Johnson And Johnson Stock Slips Pagkatapos Mawalan ng Marka Para sa Mga Kita

Key takeaways

• Inihayag nina Johnson at Johnson ang mas mababang bilang ng mga kita at benta kaysa sa inaasahan sa Q4 2022
• Bago pa man mailabas ang mga numero ng Q4, nagsimulang bumagsak ang JNJ pagkatapos ng sunod-sunod na mga bagong kuwento na pumatok sa press
• Kahit na ang 2022 ay isang magulong taon para sa pangalan ng sambahayan na ito, matatag pa rin ang pananalapi ni Johnson at Johnson

Ang stock ng Johnson at Johnson ay bumagsak ngayong buwan. Bumaba ang mga presyo ng share mula sa kanilang pinakamataas na $180.25 noong Enero 6, 2023. Naabot nila ang isang buwang mababang halaga na $168.31 noong Enero 24, 2023, at nagsara sa $168.69 noong Enero 26, 2023.

Maraming dahilan para sa slip na ito, mula sa nabawasang demand para sa J&J vaccine hanggang sa nakakadismaya na pagsisiwalat ng mga kamakailang numero ng kita para sa Q4 2022.

Napakaraming balita nang sabay-sabay, ngunit para sa isang behemoth na kumpanya tulad ng Johnson at Johnson, makakatulong ang paglalagay ng mga bagay sa pananaw. Mula nang magsimula ang pandemya, ang stock ay lumago sa pangkalahatan. Halimbawa, ang pinakamataas na presyo ng kalakalan noong Pebrero 2020 ay $151.89, na mas mababa sa $168.69 na nakita natin noong Enero 26, 2023.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Balita bago ang tawag sa kita

Ang mga numero ng Johnson at Johnson's Q4 2022 ay hindi inilabas hanggang Enero 24, 2023, ngunit ang stock ay nagsimulang bumagsak noong Enero 9, 2023. Maraming mga balita na nagpasimula ng paglabas ng bagong ulat ng mga kita.

Una, inanunsyo ng kumpanya na babagalan nito ang paggawa ng bakunang COVID-19 nito. Ang mga benta ng bakuna ay negatibong naapektuhan noong 2022, kaya ang balitang ito ay hindi masyadong nakakagulat, kahit na nag-ambag ito sa pagbaba sa halaga ng stock.

Sa mga panahong ito, lumabas din ang balita na maaaring magdemanda ng paglabag sa kontrata ang isa sa mga tagagawa ng bakuna ni Johnson at Johnson, ang Emergent Biosolutions. Sinasabi ng Emergent na ito ay may utang na $420 milyon mula sa Johnson at Johnson, kahit na sa liwanag ng mga kritikal na pagkakamali sa pagmamanupaktura na ginawa ng Emergent noong 2020.

Mas maraming potensyal na negatibong balita ang lumabas ngayong buwan na ang Fate Therapeutics, isang kumpanya na gumagamit ng immunotherapy upang gamutin ang cancer, ay ihihinto ang relasyon nito kina Johnson at Johnson, na puputulin ang potensyal na $3 bilyon sa hinaharap na kita.

Sa wakas, bumaba ang mga presyo ng pagbabahagi noong Enero 9, 2023, sa bahagi dahil sa isang anunsyo ng kumpanya na naghahanap ito ng mga bagong pagkakataon sa pagsasama-sama sa mga larangan ng orthopedics, cardiovascular, eye care at surgical robotics.

Bumagsak ang mga kita at benta ng Johnson at Johnson at Johnson sa bawat taon

Ang mga netong kita para sa Q4 2022 ay $3.5 bilyon, na ang mga kita sa bawat taon ay bumaba ng 9%. Ang mga benta noong Q4 2022 ay $23.7 bilyon, isang 4.4% na pagbaba sa bawat taon.

Kasabay nito, ang pinagsama-samang benta para sa kabuuan ng 2022 ay $94.9 bilyon, na talagang tumaas ng 1.3% kumpara noong 2021.

Bagama't ito ay isang mabatong taon para sa kumpanya ng parmasyutiko (at isang partikular na mabatong quarter), ang mega-corporation ay nag-istratehiya ng mga paraan upang mapanatiling limitado ang epekto sa ekonomiya. Mayroong ilang iba't ibang mga kadahilanan na nag-aambag sa mga numero ni Johnson at Johnson.

Narito ang mga salik na nakakaapekto na nagdulot ng mas mababang mga numero.

Pagbawas sa benta ng bakuna

Noong unang bahagi ng 2021, mataas ang demand ng bakuna sa J&J COVID. Kung ikukumpara sa iba pang mga bakuna, ito ay mas maginhawa sa isang dosis lamang, kahit na ang kasikatan nito ay nagsimulang kumupas sa pagtatapos ng taon.

Noong Mayo 2022, nilimitahan ng FDA kung sino ang makakakuha ng bersyong ito ng proteksyon sa coronavirus. Ang oras ay nagsiwalat na, bagama't bihira, ito ay nagdadala ng mas mataas na panganib ng pamumuo ng dugo kaysa sa Pfizer nitoPFE
at Moderna katapat. Bagama't may mas mataas na posibilidad na magkaroon ng negatibong resulta ang mga panganib ng pagkontrata ng COVID nang walang bakuna, mayroong mas mahusay na mga opsyon sa pag-iwas na magagamit para sa karamihan ng mga tao.

Ngayon ang J&J vaccine ay nakalaan lamang para sa mga hindi maaaring kumuha ng Pfizer o Moderna na mga bakuna, na nililimitahan ang merkado.

Ang epekto ng limitadong pagbebenta ng bakuna ay ang pangunahing bagay na nagpapababa sa mga bilang ng kinikita nina Johnson at Johnson. Ang kita mula sa produktong ito ay bumaba ng higit sa 57%, at karamihan sa mga benta na ginawa noong 2022 ay nagmula sa mga dayuhang merkado. Bumaba lang ng 1% ang benta sa iba pang produkto.

Kakulangan ng mga tax credit sa 2022

Noong 2020 at 2021 (bagama't sa mas mababang antas noong 2021), nakinabang sina Johnson at Johnson mula sa ilang natatanging, isang beses na benepisyo sa buwis. Ang mga benepisyong ito ay hindi naulit noong 2022, kaya ang kumpanya ay nagkaroon ng mas mataas na pasanin sa buwis.

Ang mga pagbabagong ito, kasama ang pagtaas ng kita para sa taon, ay nagtulak sa epektibong rate ng buwis ng kumpanya mula 10.4% noong 2021 hanggang 16.2% noong 2022.

Lakas ng US Dollar

Habang ang Johnson at Johnson ay gumagawa ng maraming negosyo sa US, gumagawa din ito ng malaking halaga ng negosyo sa buong mundo. Hindi naging maganda ang inflation noong 2021, ngunit lumala ito nang husto sa buong unang kalahati ng 2022.

Mahalaga ang inflation dahil itinutulak nito ang halaga ng US dollar. Problematika yan kung gagawin mo negosyo sa mga dayuhang pera dahil kailangan mong taasan ang mga presyo sa mga dayuhang merkado o mawalan ng kita kapag kino-convert ang mga dayuhang pera sa US dollars.

Kung magpapatuloy ang inflation sa kasalukuyang pababang trajectory nito, mapapawi nito ang ilan sa mga isyung ito para sa Johnson at Johnson. Na nananatiling hindi pa nakikita, bagaman, bilang geopolitical conflict at karagdagang epekto ng pandemya maaaring patuloy na itaguyod ang pera ng Amerika habang pinababa ang halaga ng ibang mga bansa.

Paparating na spinoff at kung ano ang ibig sabihin nito para sa mga mamumuhunan

Sa huling bahagi ng taong ito, malamang sa Nobyembre, iikot nina Johnson at Johnson ang unit ng mga produkto ng consumer nito. Ang mga tatak tulad ng Tylenol, Listerine, Band-Aid at Neutrogena ay sasailalim sa isang bagong negosyo na tinatawag na Kenvue (KVUE).

Ang mga may hawak ng mga bahagi ng JNJ kapag opisyal na inilunsad ang bagong negosyo ay makakatanggap ng mga bahagi ng KVUE upang mabayaran ang pagkawala ng mga tatak na ito na kasalukuyang kinakatawan sa kanilang mga pagbabahagi ng JNJ.

Kung gusto mong mamuhunan sa malalaking kumpanya na mas mahusay na mapagkukunan sa panahon ng magulong panahon, maaari mong tingnan ang Q.ai's Malaking Cap Kit, na tumatagal ng long-short na posisyon.

Kung binibigyang-diin mo ang tungkol sa inflation na nakakaapekto sa iyong mga pamumuhunan sa mga kumpanya tulad ng J&J, maaari mo ring tingnan ang Q.ai's Mga Kit ng Inflation. Kabilang dito ang mga mas konserbatibong pamumuhunan na mas mahusay na insulated laban sa inflation, tulad ng ilang treasuries at commodities.

Ang bottom line

Ang Johnson at Johnson ay isang internasyonal, intergenerational megalith ng isang kumpanya. Kahit na ito ay tumama sa ilang maalon na tubig sa nakalipas na taon, kung mayroong anumang kumpanya na makakapagpatuloy ng kaunting kaguluhan, ito ay ang Johnson at Johnson.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.