Mga kita ng JPM (JPMorgan Chase) 3Q 2022

JPMorgan Chase noong Biyernes ay nag-post ng mga resulta ng ikatlong quarter na nanguna sa mga pagtatantya ng mga analyst para sa kita at kita habang ang kumpanya ay umani ng higit sa inaasahan sa kita ng interes.

Narito ang mga numero:

• Mga Kita: $3.12 isang bahagi, maaaring hindi maihambing sa $2.88 na pagtatantya, ayon sa Refinitiv.
• Kita: $ 33.49 bilyon, kumpara sa $ 32.1 bilyong pagtatantya.

Ang pinakamalaking bangko sa US ayon sa mga asset ay nagsabi na ang kita ay bumaba ng 17% mula sa isang taon na mas maaga sa $9.74 bilyon, o $3.12 bawat bahagi, habang ang kumpanya ay nagdagdag sa mga reserba para sa masamang mga pautang ng $808 milyon. Ang kita sa ikatlong quarter ay tumalon ng 10% sa $33.49 bilyon, salamat sa mas mataas na mga rate ng interes habang ang Federal Reserve ay nakikipaglaban sa inflation.

Sinabi ng bangko na ang netong kita sa interes ay tumaas ng 34% sa quarter sa $17.6 bilyon, dahil sa mas mataas na mga rate at isang lumalawak na libro ng mga pautang. Nangunguna iyon sa inaasahan ng mga analyst ng higit sa $600 milyon.

Ang mga bahagi ng bangkong nakabase sa New York ay tumaas ng 2.3% sa premarket trading.

CEO ng JPMorgan Jamie Dimon nabanggit na habang ang mga mamimili at mga negosyo ay matatag sa pananalapi sa panahon, ang pang-ekonomiyang larawan ay dumidilim:

"May mga makabuluhang headwind kaagad sa harap natin - matigas ang ulo na mataas na inflation na humahantong sa mas mataas na pandaigdigang mga rate ng interes, ang hindi tiyak na mga epekto ng quantitative tightening, ang digmaan sa Ukraine, na nagpapataas ng lahat ng geopolitical na panganib, at ang marupok na estado ng supply at presyo ng langis, ” sabi ni Dimon sa pahayag. "Habang umaasa kami para sa pinakamahusay, palagi kaming nananatiling mapagbantay at handa para sa masamang resulta."

Ang mga maagang senyales ng mga headwind na iyon ay nagsimulang lumitaw sa quarter. Nag-book ang JPMorgan ng $959 milyon sa mga pagkalugi sa mga securities sa quarter, na sumasalamin sa malawak na pagbaba ng mga asset sa pananalapi sa quarter, na bumababa sa mga kita ng 24 cents bawat share.

Ang JPMorgan, ang pinakamalaking bangko sa US ayon sa mga asset, ay babantayan nang mabuti para sa mga pahiwatig sa kung paano nagna-navigate ang mga bangko sa isang nakalilitong kapaligiran.

Sa isang banda, antas ng kawalan ng trabaho manatiling mababa, ibig sabihin ang mga mamimili at negosyo ay may kaunting kahirapan sa pagbabayad ng mga pautang. Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay nangangahulugan na ang pangunahing aktibidad ng pagpapautang ng mga bangko ay nagiging mas kumikita. At ang pagkasumpungin sa mga pamilihan sa pananalapi ay naging isang pagpapala sa mga mangangalakal ng fixed income.

Ngunit ang mga mamumuhunan ay nagtatapon ng mga pagbabahagi sa bangko kamakailan, na nagtutulak sa JPMorgan at iba pa sa mga sariwang 52-linggo na mababang sa linggong ito, sa pag-aalala na ang Federal Reserve ay hindi sinasadyang mag-trigger ng pag-urong. Ang kita sa investment banking at mortgage lending ay bumagsak nang husto, at maaaring ibunyag ng mga kumpanya ang mga write-down sa gitna ng pagbaba ng mga asset na pinansyal.

Higit pa rito, inaasahang magsisimula ang mga bangko na palakasin ang mga reserba para sa mga pagkalugi sa pautang bilang mga alalahanin ng pagtaas ng recession; ang anim na pinakamalaking bangko sa US ayon sa mga asset ay inaasahang magtabi ng pinagsamang $4.5 bilyon na reserba, ayon sa mga analyst.

Naaayon iyon sa maingat na tono ni Dimon, na nagsabi nitong linggong ito na nakita niya ang pag-urong na tumama sa US sa susunod na anim hanggang siyam na buwan.

Noong nakaraang buwan, ang presidente ng JPMorgan na si Daniel Pinto binalaan na ang kita sa pagbabangko ng pamumuhunan sa ikatlong quarter ay patungo sa pagbaba ng hanggang 50%, salamat sa pagbagsak sa aktibidad ng IPO at pagpapalabas ng utang at equity. Sa pagtulong na mabawi iyon, ang kita sa pangangalakal ay patungo sa 5% na pagtalon mula sa isang taon na mas maaga sa malakas na aktibidad ng fixed income, aniya.

Bilang resulta, dapat asahan ng mga mamumuhunan ang isang salungat na uso sa quarter at isang mas malawak na hanay ng mga resulta sa anim na pinakamalaking institusyon sa US.

Ang mga pagbabahagi ng JPMorgan ay bumaba ng 31% ngayong taon hanggang Huwebes, mas malala kaysa sa 25% na pagbaba ng Indeks ng Bank ng Bank ng KBW.

Morgan Stanley, Wells Fargo at Citigroup ay nakatakda ring mag-ulat ng mga resulta sa Biyernes, na sinusundan ng Bank ng Amerika noong Lunes at Goldman Sachs sa Martes.

Ang kuwentong ito ay umuunlad. Mangyaring suriin muli para sa mga update.