'Darating na ang araw ng paghuhukom': Nag-file ang SVB Financial Group para sa Kabanata 11. Mas maraming negosyo at mamimili ang naghahain din ng bangkarota.

Matapos bumaba ang mga kaso ng bangkarota sa panahon ng pandemya, bumabalik ba sila?

Noong Enero, tumaas ng 19% ang mga bagong inihain na consumer at commercial filing sa parehong panahon noong nakaraang taon sa 31,087. Noong Pebrero, tumaas sila ng 18% sa 31,889.

Ang data ay pinagsama-sama ng Epiq Bankruptcy, isang bankruptcy analytics division ng Epiq, isang kumpanya ng serbisyo sa legal na teknolohiya, at ng American Bankruptcy Institute, isang propesyonal na organisasyon para sa mga abogado, accountant, hukom, propesor at iba pa sa larangan ng bangkarota.

"'Ang isang malakas na market ng trabaho ay nakakatulong para sa mga tao. Ang mas nakakatulong ay ang job market na nagbabayad ng mga suweldo ng mga tao na nakakasabay sa inflation at nakakasabay sa pagtaas ng mga gastusin sa utang.'"

— Pamela Foohey, isang propesor sa Cardozo School of Law

Bumaba ang mga pagkalugi sa panahon ng pandemya ng COVID-19. Mayroong 387,721 kabuuang pagkabangkarote noong nakaraang taon, mula sa 413,616 noong 2021, 544,463 noong 2020 at 774,940 noong 2019, ayon sa hiwalay na data mula sa American Bankruptcy Institute.

Ngunit ang mga bilang na iyon ay malayo sa pinakamataas na Great Recession na 1,593,081 na bangkarota noong 2010.

Ang paghihigpit sa pag-access sa credit at pagtaas ng mga rate ng interes para sa mga negosyo at mga mamimili ay malamang na mapabilis ang kanilang pagbabalik, sabi ng mga eksperto sa pagkabangkarote.

"Nakakakita ka ng mga kumpanyang napakasakit, hindi ito maiiwasan," sabi ni Al Togut, kasosyo sa Togut, Segal & Segal, isang boutique law firm na nag-specialize sa corporate bankruptcy.

Ang mga kumpanya na kung hindi man ay naghahanap ng proteksyon sa pagkabangkarote ay nakikinabang mula sa pagkatubig sa sistema ng pananalapi, idinagdag ni Togut. Ang liquidity ay tumutukoy sa kung gaano kadaling ma-access ang cash, at/o bumili at magbenta ng mga asset.

“Hindi naman ibig sabihin na hindi nila kailangan ng restructuring, dahil kailangan nila. At darating ang araw ng paghuhukom,” dagdag ni Togut.

Si Pamela Foohey, isang propesor sa Cardozo School of Law kung saan kasama sa kanyang mga specialty ang consumer bankruptcy, ay nagpahayag ng damdamin ni Togut, na nagsasabing darating din ang "araw ng paghuhukom" para sa mga mamimili.

Ngunit maaaring tumagal iyon ng oras. Ang mga mamimili ay madalas na itinuturing ang bangkarota bilang isang huling paraan, at nagpupumilit na bayaran ang mga utang sa loob ng dalawa o tatlong taon bago bumaling sa korte ng bangkarota, aniya.

Ang mga kamakailang pagtaas ng porsyento sa mga bilang ng mga kaso ay maaaring mukhang "dramatiko," sabi ni Foohey, ngunit iyon ay dahil sila ay umaakyat sa mababang bilang at mas mababa pa rin sa mga antas ng pre-pandemic.

Mga uri ng bangkarota

Ang mga karaniwang pagkabangkarote para sa mga tao ay ang pagkabangkarote ng Kabanata 7, ang pagpuksa ng mga ari-arian upang magbayad ng mga utang, at ang pagkabangkarote ng Kabanata 13, na umaasa sa mga plano sa pagbabayad.

Ang pagkabangkarote sa Kabanata 11 — na siyang ginagawa ng SVB Financial — ay nagbibigay-daan sa mga negosyo na muling ayusin ang kanilang mga utang.

Ang isang installment plan ng Kabanata 13 para sa isang indibidwal ay katulad ng isang Kabanata 11 na plano para sa isang negosyo, ipinaliwanag ni Foohey. Bumaba muli ang mga bagong kaso noong 2021 at 2022. Noong nakaraang taon, may humigit-kumulang 380,000 na mga bagong kaso, kabilang ang crypto exchange FTX.

Ang bilang ng mga taong naghahanap ng proteksyon sa pagkabangkarote sa pamamagitan ng mga plano sa pagbabayad ng Kabanata 13 noong nakaraang taon ay tumalon ng higit sa 30% taon sa paglipas ng taon, ayon sa American Bankruptcy Institute.

Parehong sinabi ni Togut at Foohey na mas maraming pagkabangkarote ang bagay kailan at hindi if.

Para sa mga mamimili sa ilalim ng pagkasira ng inflation, sinabi ni Foohey na ang labor market sa ngayon ay makakatulong lamang sa mga sambahayan na may pinakamaraming problema sa pananalapi na manatili nang matagal. At ang mga tao ay maaari lamang magpatuloy sa paglalagay ng marami sa mga credit card, idinagdag niya.

"Ang isang malakas na market ng trabaho ay nakakatulong para sa mga tao. Ang mas nakakatulong ay ang job market na nagbabayad ng mga suweldo ng mga tao na sumasabay sa inflation at nakakasabay sa pagtaas ng mga gastos sa utang,” she said.

Noong Biyernes ng hapon, bumagsak ang mga stock sa ilalim ng pressure.

Ang Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.19%
natapos Biyernes na bumaba ng 384 puntos, o 1.2%, upang magsara sa 31,861. Ang S&P 500
SPX,
-1.10%
bumaba ng 43 puntos, o 1.1%, upang matapos sa 3,916. Ang Nasdaq Composite
COMP
-0.74%
 nawalan ng 86 puntos, o 0.7%, at nagsara sa 11,630.

"Ang proseso ng Kabanata 11 ay magbibigay-daan sa SVB Financial Group na mapanatili ang halaga habang sinusuri nito ang mga madiskarteng alternatibo para sa mga mahalagang negosyo at asset nito, lalo na ang SVB Capital at SVB Securities," sabi ni William Kosturos, punong opisyal ng restructuring ng SVB Financial Group, sa isang pahayag.

Ang SVB Financial Group ay hindi na kaakibat sa Silicon Valley Bank. Matapos isara ng mga regulator ng California ang Silicon Valley Bank at kinuha ito ng Federal Deposit Insurance Corporation bilang receivership, ang kahalili na bangko, ang Silicon Valley Bridge Bank, ay nasa ilalim ng hurisdiksyon ng FDIC.

Isinara rin ng mga regulator ng New York noong Linggo ang Signature Bank at kinuha ito ng FDIC sa receivership.