Nagbabala sina Jeremy Grantham at Michael Burry tungkol sa isa pang pagbagsak ng merkado. Iwasan ang beginner error na ito kapag ang stock market ay nagwawasto sa kalaunan

Ang pagbili ng mababa at pagbebenta ng mataas ay isang madaling pilosopiya sa pamumuhunan na sundin — kapag tumataas ang mga presyo.

Ngunit sa ilang kilalang mga tagamasid sa merkado na hinuhulaan ang mga bagay na maaaring mangyari kumuha ng isang tumble, ang nakakatakot na pag-aalala na ang iyong mga nadagdag ay sumingaw bago ka gumising sa susunod na umaga ay maaaring maging napakalaki.

Kapag ang takot na iyon ay tumagal, ang pagbebenta ng isang depreciating portfolio bago ito maging walang kwenta ay maaaring makaramdam na parang ang tanging matalinong laro.

Ito ay hindi.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga bago at batikang mamumuhunan ay ang pagpayag na sumakay sa magulong merkado. Maaaring magdulot ng pansamantalang pagduduwal ang biglaang pagbagsak ng share-plunge, ngunit walang halaga iyon kumpara sa panghabambuhay na panghihinayang mula sa pagpiyansa sa isang stock o pondo nang hindi mo kailangan.

Ang paggawa ng mga tamang pagpipilian tungkol sa isang battered portfolio ay hindi isang bagay ng pagpapasya kung aling mga stock ang iingatan at kung alin ang ibebenta. Iyon ang huling hakbang sa proseso.

Nagagawa ang pinakamalalaking desisyon kapag pinagsama-sama mo ang iyong diskarte sa pamumuhunan. Kung makakagawa ka ng maingat na mga desisyon, at mananatili sa mga ito, gagawin nitong hindi gaanong nakakapagod ang iyong panloob na debate sa hold-or-sell.

Ang panganib ay hindi mo kaaway

Hindi mo kailangang maging Warren Buffet o Jim Cramer para malaman na ang mga merkado ay hindi patuloy na tumataas magpakailanman. Sa ilang punto, babagsak ang mga halaga.

Sinabi ni Tom Trainor, managing director ng Hanover Private Client Corporation, na nakabase sa Toronto, Canada, na dapat asahan ng mga mamumuhunan na medyo regular na magbababa ng halaga ang merkado.

Sinabi niya na ang mga pullback, kung saan bumababa ang merkado ng mas mababa sa 10%, ay karaniwang nangyayari isang beses sa isang taon. Ang mga pagwawasto, na nakakakita ng pagbagsak ng 10-to-20%, ay nangyayari sa humigit-kumulang bawat dalawa hanggang tatlong taon. Ang mga bear market, isang pagbaba ng 20% ​​o higit pa, ay nagaganap tuwing limang taon o higit pa.

"Ang mga bagay na ito ay ganap na inaasahan," sabi ni Trainor.

Ngunit ang mga bagong mamumuhunan ay hindi alam na inaasahan ang mga kaganapang iyon; at kahit na marami na nakaranas ng stock volatility ay may maikling mga alaala at panic kapag ang mga presyo ng stock ay dumulas.

Na maaaring humantong sa panic selling, na sumisira sa halaga ng mga portfolio ng pamumuhunan. Ang pag-aaral na parehong umasa at tumanggap ng ilang pagkasumpungin sa merkado ay ang unang hakbang sa pagtalo sa tuksong magbenta ng mababa.

Patuloy ang kuwento

Sa katunayan, ang pagkasumpungin na inihurnong sa stock market ay kung saan nagmumula ang karamihan sa halaga nito. Ang mas mataas na panganib na ito ang dahilan kung bakit mas mataas ang mga return sa mga stock kaysa sa mga nauugnay sa mga bono at iba pang produkto ng fixed income.

"Kung alam mong tiyak na makakakuha ka ng 7% o 8% bawat isang taon [mula sa mga stock], walang sinuman ang mamumuhunan sa mga bono. Ang lahat ay mamumuhunan sa mga equities, "sabi ni Trainor. "Iyon ang risk premium na sinusubukan mong makuha."

Kung natukoy mo at ng iyong financial planner na kailangan ng iyong portfolio na makabuo ng pito hanggang 10% bawat taon para mapanatili mo ang iyong pamumuhay, hindi mo iyon makukuha mula sa mga bono o iba pang asset na hindi nakakasabay sa inflation.

Ang mga antas ng pagbabalik ay nangangailangan sa iyo na mapanatili ang isang malakas na posisyon ng equity at labanan ang tuksong magbenta sa panahon ng magaspang na mga patch.

Kailan mo kailangang mamuhunan sa mga stock?

Ang pag-alam kung gaano ka kumportable ang panganib ay isang kumplikadong pagkalkula. At hindi ito puro sikolohikal na desisyon.

Sinasabi ng Trainor na ang mga mamumuhunan ay kailangang magkaroon ng parehong layunin sa pananalapi at malaman ang kanilang oras para sa pangangailangan ng kita mula sa kanilang mga pamumuhunan.

"Kung ito ay higit sa lima, o sana ay higit sa 10 taon, mamuhunan lamang sa mga equities," sabi niya. "Kung kailangan mo ang pera pabalik sa loob ng dalawa hanggang tatlong taon, malamang na gusto mo lang itong i-invest sa mga short-term bond."

Kapag naisagawa na ang mga target ng kita, oras na para i-factor ang iyong risk tolerance.

Marahil ang iyong adviser ay nagsabi na ang iyong mga layunin ay nangangailangan ng isang portfolio na mabigat sa mga stock, ngunit ikaw ang uri ng tao na hindi umiinom ng gatas sa araw bago ito mag-expire. Kung ikaw ay ganoon ka-risk averse, huwag bumili ng indibidwal na mga stock dahil napakaraming pagkakataon na magsisimula kang ibenta ang mga ito sa sandaling magsimulang bumagsak ang mga presyo.

Sa sitwasyong ito, gusto mo at ng iyong tagapayo na lumikha ng isang portfolio na mas nakasandal sa mga asset na fixed-income; isa na maaaring binubuo lamang ng 20% ​​equities.

Kung nababagay sa iyo mga pangangailangan sa kita pagkatapos ng pagreretiro, ang iyong pagkakalantad sa stock market ay dapat sapat na mapangasiwaan na ang tanong ng paghawak o pagbebenta ay hindi na kailangang itanong.

Mag-iba-iba at huminga nang mas madali

Ang isang mahusay na balanseng portfolio ay isang maaasahang hedge laban sa pagkasumpungin ng merkado, sabi ng mga eksperto.

Sinabi ni Trainor na ang bahagi ng equity ng isang sari-sari na portfolio ay maaaring magsama ng 15-to-20 iba't ibang indibidwal na stock na kumakatawan sa isang halo ng mga bansa at industriya. Ngunit, idinagdag niya, ang pamumuhunan sa mga pangunahing indeks ng stock ay isang mas moderno at maaasahang paraan upang mamuhunan.

Ang pamumuhunan sa mga paraan na sumusubaybay sa pangmatagalang pagganap ng mga indeks ng TSX o Nasdaq ay medyo ligtas. Sinusubukang pumili ng mga nanalo at natalo sa mga indibidwal na stock, hindi gaanong.

Gayon din ang paglukso at paglukso sa mga indibidwal na stock sa tamang oras upang kumita at maiwasan ang mga pagkalugi.

"Patuloy na ipinakita ng pananaliksik na walang sinuman ang maaaring epektibong mag-time sa merkado nang may anumang antas ng katiyakan," sabi niya. "Hindi ka mababayaran para sa panganib ng single-stock."

Sa halip, sinasabi ng mga eksperto na ang iyong portfolio ay dapat na nakaayos nang sa gayon isang paglubog sa merkado hindi mo kakailanganing ibenta ang iyong mga equities. At ito ay dapat na may sapat na multifaceted na ang mga kita mula sa non-equity na bahagi nito (mga bono o iba pang fixed-income na pamumuhunan) ay maaaring magbayad para sa isang pinalawig na panahon ng lumubog na mga halaga ng stock.

"Hindi namin gustong mapilitan na magbenta ng mga stock sa iyong portfolio sa panahong iyon," sabi ni Trainor. "Siguraduhin na ang iyong portfolio ay maayos na nakabalangkas upang mayroon kang pera kapag kailangan mo ito."

— Sa mga file mula kay Samantha Emann

Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.