Mga Hari at Aristocrats: 5 Mga Paborito sa Pagreretiro

Sa average na dibidendo ng S&P 500 sa 1.6%, maaaring madama ng mga mamumuhunan sa pagreretiro na kakaunti ang mga lugar upang makahanap ng ligtas na kita sa stock market, ang sabi ng mga obserbasyon. Ben Reynolds; dito, ang editor ng Siguradong Dibidendo at nag-aambag sa MoneyShow.com nagsusuri ng 5 paboritong stock para sa mga retirees.

Ang mga retirado na nabubuhay mula sa kita sa pamumuhunan tulad ng mga dibidendo ay maaaring matuksong maabot ang matinding mataas na ani mula sa mas mapanganib na pamumuhunan. Naniniwala kami na may mga de-kalidad na stock ng dibidendo gaya ng Dividend Aristocrats, na nag-aalok ng ligtas at maaasahang kita sa pagreretiro.

1) VF Corporation (VFC)

Nagkaroon ng mahirap na taon ang VF Corporation, dahil bumaba ang presyo ng stock ~45% year-to-date. Ngunit ang kumpanya ay may mahabang kasaysayan ng pag-aalis ng mga pagbagsak ng ekonomiya, habang tinataas ang dibidendo nito sa loob ng higit sa 40 taon nang sunud-sunod. Sa 4.9% na ani ng dibidendo, ang VF Corp ay isang kaakit-akit na stock ng dibidendo para sa mga retirado.

Ang VF Corporation ay isa sa pinakamalaking kumpanya ng damit, tsinelas at accessories sa mundo. Kasama sa mga tatak nito ang The North Face, Vans, Timberland at Dickies. Ang kumpanya, na umiral mula noong 1899, ay bumubuo ng humigit-kumulang $11 bilyon sa taunang benta.

Noong ika-28 ng Hulyo, iniulat ng VF Corp ang mga resulta sa pananalapi para sa unang quarter ng piskal na 2023. Ang kita na $2.26 bilyon ay tumaas nang 3.2% sa mga pagtatantya ng $20 milyon. Inayos ang mga kita-bawat-bahagi ng $0.09 na hindi nakuhang mga pagtatantya ng $0.05 bawat bahagi. Nanguna ang North Face brand para sa quarter na may 37% na patuloy na paglago ng kita sa pera. Ang gross margin na 53.9% ay bumaba ng 260 basis points para sa quarter, dahil ang inflation ay medyo kumagat sa mga margin.

Ibinaba ng kumpanya ang buong-taong pagtataya nito, ngayon ay umaasa sa adjusted earnings-per-share sa hanay na $3.05 hanggang $3.15. Ang gabay na ito ay nagpapahiwatig ng 4% hanggang 7% na paglago ng kita para sa buong taon, kaya malinaw na dapat pa ring palaguin ng kumpanya ang EPS ngayong taon.

Ito ay isang mahirap na taon para sa mga tagagawa ng damit, dahil ang inflation ay nagpapahina sa kakayahang kumita. Gayunpaman, ang VF Corp ay nagagawang ipagpatuloy ang paglaki ng kita habang nananatiling kumikita, salamat sa mga nangunguna sa industriya at pandaigdigang saklaw nito. Ang mapagkumpitensyang mga kalamangan na ito ay nagbigay-daan sa kumpanya na itaas ang dibidendo nito sa loob ng 49 na magkakasunod na taon.

Sa kalagitnaan ng patnubay ng kumpanya, ang adjusted earnings-per-share ay inaasahang darating sa $3.10 para sa paparating na taon ng pananalapi. Nangangahulugan ito na kasalukuyang nakikipagkalakalan ang stock ng VFC para sa isang forward P/E na 13.0 lang. Sa nakalipas na dekada, ang mga bahagi ng VF Corp ay nakipagkalakalan para sa isang average na ratio ng presyo-sa-kita na 21.5.

Tinitingnan namin ang stock bilang medyo undervalued, na may patas na halaga na P/E na 19. Bilang karagdagan, ang stock ay may 4.9% na ani ng dibidendo, habang inaasahan namin ang 7% na taunang paglago ng EPS sa susunod na limang taon. Maaaring umabot sa 18.2% bawat taon ang kabuuang kita sa susunod na limang taon para sa stock ng VF.

Ang dibidendo ay lumilitaw din na lubos na ligtas. Gamit ang gabay sa taon ng pananalapi ng kumpanya, na may inaasahang EPS na $3.10, ang forward dividend payout ratio ay humigit-kumulang 64.5%. Ito ay isang kumportableng ratio ng payout na nagbibigay ng sapat na pinansiyal na unan upang bayaran ang dibidendo, at nagbibigay ng taunang pagtaas ng dibidendo, kahit na pansamantalang bumaba ang paglago ng kita.

Kapansin-pansin din na ang stock ng VFC ay kasalukuyang nag-aalok ng 10-taong mataas na ani ng dibidendo na 4.9%. Bilang resulta, ang stock ay nag-aalok ng isang kaakit-akit na entry point para sa mga namumuhunan sa kita tulad ng mga retirees na naghahanap ng kumbinasyon ng mataas na ani ng dibidendo, at taunang pagtaas ng dibidendo.

2) 3M Company (MMM)

Ang 3M Company ay isang Dividend King na tumaas ang dibidendo nito sa loob ng mahigit 60 taon na magkakasunod. Ang stock ay mayroon ding dividend yield na 5.1%, na ginagawa itong isang kaakit-akit na dividend stock para sa mga retirees. Upang madagdagan ang mga dibidendo sa loob ng maraming taon nang sunud-sunod, ang isang kumpanya ay hindi maiiwasang magkaroon ng mapagkumpitensyang mga pakinabang, isang posisyon sa pamumuno sa partikular na industriya nito, at pangmatagalang paglago.

Ang 3M ay isang pandaigdigang tagagawa ng industriya na nagbebenta ng higit sa 60,000 mga produkto na ginagamit araw-araw sa mga tahanan, ospital, mga gusali ng opisina at mga paaralan sa buong mundo. Ang 3M ay nagpapatakbo ng apat na segment. Ang Safety & Industrial division ay gumagawa ng mga tape, abrasive, adhesives at supply chain management software pati na rin ang paggawa ng personal protective gear at mga produktong panseguridad.

Ang segment ng Healthcare ay nagbibigay ng mga medikal at surgical na produkto pati na rin ang mga sistema ng paghahatid ng gamot. Ang Transportation & Electronics division ay gumagawa ng mga fiber at circuit na may layuning gumamit ng renewable energy sources habang binabawasan ang mga gastos. Nagbebenta ang dibisyon ng Consumer ng mga gamit sa opisina, mga produktong pagpapabuti sa bahay, mga materyales na pang-proteksiyon at mga nakatigil na supply.

Ang 3M ay hindi naging immune sa pandaigdigang paghina ng ekonomiya. Noong ika-26 ng Hulyo, 2022, iniulat ng 3M ang mga resulta ng kita sa ikalawang quarter para sa panahong magtatapos sa ika-30 ng Hunyo, 2022. Bumaba ang kita ng 2.8% hanggang $8.7 bilyon ngunit naaayon sa mga inaasahan. Inayos ang mga kita-bawat-bahagi na $2.48 kumpara sa $2.59 sa nakaraang taon ngunit $0.04 na mas mataas sa mga pagtatantya.

Ang Kaligtasan at Pang-industriya ay nagkaroon ng 0.7% na organic na paglago habang ang segment na ito ay patuloy na nakakakita ng mga tagumpay sa mga pang-industriyang adhesive at tape, abrasive, at masking system.

Ang kita sa Transportation & Electronics ay lumago ng 0.5% dahil mas mataas ang advanced na materyales, komersyal na solusyon, at automotive OEM para sa quarter.

Ang Transportasyon at Kaligtasan at ang segment ng Consumer ay nag-post ng pagbaba ng kita, ngunit ang segment ng pangangalagang pangkalusugan ay nakabuo ng 4.4% na paglago para sa quarter.

Ang inflation ay tumama, dahil ang 3M ay nagpababa ng gabay kasama ng mga quarterly na resulta. Inaasahan na ngayon ng kumpanya ang adjusted earnings-per-share na $10.30 hanggang $10.80 para sa taon, pababa mula $10.75 hanggang $11.25 dati. Gayunpaman, ligtas ang dibidendo ng 3M.

Ang 3M ay nagtaas ng dibidendo nito sa loob ng 64 na magkakasunod na taon, na nagbibigay dito ng isa sa pinakamahabang sunod-sunod na pagtaas ng dibidendo sa buong stock market. Napanatili nito ang kahanga-hangang track record sa pamamagitan ng matibay na mga bentahe sa kompetisyon, pangunahin ang pagbabago nito.

Tina-target ng kumpanya ang paggasta sa R&D na katumbas ng 6% ng mga benta (~$2 bilyon taun-taon) upang lumikha ng mga bagong produkto upang matugunan ang pangangailangan ng consumer. Ang paggastos na ito ay napatunayang lubhang kapaki-pakinabang sa kumpanya dahil 30% ng mga benta noong nakaraang taon ng pananalapi ay mula sa mga produkto na hindi umiiral limang taon na ang nakakaraan.

Naniniwala kami na ang inobasyon ng 3M ay bubuo ng 5% taunang paglago ng earnings-per-share. Bilang karagdagan, ang stock ay undervalued, na may P/E na 11.2 laban sa aming patas na halaga na tinantyang 19, na siyang 10-taong average na valuation multiple para sa 3M stock. Panghuli, ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 5.1%, na humahantong sa kabuuang inaasahang pagbabalik na 18.7% bawat taon para sa 3M.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Kapag ang isang tao ay hindi na tumatanggap ng suweldo mula sa trabaho, kadalasan ay may patuloy na pangangailangan para sa kita sa pamumuhunan. Ito ang dahilan kung bakit inirerekumenda namin ang mga mamumuhunan sa pagreretiro na isaalang-alang ang mga stock ng paglago ng dibidendo gaya ng Dividend Aristocrats, dahil tinaasan nila ang kanilang dibidendo nang hindi bababa sa 25 na magkakasunod na taon. Ang Walgreens Boots Alliance ay isang Dividend Aristocrat na may ligtas na dibidendo, at mataas na 5.4% na ani ng dibidendo.

Ang Walgreens Boots Alliance ay ang pinakamalaking retail na parmasya sa parehong Estados Unidos at Europa. Sa pamamagitan ng pangunahing negosyong Walgreens nito at iba pang mga pakikipagsapalaran sa negosyo, ang kumpanya ay may higit sa 13,000 mga tindahan sa US, Europe at Latin America.

Ito ay isang mapaghamong taon para sa stock ng Walgreens, na bumaba ng 25% year-to-date. Ang Walgreens ay isang pangunahing benepisyaryo ng pandemya ng coronavirus, dahil tumaas ang pangangailangan para sa mga bakuna at mga produkto ng pangangalagang pangkalusugan. Ang flip side nito ay na habang ang pandemya ay kumupas, ang mga resulta sa pananalapi ng kumpanya ay nagdusa mula sa hindi kanais-nais na mga paghahambing.

Noong ika-30 ng Hunyo, 2022, iniulat ng Walgreens ang mga resulta ng Q3 para sa panahon na magtatapos sa ika-31 ng Mayo, 2022. Bumaba ng 4% ang mga benta mula sa mga patuloy na operasyon at bumaba ng 30% taon-over-year ang adjusted earnings-per-share. Ang mga pagbaba ay kadalasang dahil sa pinakamataas na pagbabakuna sa COVID-19 sa nakaraang quarter ng taon.

Gayunpaman, ang mga kita-per-share ng Walgreens ay lumampas sa pinagkasunduan ng mga analyst ng $0.03. At, natalo ng kumpanya ang mga pagtatantya ng mga analyst para sa 8 magkakasunod na quarter. Para sa paparating na taon, inulit ng Walgreens ang patnubay nito para sa low-single digit na paglago ng taunang kita-per-share nito. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay dapat magkaroon ng kaunting problema sa patuloy na pagtaas ng dibidendo.

Ang mapagkumpitensyang kalamangan ng Walgreens ay nakasalalay sa malawak nitong saklaw at network sa isang mahalaga at lumalagong industriya. Ang ratio ng payout ay nananatiling makatwiran, na inaasahang nasa 36% para sa kasalukuyang taon ng pananalapi. Nangangahulugan ito na ang Walgreens ay may napakasecure na pagbabayad ng dibidendo, kahit na ang mga kita-bawat-bahagi ay hindi lalago sa malapit na panahon. Tinaasan ng Walgreens ang dibidendo nito bawat taon sa loob ng mahigit 40 magkakasunod na taon.

At ang pagbaba sa presyo ng pagbabahagi ay nagpapataas ng ani ng dibidendo ng Walgreens sa 5.4%, halos isang dekada na mataas na ani para sa Dividend Aristocrat na ito. Inaasahan namin na palaguin ng Walgreens ang taunang kita-bawat-bahagi ng 3% sa susunod na limang taon, na dapat magbigay-daan para sa katamtamang pagtaas sa dibidendo bawat taon. Ang stock ng WBA ay may price-to-earnings ratio na 6.6, na mas mababa sa aming patas na halaga na tinantyang 10. Ito ay humahantong sa kabuuang inaasahang pagbabalik na 15.9% sa kasalukuyang presyo ng bahagi.

Sa pangmatagalan, tinitingnan namin ang Walgreens bilang isang benepisyaryo ng isang pangunahing trend sa US, na siyang tumatandang populasyon. Ang US ay may malaking populasyon na 65+, na malamang na magreresulta sa paglaki ng paggasta sa pangangalagang pangkalusugan sa rate na mas mataas sa paglago ng GDP. Dahil palaging may pangangailangan para sa mga produkto at serbisyo ng pangangalagang pangkalusugan, kahit na sa panahon ng recession, tinitingnan namin ang Walgreens bilang isang angkop na stock ng dibidendo para sa mga retirees.

4) Leggett at Platt (LEG)

Ang Leggett & Platt (LEG) ay isang Dividend King na may mahabang kasaysayan ng tuluy-tuloy na paglago, kahit na bumagsak ang ekonomiya. Sa yield na higit sa 4%, ang LEG ay isang dekalidad na Dividend King para sa mga retirees. Ang Leggett & Platt ay isang sari-sari na kumpanya sa pagmamanupaktura. Nagdidisenyo at gumagawa ito ng malawak na hanay ng mga produkto, kabilang ang mga bahagi ng bedding, makinarya sa industriya ng bedding, wire na bakal, adjustable na kama, carpet cushioning, at mga sistema ng suporta sa upuan ng sasakyan. Ang kumpanya ay may malaki at magkakaibang portfolio ng produkto.

Noong ika-1 ng Agosto, iniulat ng kumpanya ang mga resulta ng piskal na ikalawang quarter. Ang quarterly na kita na $1.33 bilyon ay naaayon sa mga pagtatantya ng analyst, na kumakatawan sa 4.7% year-over-year growth. Ang mga organikong benta ay tumaas ng 5% para sa quarter, habang ang volume ay bumaba ng 6% dahil sa mahinang demand mula sa mga residential na customer.

Ang mga pagtaas ng presyo ng pagbebenta ay nagdagdag ng 13% sa quarterly na mga benta, habang ang currency ay na-drag ng 2%. Sa kabuuan, bumaba ang earnings-per-share ng LEG ng 14% year-over-year, dahil ang epekto ng tumataas na implasyon ay tumama sa ilalim na linya.

Ang mahirap na kapaligiran ay inaasahang tatagal sa buong taon. Kasama ng mga quarterly na resulta, ibinaba ng LEG ang buong taon nitong pananaw. Inaasahan na ngayon ng kumpanya ang buong taon na paglago ng benta na 2% hanggang 6%, habang ang mga kita-bawat-bahagi ay inaasahan sa hanay na $2.65 hanggang $2.80 para sa 2022.

Ang Leggett & Platt ay nagpapanatili ng mahabang kasaysayan ng tuluy-tuloy na paglago, salamat sa malaking bahagi sa matibay na mapagkumpitensyang bentahe ng kumpanya. Ang kumpanya ay may hawak na malawak na portfolio ng intelektwal na ari-arian, na binubuo ng 1,500 inisyu na patent at humigit-kumulang 1,000 rehistradong trademark.

Ang mga competitive advantage na ito ay naghihiwalay sa iba't ibang brand ng Leggett & Platt mula sa kompetisyon at nagbibigay-daan sa kumpanya na manatiling kumikita at magbayad ng mga dibidendo, kahit na sa panahon ng recession. Halimbawa, sa pinakahuling quarter ay tinaasan ng LEG ang dibidendo nito ng 5%, at ginamit ng kumpanya ang $35 milyon para muling bumili ng 1 milyong bahagi ng sarili nitong stock. Ang Leggett & Platt ay isang shareholder-friendly na kumpanya na nagbabalik ng pera sa mga namumuhunan, kahit na sa mga mahihirap na panahon. Lumilitaw na ligtas din ang dibidendo, dahil ang Leggett & Platt ay mayroong fiscal 2022 na dividend payout ratio na 65%.

Tinitingnan namin ang stock bilang bahagyang undervalued, na may mataas na potensyal na bumalik. Sa kalagitnaan ng patnubay, ang LEG stock ay nakikipagkalakalan para sa isang forward P/E na 13.4, na eksaktong naaayon sa aming patas na halaga na P/E. Gayunpaman, inaasahan namin ang 5% taunang paglago ng earnings-per-share para sa kumpanya, habang ang mga share ay kasalukuyang nagbubunga ng 4.8%. Sa pangkalahatan, ang kabuuang kita ay inaasahang aabot sa 10.5% bawat taon sa susunod na limang taon.

5) Mga Mapagkukunan ng Franklin (BEN)

Ang Franklin Resources (BEN) ay isang time-tested na Dividend Aristocrat na nagpalaki ng dibidendo nito sa loob ng mahigit 40 magkakasunod na taon. Bumaba ang stock ~23% year-to-date, na tinitingnan namin bilang isang pagkakataon sa pagbili. Sa kasalukuyang ani na 4.5%, ang Franklin Resources ay isang kaakit-akit na pagpipilian para sa mga retirees.

Ang Franklin Resources ay isang Dividend Aristocrat mula sa sektor ng pananalapi. Ang Franklin Resources ay isang pandaigdigang tagapamahala ng asset na nag-aalok ng pamamahala sa pamumuhunan at mga kaugnay na serbisyo kabilang ang mga benta, pamamahagi, at paglilingkod sa shareholder. Nag-aalok ang kumpanya ng pamamahala sa pamumuhunan at mga kaugnay na serbisyo sa mga customer nito, kabilang ang mga benta, pamamahagi, at serbisyo ng shareholder.

Noong ika-28 ng Hulyo, iniulat ng Franklin Resources ang mga resulta sa pananalapi sa ikatlong quarter. Ang kita na $2.03 bilyon ay bumaba ng 6.5% taon-over-taon, habang ang adjusted earnings-per-share na $0.82 ay bumaba ng 15% para sa quarter. Ang average na mga asset sa ilalim ng pamamahala ay bumaba ng 6% taon-sa-taon, dahil sa mga pagtanggi sa mga capital market.

Habang ang 2022 ay nagpapatunay na isang mapaghamong taon, inaasahan namin na ang kumpanya ay babalik at babalik sa paglago. Ang aming forecast ay para sa 3% average na paglago ng EPS bawat taon sa susunod na limang taon. Ang pinakamalaking segment ng paglago sa industriya ng pamamahala ng asset ay ang mga ETF, na may mas mababang mga ratio ng gastos kaysa sa mga aktibong pinamamahalaang pondo. Mahusay na gumanap ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ni Franklin, na nagsisilbing bentahe kumpara sa iba pang aktibong asset manager. Ang patuloy na paglago ay magbibigay-daan sa Franklin Resources na patuloy na tumaas ang dibidendo nito bawat taon.

Ang Franklin Resources ay may secure na dibidendo, na may inaasahang dividend payout ratio sa 2022 na 31% lang. Ang dibidendo payout ratio ay hindi kailanman naging lalo na mataas, na nagbigay-daan sa kumpanya na magretiro ng makabuluhang bilang ng mga pagbabahagi at magbayad ng paminsan-minsang espesyal na dibidendo.

Sa pinakahuling quarter, muling binili ng Franklin Resources ang 2.0 milyong bahagi ng karaniwang stock nito para sa kabuuang halaga na $51.0 milyon. Itinaas din nito ang dibidendo nito sa loob ng 42 magkakasunod na taon, kabilang ang 4% na pagtaas noong Disyembre 2021. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 4.5%.

Ang kumpanya ay inaasahang bubuo ng mga kita-bawat-bahagi na $3.72 para sa 2022. Nangangahulugan ito na ang stock ay nagkakahalaga ng P/E na 6.9 lamang. Ang aming pagtatantya ng patas na halaga ay isang P/E ng 9. Nangangahulugan ito na ang pagpapalawak ng P/E multiple mula 6.9 hanggang 9 ay maaaring tumaas ng taunang kita ng 4.3% bawat taon sa susunod na limang taon. Ang stock ay kasalukuyang undervalued at mayroon ding mataas na ani ng dibidendo na 4.5%. Samantala, inaasahan namin ang paglago ng EPS na 3% bawat taon, na humahantong sa kabuuang inaasahang pagbabalik na 11.8% bawat taon sa susunod na limang taon.

Mag-subscribe sa Sure Dividend dito…