WASHINGTON, DC - ENERO 29: Nagsalita si Federal Reserve Board Chairman Jerome Powell sa isang balita ... [+]
Getty Images
Ang pinakabagong paglalakbay ni Jerome Powell bago ang mikropono ay nagbukas ng isang nakakagulat na pagkakataon para sa amin na mga namumuhunan ng dibidendo.
Mayroon akong tatlong pondo para sa iyo na may malaking diskwento pagkatapos ng press conference ng Fed chair noong nakaraang linggo, kasunod ng paglabas ng pinakabagong desisyon sa rate. Ang pagbili ng trio na ito ngayon ay nagtatakda din sa iyo ng mga dibidendo mula 9.7% hanggang sa nakamamanghang 12.5%.
Bago tayo makarating sa kanila, itakda natin ang yugto sa pamamagitan ng pagtutok tamang-tama kung ano ang nangyari noong nakaraang Miyerkules, mula sa oras na ang desisyon ng Fed at tila dovish na pahayag ay inilabas hanggang matapos si Powell ay matapos magsalita sa sumusunod na press conference.
Sa panlabas, mukhang napansin ng mga mamumuhunan ang 75-basis-point rate hike ng Fed, ang mga plano nito sa hinaharap, at nataranta. Ngunit tingnan ang mas malapit: ang merkado noon up pagkatapos ng inisyal na paglabas ng Fed sa 2 pm, at ito ay nanatili ng medyo matagal.
Mahalaga ito dahil ipinapakita nito na hindi ang data at mga intensyon ng Fed ang naging sanhi ng selloff. Ito ang mga tugon ni Jerome Powell sa press conference pagkatapos.
Ngunit siyempre, hindi nagbago ang isip ni Powell sa oras sa pagitan ng paglabas at ng press conference. At kahit na ginawa niya, hindi siya autocrat. Ang natitirang bahagi ng Federal Open Market Committee ay kailangang sumang-ayon sa mga pagtaas ng rate, pati na rin.
Kaya mula sa isang layunin na punto ng view, walang gaanong nagbago, at ang selloff na ito ay hinimok lamang ng takot pagkatapos sabihin ni Powell na ang mga rate ay maaaring mas mataas kaysa sa inaasahan, at na ang landas patungo sa isang "malambot na landing" ay makitid.
Kung ito ay parang dahilan para magbenta, hindi. Nagpepresyo ang mga stock sa isang malalim na pag-urong sa buong 2022, na nangangahulugang kahit isang pahiwatig ng magandang balita sa ekonomiya ay nagpapadala ng rally sa mga merkado.
Para makatiyak, maaaring tumagal ng oras para sa magandang balitang iyon upang makuha muli ang S&P 500 sa isang solidong pataas na landas, ngunit ang pangmatagalang direksyon ng merkado ay umabot nang higit sa isang siglo sa US. Walang kaunting dahilan para isipin na natapos na ito (lalo na dahil malamang na ipo-pause pa rin ng Fed ang mga pagtaas ng rate nang maaga sa 2023, na maaaring humantong sa mga pagbawas sa susunod na taon).
Sa totoo lang, ang lahat ng ito ay parang 2018, isa pang pagkakataon kung kailan pinarusahan ang mga stock habang ang Fed ay agresibong nagtaas ng mga rate.
Noon, narinig ko mula sa maraming mambabasa na labis na nag-aalala tungkol sa kanilang mga portfolio. Ang mga takot na iyon ay naging labis: simula sa isang Santa Claus rally kasunod ng isang naubos na merkado ng oso noong 2018, ang mga stock ay nagbalik ng taunang 13% mula noong katapusan ng taong iyon.
At tandaan kung paano ang pagbaba sa mga stock sa taong ito ay halos doble kung ano ito noong 2018. Ito ay tumutukoy sa makabuluhang pagtaas para sa mga kontrarian na nakatuon sa pangmatagalang panahon.
Ang Aktibong Pamamahala ay Susi—at Iyan Lang Ang Ibinibigay sa Amin ng Mga CEF (at 10%+ Na Rin)
Siyempre, ang pagpili ng mga panalong stock at pag-iwas sa mga talunan ay mahirap. At kung bibili ka sa buong stock market nang sabay-sabay, sa pamamagitan ng isang index fund, sabihin nating, magkakaroon ka ng mga bomba tulad ng Meta (META), ang namumunong kumpanya sa Facebook na ang mahinang pamamahala ay nagalit sa mga shareholder.
Isa sa mga pinakamalaking stock sa S&P 500, ang Meta ay hindi dapat ang uri ng kumpanya na babagsak ng higit sa 70% sa isang taon—at gayon pa man, iyon ang nangyari noong 2022.
Kasabay nito, ang iba pang mga kumpanya ng S&P 500 ay sumisikat, lalo na sa panig ng enerhiya: tagagawa ng shale-oil Hess
Gayunpaman, mas madaling bumili ng isang closed-end na pondo (CEF) na nagbibigay sa iyo ng maraming iba't ibang mga kumpanya. Maaari nating maikalat pa ang ating mga asset sa pamamagitan ng pag-zero sa tatlong CEF na may tatlong pagtutok: isa sa sektor ng oversold na teknolohiya; isa sa mga sektor ng oversold na pharma, insurance at healthcare; at isa sa sektor ng oversold na real estate.
Ang mga CEF ay gumagana para sa amin ngayon dahil sila ay aktibong pinamamahalaan ng mga pro mula sa ilan sa mga pinakamatagumpay na kumpanya sa pamumuhunan sa mundo, kaya maaari naming "isakatuparan" ang trabaho ng paghihiwalay ng mga nanalo mula sa mga natalo. Ngunit ang pinakamalaking draw sa mga CEF ay ang kanilang mga dibidendo, na partikular na mataas sa mga araw na ito. Gaya ng nabanggit ko sa itaas, ipinagmamalaki ng tatlong tatalakayin natin sa ibaba ang mga ani mula 9.7% hanggang 12.5%.
Dagdag pa, ang kanilang mga diskwento sa net asset value (NAV) ay nasa double digit din. Na mahalagang nagbibigay sa amin ng isang double discount: isa sa pondo mismo at isa sa mga stock na hawak nito, dahil sa selloff.
Post-Fed CEF Buy No. 1: Isang 12.5% Payer Selling para sa 17% Off
Magsimula tayo sa isa sa aking mga personal na paborito, ang malawak na hindi nauunawaan Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), na ang diskwento ay bumagsak mula 7.1% hanggang 17% noong 2022. Mas malaki iyon sa 95.7% ng mga CEF na sinusubaybayan ng aking Ang tagaloob ng CEF serbisyo.
Nangangahulugan din ito na nakukuha mo ang portfolio ng NBXG ng mga pundasyong tech firm, tulad ng Palo Alto Networks
Post-Fed CEF Buy No. 2: 11.3% Dividends Mula sa Laging In-Demand na Sektor
Ang BlackRock
Nakakakuha din kami ng mga kritikal na supplier sa industriya ng pangangalagang pangkalusugan, tulad ng Mga Diagnostics ng Quest
Post-Fed CEF Buy No. 3: Isang 9.7% Dividend Mula sa isang Savvy Real Estate Specialist
I-round off natin ang ating “mini-portfolio” gamit ang Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) para sa 9.7% na dibidendo sa isang nakakagulat na 15% na diskwento. Sobra na ang diskwento na ito, dahil kilala ang Cohen & Steers bilang isa sa mga pinakamahusay na tagapayo sa real estate sa negosyo.
Ang RLTY, sa bahagi nito, ay isa sa mga pinaka-diversified play na magagawa mo, na may portfolio ng 162 real estate firm na bawat isa ay may libu-libong ari-arian bawat isa, kabilang ang mga kumpanyang kumokontrol sa kritikal na imprastraktura, tulad ng cell-tower landlord American Tower (AMT); lubos na hinahangad na mga bodega, tulad ng mga pag-aari ng pang-industriyang REIT Prologs (PLD); at paupahang ari-arian sa pamamagitan ng Mga Tahanan ng Imbitasyon (INVH).
Ang Pangwakas na Salita: Ang mga CEF ay Palaging Naging Matagal na Nagwagi
Sa wakas, tandaan na sa bawat pagkakataon sa nakalipas na 10 taon na nakita namin ang mga CEF na binawasan ito nang malaki sa isang selloff, nakabawi sila upang bigyan ang mga mamumuhunan ng malaking pagtaas sa ibabaw ng mga outsized na stream ng kita. Makikinabang ang mga kontrarian na may mahabang pananaw—lalo na kung target nila ang mga CEF sa mga sektor na may pinakamaraming diskuwento, tulad ng tatlong nasa itaas.
Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."
Pagbubunyag: wala
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/