luminar ay may pinakamaraming bilang ng mga panalo para sa isang standalone na kumpanya ng LiDAR, kasama ang parehong tradisyonal at hindi tradisyonal na mga OEM, at mayroon ding mga prospect ng kita sa paligid ng software na may mga pamumuhunan sa software stack sa Zenseact, na nagtutulak ng mga pagkakataon sa kita para sa kumpanya na maging mas malaking kamag-anak. sa mga kapantay na nakatuon lamang sa pagkakaiba-iba ng hardware."
Sa layuning ito, sa palagay ni Chatterjee ay may ilang paraan ang LAZR, at sa ilang paraan, ang ibig naming sabihin ay 282% ng upside. Iyan ang mga return na tinitingnan ng mga mamumuhunan, kung ang stock ay maabot ang lahat ng paraan sa Chatterjee's Street-high $30 na target na presyo. Hindi na kailangang magdagdag, ang rating ng analyst ay isang Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili). (Para mapanood ang track record ni Chatterjee, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, may 9 kamakailang pagsusuri ng analyst na nakatala, kabilang ang 7 Pagbili at 2 Pag-hold, nakuha ng LAZR ang Strong Buy analyst consensus rating nito. Ang mga pagbabahagi ay ibinebenta ng $7.86 at ang kanilang $16.78 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng ~113% upside para sa susunod na 12 buwan. (Tingnan ang forecast ng stock ng Luminar sa TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Ang susunod na JPMorgan pick na tinitingnan namin ay ang Innoviz Technologies. Ang kumpanya ay kasalukuyang mayroong dalawang LiDAR hardware system na magagamit, ang unang henerasyong InnovizOne at ang pangalawang henerasyong InnovizTwo. Ang mga produktong ito ay sinubukan at ginamit sa isang hanay ng mga application at kundisyon sa pagmamaneho, kabilang ang robotaxis, sidewalk deliver tech, industrial drone, at consumer vehicle, pati na rin ang mabibigat na trak, pang-industriya na kagamitan, at komersyal na drone. Ang parehong mga sistema ay tugma sa Level 3-5 na mga autonomous na sasakyan. Ang mga sistema ng LiDAR ng Innoviz ay maaaring dagdagan ng pakete ng software ng Perceptions ng kumpanya.
Ang susunod na pangunahing produkto ng kumpanya, ang 'susunod na henerasyon' na Innoviz360, ay nasa ilalim ng huling pag-unlad para sa parehong automotive at non-automotive na mga application. Ito ay naka-iskedyul para sa marketing sa Q4 ng taong ito.
Para sa mga kumpanyang sumusubok na pumasok sa isang bagong segment, ang pagkuha ng malalaking peluka sa industriya ay mahalaga. Ito ay isang bagay na nakikita na ng Innoviz. Ang Innoviz ang unang kumpanya na nakakuha ng L3 LiDAR design win sa BMW at nasundan ito kamakailan ng balita na pinili ng Volkswagen subsidiary na CARIAD ang kumpanya na maging LiDAR sensor at software supplier nito para sa lahat ng AV sa ilalim ng tatak ng Volkswagen. Ito ay isang malaking catch at isa na nagpalakas ng forward-looking order book mula $2.6 bilyon hanggang $6.6 bilyon.
Gayunpaman, maaga pa lang para sa kumpanyang ito sa harap ng kita, na ang nangungunang linya ay nagpapakita lamang ng $1.79 milyon sa 2Q22. Gayunpaman, iyon ay umabot sa 77.2% na pagtaas ng taon-sa-taon.
Bagama't iniisip ni Chatterjee na ang kumpanya ay mayroon lamang isang "makitid na portfolio" ng mga produkto ng hardware, itinatampok niya ang katotohanang ang Innoviz ay nagse-set up ng "pinakamalaking order book sa mga pampublikong kumpanya ng LiDAR na purong laro sa ngayon."
"Bukod pa rito," sabi pa ng analyst, "sa labas ng mga pagkakataon sa pagpapalawak sa Volkswagen na may mas maraming tatak at mas maraming modelo ng sasakyan na nagsa-sign up upang magamit ang platform na ise-set up ng CARIAD, inaasahan din namin ang bilis ng mga panalo sa umiiral at potensyal na bago. upang mapabilis ang mga customer kasunod ng pagpapatunay ng dalawang pangunahing auto OEM. Inaasahan namin na ang kumbinasyon ng maraming panalo, malalaking volume, balanse ng mga gastos sa LiDAR at pagganap at kakayahang suportahan ang awtonomiya ng highway sa matataas na bilis ay magpoposisyon sa Innoviz na palakihin ang mga kita hanggang sa katapusan ng dekada, habang ang disiplina sa gastos ay dapat magmaneho ng kakayahang kumita."
Dahil dito, sinampal ni Chatterjee ang Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating sa mga bahagi ng Innoviz kasama ng $22 na target na presyo. Kung matugunan ang bilang na iyon, ang mga mamumuhunan ay uupo sa napakalaking kita na 316% sa isang taon mula ngayon.
Sumasang-ayon ba ang ibang mga analyst kay Chatterjee? Tulad ng lumalabas, ginagawa nila. Sa 100% na suporta sa Kalye, o eksaktong 4 na Buy rating, malinaw ang mensahe: Ang INVZ ay isang Strong Buy. Sa $8.67, ang average na target ng presyo ay naglalagay ng upside potential sa ~64%. (Tingnan ang Innoviz stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html