Simulan ang Iyong Portfolio Gamit ang Tatlong Chemical Stock na Ito

Mga Kamakailang Balita ng Chemical Stocks

Pagkatapos ng mabatong ilang taon na may mga pagkagambala sa supply chain, ang mga kumpanya ng kemikal ay nagnanais na bumangon patungo sa 2023. Limampu't limang porsyento ng mga chemical manufacturer ang nag-ulat na ang mga pagkaantala at pagsisikip na nauugnay sa port ay lumala mula noong ikatlong quarter ng 2021.

Ang industriya ay lumalawak sa digital na karanasan ng customer, gamit ang mga mobile device para sa pakikipag-ugnayan, pag-deploy ng predictive analytics para sa impormasyon at pagpapagana ng mga cloud architecture para sa pag-compute. Pinayagan nito ang industriya na lumipat sa isang virtual na setting sa pamamagitan ng pandemya. Ang mga producer ay maaaring lalong gumamit ng mga digital na teknolohiya upang bigyang kapangyarihan ang materyal na pagbabago at pabilisin ang murang mga formulasyon sa pamamagitan ng pagsusuri, pag-optimize at pag-asimilasyon ng mga recipe ng sangkap at kaalaman sa domain.

Sa nakalipas na 100 taon, ang modelo ng negosyo ng industriya ay ang pagbebenta ng mas malalaking volume ng enerhiya-intensive, carbon-based na mga produkto na mahalagang tumutukoy dito hanggang ngayon. Ang modelo ng negosyong iyon ay hindi makakaligtas sa mahabang panahon sa isang mundo na nagpupumilit na makamit ang net-zero carbon emissions sa susunod na 30 taon. Humigit-kumulang 70 pandaigdigang kumpanya ng kemikal ang may net-zero o carbon-neutral na mga target na itinakda para sa 2050, na mangangailangan ng malaki at agarang trabaho.

Ang industriya ay maaaring makakita ng mga pagtaas sa dami mula sa tumaas na paggasta sa imprastraktura ng pederal. Noong Nobyembre 2021, nilagdaan bilang batas ang bipartisan infrastructure bill na binubuo ng $1.2 trilyon na pamumuhunan sa iba't ibang industriya. Bukod pa rito, ang demand ay maaaring pangunahin sa pamamagitan ng patuloy na lakas sa aktibidad ng pagkukumpuni at pag-remodel at solidong pagbawi sa demand ng sasakyan sa malapit na panahon.

Pagmamarka ng Mga Stock ng Kimikal Gamit ang Mga Marka ng A+ ng Stock ng AAII

Kapag sinusuri ang isang kumpanya, nakakatulong na magkaroon ng layunin na balangkas na nagbibigay-daan sa iyong paghambingin ang mga kumpanya sa parehong paraan. Ito ang dahilan kung bakit nilikha ng AAII ang A+ Investor Stock Grades, na sinusuri ang mga kumpanya sa limang salik na ipinahiwatig ng mga resulta ng pananaliksik at real-world na pamumuhunan upang matukoy ang mga stock na tumatalo sa merkado sa katagalan: halaga, paglago, momentum, mga pagbabago sa pagtatantya ng mga kita (at mga sorpresa) at kalidad.

Gamit ang A+ Stock Grades, ang sumusunod na talahanayan ay nagbubuod sa pagiging kaakit-akit ng tatlong mga stock ng pagmamanupaktura ng sasakyan at trak—Celanese, Eastman Chemical at PPG Industries—batay sa kanilang mga pangunahing kaalaman.

Buod ng A+ Stock Grade ng AAII para sa Tatlong Chemical Stocks

Ano ang Isiniwalat ng A + Stock Grades

Celanese (CE) ay isang pandaigdigang kumpanya ng kemikal at mga espesyalidad na materyales. Ang kumpanya ay isang producer ng mga engineered polymers na ginagamit sa iba't ibang mga aplikasyon. Kasama sa mga segment ng kumpanya ang mga engineered na materyales, acetate tow at acetyl chain. Ang segment ng engineered na materyales ay bumubuo, gumagawa at nagsusuplay ng isang hanay ng mga espesyalidad na polymer para sa mga automotive at medikal na aplikasyon pati na rin ang mga produktong pang-industriya at consumer electronics. Ang acetate tow segment ay isang pandaigdigang producer at supplier ng acetate tow at acetate flake, na pangunahing ginagamit sa pagsasala. Kasama sa segment ng acetyl chain ang pinagsamang chain ng intermediate chemistry, emulsion polymers, ethylene-vinyl acetate (EVA) polymers at mga negosyong redispersible powder (RDP). Ang kumpanya ay nakikibahagi din sa mobility and materials (M&M) na negosyo. Kabilang sa mga produkto nito ang polyoxymethylene, ultra-high molecular weight polyethylene, polybutylene terephthalate at long-fiber reinforced thermoplastics (LFT).

Ang kumpanya ay may Value Grade na A, batay sa Value Score nito na 85, na itinuturing na malalim na halaga. Ang mas mataas na mga marka ay nagpapahiwatig ng isang mas kaakit-akit na stock para sa mga namumuhunan sa halaga at, sa gayon, isang mas mahusay na grado.

Ang pagraranggo ng Value Score ng Celanese ay batay sa ilang tradisyonal na sukatan ng pagpapahalaga. Ang kumpanya ay may ranggo na 16 para sa shareholder yield, 22 para sa ratio ng halaga ng enterprise sa mga kita bago ang interes, mga buwis, depreciation at amortization (EBITDA) at 11 para sa price-earnings ratio (na ang mas mataas na ranggo ay mas mahusay para sa halaga) . Ang kumpanya ay may shareholder yield na 4.9%, isang enterprise-value-to-EBITDA-ratio na 5.2 at isang price-earnings ratio na 5.1. Ang kumpanya ay may price-to-sales (P/S) ratio na 1.05, na isinasalin sa isang ranggo na 34.

Ang Value Grade ay batay sa percentile rank ng average ng percentile rank ng mga valuation metrics na binanggit sa itaas, kasama ang price-to-free-cash-flow (P/FCF) ratio at price-to-book-value ratio (P/B). Ang ranggo ay pinaliit upang magtalaga ng mas matataas na marka sa mga stock na may pinakakaakit-akit na mga pagpapahalaga at mas mababang mga marka sa mga stock na may hindi gaanong kaakit-akit na mga pagpapahalaga.

Ang mga pagbabago sa pagtatantya ng kita ay nag-aalok ng indikasyon kung paano tinitingnan ng mga analyst ang mga panandaliang prospect ng isang kompanya. Halimbawa, ang Celanese ay may Earnings Estimate Revisions Grade na C, na neutral. Ang marka ay nakabatay sa istatistikal na kahalagahan ng kanyang pinakabagong dalawang quarterly na mga sorpresa sa kita at ang porsyento ng pagbabago sa pagtatantya ng pinagkasunduan nito para sa kasalukuyang taon ng pananalapi sa nakalipas na buwan at nakaraang tatlong buwan.

Ang Celanese ay nag-ulat ng negatibong sorpresa sa kita para sa ikalawang quarter ng 2022 na –0.9%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita na 9.4%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay bumaba mula $3.129 hanggang $2.188 bawat bahagi dahil sa 14 na pababang pagbabago. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taong 2022 ay bumaba ng 6.3% mula $17.698 hanggang $16.580 bawat bahagi dahil sa 15 pababang pagbabago.

Ang Celanese ay may Marka ng Kalidad na B na may markang 71. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng return on assets (ROA) at Z double prime bankruptcy risk (Z) na marka nito. Ang kumpanya ay may return on asset na 11.3% at isang Z-Score na 9.11. Ang average na return on asset ng industriya ay 3.1%, mas mababa sa Celanese. Ang kumpanya ay nagra-rank sa ibaba ng median ng industriya para sa mga accrual sa mga asset, return on invested capital (ROIC), pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset at kabuuang kita sa mga asset.

Eastman Chemical (EMN) ay isang pandaigdigang kumpanya ng mga espesyalidad na materyales na gumagawa ng isang hanay ng mga produkto. Kasama sa mga segment ng Eastman Chemical ang mga additives at functional na produkto (AFP), advanced materials (AM), chemical intermediates (CI) at fibers. Ang segment ng AFP ay gumagawa ng mga materyales para sa mga produkto sa transportasyon; personal na pangangalaga at kagalingan; pagkain, feed at agrikultura; gusali at konstruksyon; paggamot ng tubig at enerhiya; mga consumable; at mga matibay at elektronikong merkado. Ang segment ng AM ay gumagawa at nagbebenta ng mga polymer, pelikula, at plastik na may iba't ibang katangian ng pagganap para sa mga pangwakas na gamit na may halaga sa transportasyon; matibay at electronics; gusali at konstruksyon; medikal at pharma; at mga consumable market. Ang CI segment ay nagbebenta at nagbebenta ng mga solvent at plasticizer sa mga pang-industriyang kemikal at pagproseso, gusali at konstruksyon, kalusugan at kagalingan at mga merkado ng agrochemical. Ang fibers segment ay gumagawa at nagbebenta ng acetate tow at triacetin plasticizer para magamit sa filtration media.

Ang isang mas mataas na kalidad na stock ay nagtataglay ng mga katangiang nauugnay sa upside potential at pinababang downside na panganib. Ang backtesting ng Marka ng Kalidad ay nagpapakita na ang mga stock na may mas matataas na marka, sa karaniwan, ay higit sa mga stock na may mas mababang mga marka sa panahon mula 1998 hanggang 2019.

Ang Eastman Chemical ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 86. Ang Marka ng Kalidad ng A+ ay ang porsyentong ranggo ng average ng mga ranggo ng porsyento ng return on asset, return on invested capital, gross profit sa asset, buyback yield, pagbabago sa kabuuan mga pananagutan sa mga asset, mga naipon sa mga asset, Z-Score at F-Score. Ang F-Score ay isang numero sa pagitan ng zero at siyam na nagtatasa sa lakas ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Isinasaalang-alang nito ang kakayahang kumita, pagkilos, pagkatubig at kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang marka ay variable, ibig sabihin, maaari nitong isaalang-alang ang lahat ng walong sukat o, kung alinman sa walong sukat ay hindi wasto, ang wastong natitirang mga panukala. Upang maitalaga ng Marka ng Kalidad, gayunpaman, ang mga stock ay dapat na may wastong (hindi null) na sukat at kaukulang ranggo para sa hindi bababa sa apat sa walong mga sukat ng kalidad.

Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng buyback yield nito, pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset at return on asset. Ang Eastman Chemical ay may buyback yield na 10.6%, isang pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset na -3.6% at isang return on asset na 7.6%. Ang median buyback na ani ng sektor at pagbabago sa kabuuang pananagutan sa mga asset ay –0.4% at 2.0%, ayon sa pagkakabanggit. Gayunpaman, mahina ang ranggo ng Eastman Chemical sa mga tuntunin ng mga accrual nito sa mga asset at kabuuang kita sa mga asset, sa ika-23 at ika-38 na porsyento, ayon sa pagkakabanggit.

Ang Eastman Chemical ay may Momentum Grade na C, batay sa Momentum Score nito na 47. Nangangahulugan ito na average ito sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang markang ito ay hinango mula sa mas mataas na average na relatibong lakas ng presyo na 13.4% sa ikaapat na pinakahuling quarter, na binabayaran ng mas mababa sa average na relatibong lakas ng presyo na –9.9% sa pinakahuling quarter, –4.5% sa pangalawa. -recent quarter at –8.6% sa ikatlong pinakahuling quarter. Ang mga score ay 39, 32, 50 at 91 na sunud-sunod mula sa pinakahuling quarter. Ang weighted four-quarter relative strength price ay –3.9%, na isinasalin sa isang score na 47. Ang weighted four-quarter relative strength rank ay ang relatibong pagbabago ng presyo para sa bawat isa sa nakaraang apat na quarter, na may pinakahuling quarterly na pagbabago sa presyo na ibinigay isang timbang na 40% at bawat isa sa tatlong nakaraang quarter ay binigyan ng timbang na 20%.

Ang kumpanya ay may Value Grade na B, batay sa Value Score nito na 67, na nasa magandang hanay ng halaga. Ito ay nagmula sa napakataas na shareholder yield na 14.3% at isang price-to-earnings (P/E) ratio na 8.9, na nasa ikatlo at 26th percentile, ayon sa pagkakabanggit. Ang Eastman Chemical ay may Growth Grade na B batay sa markang 65. Ang kumpanya ay nagkaroon ng malakas na taunang cash mula sa mga operasyon sa nakalipas na limang taon ngunit mahinang limang taon na taunang paglago ng benta.

PPG Industries (PPG) gumagawa at namamahagi ng hanay ng mga pintura, coatings at espesyalidad na materyales. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa pamamagitan ng dalawang segment: performance coatings at industrial coatings. Pangunahing nagbibigay ang segment ng performance coatings ng hanay ng mga protective at decorative coating, sealant at finish kasama ng mga produkto ng pavement marking, paint strippers, mantsa at kaugnay na kemikal pati na rin ang mga transparency at transparent na armor. Pangunahing nagbibigay ang segment ng industrial coatings ng hanay ng mga protective at decorative coating at finish kasama ng mga adhesive, sealant, metal pretreatment na produkto, optical monomer at coatings, low-friction coating, precipitated silicas at iba pang specialty na materyales. Kasama sa mga performance coatings brand nito ang PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier at Johnstone's, bukod sa iba pa. Kasama sa mga pang-industriyang coatings brand nito ang PPG at Teslin. Nagbibigay ito ng mga produkto nito sa mga customer sa isang hanay ng mga end use.

Ang PPG Industries ay may Marka ng Kalidad na A na may markang 90. Malakas ang ranggo ng kumpanya sa mga tuntunin ng buyback yield nito, Z-Score at F-Score. Ang PPG Industries ay may buyback yield na 1.0%, isang Z-Score na 8.20 at isang F-Score na 7.

Ang PPG Industries ay may Momentum Grade na C, batay sa Momentum Score nito na 49. Nangangahulugan ito na average ito sa mga tuntunin ng weighted relative strength nito sa huling apat na quarter. Ang weighted four-quarter relative price strength ay –3.3%.

Nag-ulat ang PPG Industries ng positibong sorpresa sa kita para sa ikatlong quarter ng 2022 na 0.9%, at sa naunang quarter ay nag-ulat ng positibong sorpresa sa kita na 4.3%. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay bumaba mula $1.491 hanggang $1.138 bawat bahagi dahil sa 16 na pababang pagbabago. Sa nakalipas na buwan, ang pagtatantya ng mga kita ng pinagkasunduan para sa buong taon 2022 ay bumaba ng 7.1% mula $6.448 hanggang $5.988 bawat bahagi, batay sa 20 pababang pagbabago.

Ang kumpanya ay may Value Grade na D, batay sa Value Score nito na 34, na mahal. Nagmula ito sa napakataas na ratio ng mga kita sa presyo na 26.2, isang mataas na ratio ng enterprise-value-to-EBITDA na 14.6 at isang ratio ng presyo-sa-libro na 4.54, na nasa ika-72, ika-69 at ika-85 na percentile, ayon sa pagkakabanggit. Ang PPG Industries ay may Growth Grade ng B batay sa markang 65. Ang kumpanya ay nagkaroon ng malakas na taunang cash mula sa mga operasyon sa nakalipas na limang taon.

____

Ang mga stock na nakakatugon sa mga pamantayan ng diskarte ay hindi kumakatawan sa isang "inirerekomenda" o "bumili" na listahan. Mahalagang magsagawa ng nararapat na kasipagan.

Kung nais mo ang isang gilid sa buong pagkasumpungin ng merkado na ito, maging isang miyembro ng AAII.