(Bloomberg) — Ang dating pinuno ng JPMorgan Chase & Co. na mahalagang-metal na negosyo at ang kanyang nangungunang mangangalakal ng ginto ay hinatulan sa Chicago sa mga kasong minamanipula nila ang mga merkado sa loob ng maraming taon, na nagbigay sa gobyerno ng US ng panalo sa matagal nitong pagsugpo sa huwad na "spoofing" mga order.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Sina Michael Nowak at Gregg Smith ay napatunayang nagkasala noong Miyerkules ng pederal na hurado pagkatapos ng tatlong linggong paglilitis at higit sa walong araw ng mga deliberasyon. Nagpakita ang mga tagausig ng ebidensya na kinabibilangan ng mga detalyadong rekord ng kalakalan, mga chat log at testimonya ng mga dating katrabaho na "nag-urong ng kurtina" kung paano inilipat nina Nowak at Smith ang mga presyo ng mahalagang metal pataas at pababa para sa tubo mula 2008 hanggang 2016.
Ang pangatlong akusado, si Jeffrey Ruffo, na isang tindero sa mesa ng mahalagang-metal ng bangko, ay pinawalang-sala sa mga singil na lumahok siya sa pagsasabwatan.
Ang kaso ay ang pinakamalaking pa sa isang crackdown ng US Justice Department. Si Nowak, ang managing director na namamahala sa desk, at si Smith, ang nangungunang negosyante nito, ay nahatulan ng pandaraya, panggagaya, pagmamanipula sa merkado. Inakusahan ng gobyerno na ang negosyo ng mahalagang metal sa JPMorgan ay pinatatakbo bilang isang kriminal na negosyo, kahit na pinawalang-sala ng hurado ang lahat ng tatlong lalaki sa isang hiwalay na kaso ng racketeering.
"Mayroon silang kapangyarihan na ilipat ang merkado, ang kapangyarihan upang manipulahin ang pandaigdigang presyo ng ginto," sabi ng tagausig na si Avi Perry sa mga pagsasara ng mga argumento.
Sinabi ni US District Court Judge Edmond Chang na si Nowak at Smith ay masentensiyahan sa susunod na taon. Ang bawat isa ay nahaharap sa mga dekada sa bilangguan, bagaman ito ay maaaring mas kaunti. Dalawang mangangalakal ng Deutsche Bank AG na hinatulan ng spoofing noong 2020 ang bawat isa ay sinentensiyahan ng isang taon sa bilangguan.
Magbasa Nang Higit Pa: Ang JPMorgan Trader ay Na-spoof Kaya Mabilis na Hinimok ng Mga Kasamahan ang Ice on Fingers
"Bagama't kami ay nasisiyahan na pinawalang-sala ng hurado si Mr. Nowak ng racketeering at pagsasabwatan, kami ay labis na nadismaya sa hatol ng hurado sa kabuuan, at patuloy kaming magsusumikap na mapagtibay ang kanyang mga karapatan sa korte," sabi ng kanyang abogado, si David Meister, sa isang email.
Ang isang abogado para kay Smith ay hindi tumugon sa mga mensahe na naghahanap ng komento.
Sinabi ng abogado ni Ruffo na si Guy Petrillo sa isang email, “Mr. Si Ruffo, ang kanyang pamilya at kami ay palaging naniniwala sa pagiging inosente ni Jeff at nagpapasalamat kami na ang mga kapus-palad na mga paratang na ito ay nasa likod niya ngayon.”
Ang JPMorgan, ang pinakamalaking bangko sa US, ay sumang-ayon noong 2020 na magbayad ng $920 milyon upang ayusin ang mga alegasyon ng panggagaya ng Justice Department laban dito, sa ngayon ang pinakamalaking multa ng alinmang institusyong pampinansyal na inakusahan ng manipulasyon sa merkado mula noong krisis sa pananalapi.
Sa hatol ng Miyerkules, nakuha ng Justice Department ang mga paghatol sa 10 dating mangangalakal sa mga institusyong pinansyal sa Wall Street, kabilang ang JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia, at Morgan Stanley, Assistant Attorney General Kenneth A. Polite Sinabi sa isang pahayag ni Jr.
"Ang paniniwala ngayon ay nagpapakita na gaano man kakomplikado o katagal ang isang pamamaraan, ang FBI ay nakatuon sa pagdadala sa mga sangkot sa mga krimeng tulad nito sa hustisya," sabi ni Assistant Director Luis Quesada ng Criminal Investigative Division ng FBI sa isang pahayag.
Ang kasong kriminal laban sa ilan sa pinakamalalaking manlalaro sa mga pamilihan ng mahalagang metal ay mahigpit na binantayan. Naging ilegal ang panggagaya sa pagpasa ng Dodd-Frank Act noong 2010.
"Ito ay isang bagay na nasa isip ng maraming tao na kasangkot sa mga mahalagang-metal na merkado sa oras na iyon, at masasabi kong ang hatol na ito ay magsasara ng isang kabanata," sabi ni Phil Streible, ang punong market strategist sa Blue Line Futures. "Ang ganitong uri ng bagay ay nangyayari nang hindi bababa sa 15 taon o higit pa sa mga taong naghihintay ng hustisya, at hindi ko akalain na ito ay isasara."
Magbasa Nang Higit Pa: Mula sa Kita hanggang Magbayad, Lumalabas ang Mga Gintong Lihim ng JPMorgan sa Korte
Sinabi ni Dennis Kelleher, co-founder at Chief executive officer sa Better Markets, isang organisasyong nagsusulong ng mas mahigpit na regulasyon sa pananalapi, na ang hatol ay "dapat maghudyat sa mga pinakamalaking financial firm at executive ng Wall Street na wala sila sa batas."
Ang mga star witness sa criminal trial ay mga dating katrabaho na nagsabing sila ay lumahok sa spoofing activity sa paglipas ng mga taon. Ang mga mangangalakal na sina John Edmonds at Christian Trunz ay nagpatotoo tungkol sa pagmamanipula sa merkado ng lahat ng tatlong nasasakdal sa JPMorgan, habang ang negosyanteng si Corey Flaum ay naglarawan ng katulad na pag-uugali noong nagtrabaho siya kasama sina Smith at Ruffo sa Bear Stearns, bago ito nakuha ng JPMorgan noong 2008.
Ang kaso ng JPMorgan ay hindi isang kumpletong tagumpay para sa mga tagausig.
Lahat ng tatlong nasasakdal ay napawalang-sala sa paglabag sa Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act, isang batas na mas karaniwang ginagamit laban sa mga gang o mafia. Ang mga hurado ay hindi sumang-ayon sa mga pahayag ng mga tagausig na ang JPMorgan precious-metal desk ay pinapatakbo bilang isang kriminal na negosyo. Walang mga testigo o chat log na ipinakita sa panahon ng paglilitis na nagpakita na ang mga nasasakdal ay hayagang tinatalakay ang kanilang layunin na manloko.
Ang mga singil sa racketeering ay bahagi rin ng kaso ng pederal na pamahalaan laban kay Bill Hwang, na ang Archegos Capital Management ay bumagsak noong nakaraang taon at nagkakahalaga ng bilyun-bilyong bangko.
Magbasa Nang Higit Pa: Sinabi ng JPMorgan Gold Trader na Tinuruan Siya ni Boss sa Spoofing Lie
Ang kaso ay US v. Smith et al, 19-cr-00669, US District Court, Northern District of Illinois (Chicago)
(Mga update na may komento mula sa DOJ)
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html