Si Jim Cramer, ang kilalang host ng programang 'Mad Money' ng CNBC, ay napansin ang pagbabago sa mga merkado, isa na nagmamarka ng pagbabago sa mga potensyal na panalong estratehiya sa pamumuhunan. Noong nakaraang taon, ang mga tech na stock ay ang lugar upang kumita, ngunit sa taong ito ay naapektuhan sila ng mga pagtaas ng rate ng Fed. Ang mas mataas na mga rate ng interes ay gumawa ng pera at kredito na mas mahal, na kung saan ay naging mas kaakit-akit para sa mga mamumuhunan na gamitin ang mga pagbili sa mga high-risk na sektor tulad ng tech.
Ngunit habang ang mas mataas na mga rate ng interes ay nakasakit sa sektor ng teknolohiya, sila ay naging isang biyaya para sa industriya ng pagbabangko. Tulad ng sinabi ni Cramer, "Palagi kong iniisip na ang grupo ay may potensyal na maging isang lider muli, ngunit hindi ito magagawa ng mga bangko dahil pinananatiling mababa ng Fed ang mga rate na mahirap para sa kanila na kumita ng pera. Ngayon ay tapos na… Pinahihintulutan ng Fed ang mga kumpanyang ito na kumita ng isang toneladang pera sa pamamagitan ng pagbabayad sa iyo nang halos wala para sa iyong mga deposito at pagkatapos ay muling i-invest ang perang iyon na walang panganib sa mga panandaliang Treasuries.”
Binigyan din ng mga analyst ng Wall Street ang mga pangunahing bangko ng malapitang pagtingin kamakailan, at nagustuhan ng ilan sa kanila ang kanilang nakita. Gamit Database ng TipRanks, nalaman namin na tatlo sa mga major sa pagbabangko ang may mga rating na 'Buy' at double-digit na upside potential mula sa mga analyst. Tingnan natin nang maigi.
Bank of America Corporation (Bac)
Kapag niraranggo ayon sa kabuuang mga asset, ang Bank of America ang pangalawang pinakamalaking bangko sa bansa, na may $3.11 trilyong halaga ng mga asset sa mga aklat nito noong Hunyo 30 ngayong taon. Ang bangko na nakabase sa Charlotte ay nakabuo ng higit sa $96 bilyon sa mga kita noong nakaraang taon, at nasa track upang talunin ang kabuuang iyon sa taong ito. Ang mga kita sa unang kalahati ay umabot sa $51.3 bilyon, tumaas ng 8% mula sa 1H21, at ang kita sa 3Q22, na inilabas kahapon, ay $24.5 bilyon – humigit-kumulang patag na taon-sa-taon, ngunit sapat na upang masubaybayan ang isang buong taon na kita, at naging halos $1 bilyon na higit pa kaysa sa na-forecast.
Sa pangkalahatan, ang ulat ng Q3 ng BoA ay dumating nang mas mahusay kaysa sa inaasahan, na iniugnay ng bangko upang makakuha ng fixed income trading pati na rin ang pagtaas ng kita sa interes. Ang bangko ay nag-ulat ng netong kita na 81 sentimo sa bawat diluted na bahagi, mula sa 77 sentimo noong nakaraang quarter. Sa pagbabarena, nag-ulat ang BoA ng netong kita ng interes na $13.8 bilyon, tumaas ng 24% taon-sa-taon. Kinakatawan nito ang 2.06% net interest yield, isang gain ng 10% mula sa Q2 at tumaas ng 22% year-over-year.
Habang ang mga pagbabahagi sa Bank of America ay bumaba ng 25% sa ngayon sa taong ito, ang stock ay tumalon ng higit sa 6% pagkatapos lumabas ang mga numero ng Q3. Malinaw na naakit ang mga mamumuhunan sa kung ano ang nangyari
Ang 5-star analyst ng RBC Capital Gerard Cassidy ay humanga rin sa pagpapatupad ng BoA nitong mga nakaraang buwan, na nagsusulat: “Sa aming pananaw, nilinaw ng mga resulta ng 3Q22 ng BAC na binago ng kumpanya ang sarili mula sa kasagsagan ng krisis sa pananalapi hanggang ngayon. Sa panahong ito, pinalakas ng kumpanya ang kapital nito, pagkatubig at ibinaba ang mga antas ng panganib nito at materyal na binawasan ang mga problema nito sa kredito... Inaasahan namin na ang binago at "de-risked" na BAC ay makakaharap sa anumang bagyo sa ekonomiya na darating sa susunod na 12-24 na buwan makabuluhang mas mahusay kaysa noong panahon ng krisis sa pananalapi. Higit pa rito, naniniwala kami na ang kumpanya ay hihigit sa mga kapantay nito sa pamamagitan ng cycle sa mga tuntunin ng kalidad ng kredito at kakayahang kumita."
Sa pag-quantify ng kanyang upbeat na paninindigan sa stock, binibigyan ni Cassidy ang BAC shares ng $40 na target na presyo, na nagmumungkahi ng isang taon na pagtaas ng 14% at pag-back up ng kanyang Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating. (Para mapanood ang track record ni Cassidy, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang BoA ay may 15 analyst review sa file, na may 10 hanggang 5 na hati sa pagitan ng Buys and Holds para sa isang Moderate Buy na consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbebenta ng $34.94 at ang kanilang average na target ng presyo na $41.03 ay nagpapahiwatig ng potensyal para sa ~17% na pagtaas sa darating na taon. (Tingnan ang forecast ng stock ng BAC sa TipRanks)
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Ang pangalawang bangko sa listahan, ang JPMorgan Chase, ay mayroong mga $3.95 trilyon sa kabuuang asset, na ginagawa itong pinakamalaking bangko sa US sa pamamagitan ng panukalang iyon. Nakakita ang JPM ng $126.99 bilyon sa mga kita noong nakaraang taon, at ang nangungunang linya nito sa 1H22 ay mahigit na sa kalahati ng kabuuan ng nakaraang taon. Ang mga kita sa Q3 ay umabot sa $32.7 bilyon, na tinalo ang pagtataya na $32.1 bilyon at lumalaki ng 10% taon-sa-taon.
Ang nangungunang linya ay hindi lamang ang magandang balita para sa mga namumuhunan sa pagganap ng quarter ng JPM. Ang pinansiyal na paglabas ay nagpakita na ang mga pagtaas ng rate ng Fed ay hindi pinaghalo magandang balita para sa JPM - ang kita ng interes ng bangko ay tumalon nang higit sa inaasahan, sa $17.6 bilyon, isang kahanga-hangang pakinabang na 34%. Ang netong kita ng interes ay lumampas sa mga inaasahan ng higit sa $600 milyon.
Nag-ulat din ang JPM ng pagpapalakas sa Consumer & Business Banking, kung saan lumago ang netong kita ng 30% y/y hanggang $8 bilyon. Ang bump ay nagmula sa malakas na paglaki ng mga deposito, at mas mataas na margin ng deposito.
Gayunpaman, nag-ulat ang bangko ng kabuuang netong kita na $9.73 bilyon, na may diluted na EPS na $3.12. Pareho sa mga sukatang ito ay bumaba nang humigit-kumulang 17% taon-sa-taon.
Muli kaming mag-check in kasama si Gerard Cassidy ng RBC, na tumutok sa JPM pagkatapos ng paglabas sa pananalapi. Sinabi ni Cassidy tungkol sa bangkong ito: “Sa pangkalahatan, kaugnay ng kawalan ng katiyakan sa quarter, ang JPM ay nag-post ng mas mahusay kaysa sa inaasahang mga resulta ng ikatlong quarter, na hinimok ng kahanga-hangang paglago ng netong kita ng interes. Lumampas sa aming inaasahan ang netong kita para sa Corporate & Investment Banking at Asset & Wealth Management na mga segment ng negosyo. Higit pa rito, ang tumaas na CET1 ratio ng kumpanya at ang inaasahan nito na tumaas ito sa 13.0% (50 basis points sa itaas ng regulatory minium nito) sa pagtatapos ng taon ay dapat magbigay ng kumpiyansa sa mga mamumuhunan na magkakaroon ng flexibility ang JPM sa pamamahala ng balanse nito sa 2023.
Ito ay isa pang stock na ni-rate ni Cassidy bilang Outperform (ibig sabihin, Bumili), at ang kanyang $130 na target na presyo ay nagmumungkahi na ito ay may puwang para sa ~10% upside sa susunod na 12 buwan. (Para mapanood ang track record ni Cassidy, pindutin dito)
Ano ang iniisip ng natitirang bahagi ng Kalye? Ang 12 review ng analyst sa file para sa JPM ay bumaba sa 7 Buys, 4 Holds, at 1 Sell, na nagbibigay sa stock ng Moderate Buy consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan para sa $119.86 at ang average na target ng presyo na $137.67 ay nagpapahiwatig ng isang taong pakinabang na ~15%. (Tingnan ang JPM stock forecast sa TipRanks)
Wells Fargo (WFC)
Ang huling bangko sa listahan, ang Wells Fargo, ay ang pang-apat na pinakamalaking sa US, na may $1.88 trilyon sa kabuuang mga asset – at ito rin ang pinapaboran na pinili ni Jim Cramer upang samantalahin ang mga nadagdag sa sektor ng pagbabangko. Napansin ni Cramer na pinangungunahan ni Wells Fargo ang industriya nito sa net interest margin, o ang spread sa pagitan ng return on investments ng bangko at kung ano ang binabayaran nito para sa mga deposito ng kliyente.
"Ang mga taong ito ay nagpi-print ng pera salamat sa mas mataas na curve ng ani," sabi ni Cramer. Sa paglalagay ng outperformance na iyon sa mga numero, ang Wells Fargo management, sa 3Q22 na ulat noong nakaraang linggo, ay nagtaas ng inaasahang net interest margin year-over-year growth para sa 2022 mula 8% hanggang 24%.
Tulad ng mga bangko sa itaas, nakita ni Wells Fargo ang isang bump sa halaga ng bahagi pagkatapos ng paglabas ng Q3 na iyon; ang stock ay umakyat ng 3% kahit na ang bangko ay kailangang palakasin ang mga reserbang pagkawala ng utang nito, isang hakbang na pumutol sa mga kita. Sa pagsasaalang-alang sa mga usapin sa regulasyon, paglilitis, at remediation ng customer, kinailangan ng bangko na bawasan ang EPS nito mula $1.30 hanggang 85 cents; ito ay dumating sa ibaba ng $1.09 na pagtataya, at mas mababa sa nakaraang quarter ng $1.17. Ang mga mamumuhunan ay nabuhayan ng loob, gayunpaman, ng $19.5 bilyon sa kabuuang kita, na higit sa $18.8 bilyong inaasahan.
Gayundin sa quarter, ang Well Fargo ay nag-ulat ng pagtaas ng halos $100 milyon sa average na balanse ng pautang nito, na, kasama ang mas mataas na mga rate ng interes, ay nakatulong upang himukin ang pagpapabuti sa mga kita at netong mga margin ng interes.
Sinuri ni Raymond James David Long Matagal nang naging bullish sa mga prospect ng WFC. Sa kanyang pinakabagong tala sa bangko, tinitingnan ang mga resulta ng Q3, isinulat ni Long: "Walang $2.0B ng idinagdag na pagkalugi sa pagpapatakbo, ang pangunahing EPS ay $1.30, higit sa inaasahan. Ang NIM nito ay lumawak nang higit pa kaysa sa inaasahan, na dapat humantong sa positibong kita at mga pagbabago sa EPS. Ang mga pangunahing gastos sa pagpapatakbo ay mas mababa sa inaasahan habang ang mga pagsisikap sa rasyonalisasyon ng gastos ay nagpapatuloy. Sa kabila ng malinis na sukatan ng kredito, sumasang-ayon kami sa hakbang nito na magdagdag sa mga reserbang pagkawala. Naniniwala kami na ang matatag na mga resulta ng pagpapatakbo ay pahalagahan ng mga mamumuhunan."
Sa pagpapatuloy, naglalagay si Long ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating sa mga bahagi ng WFC, at ang kanyang target na presyo na $52 ay nagpapahiwatig ng 16% na pagtaas sa isang taong abot-tanaw. (Upang mapanood ang track record ni Long, pindutin dito)
Sa kabuuan, hindi bababa sa 13 analyst ang nag-chimed sa Wells Fargo kamakailan, at kasama sa kanilang mga review ang 8 Buys, 4 Holds, a 1 Sell, upang bigyan ang stock ng moderate Buy na consensus rating. Ang average na target ng presyo na $53.05 ay nagmumungkahi ng 18% na pagtaas ng potensyal mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $44.87. (Tingnan ang forecast ng stock ng WFC sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng bangko sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtatatwa: Ang mga kuro-kuro na ipinahayag sa artikulong ito ay tanging sa mga itinampok na mga analista. Ang nilalaman ay inilaan upang magamit para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalaga na gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html