Ang Klarna ay natalo ng triple pagkatapos ng agresibong pagpapalawak ng US at malawakang tanggalan sa trabaho

Si Klarna noong Miyerkules ay nag-ulat ng isang dramatikong pagtalon sa mga pagkatalo sa unang kalahati, na nagdaragdag sa isang delubyo ng negatibong balita para sa pioneer na "buy now, pay later".

Ang kumpanya sa pagbabayad ng Swedish ay nakabuo ng mga kita na 9.1 bilyong Swedish krona ($950 milyon) sa panahon na sumasaklaw sa Enero hanggang sa katapusan ng Hunyo 2022. Tumaas iyon ng 24% kumpara noong nakaraang taon.

Ngunit ang kumpanya ay nag-racked din ng mabigat na pagkalugi. Ang pagkawala ng Klarna bago ang buwis ay tumaas nang higit sa tatlong beses taon-sa-taon sa halos 6.2 bilyong krona. Sa unang kalahati ng 2021, nawala si Klarna ng humigit-kumulang 1.8 bilyong Swedish krona.

Ang kumpanya, na nagpapahintulot sa mga user na ikalat ang halaga ng mga pagbili sa mga installment na walang interes, ay nakakita ng pagtaas sa mga gastos sa pagpapatakbo at mga default. Ang mga gastos sa pagpapatakbo bago ang pagkalugi sa kredito ay umabot sa 10.8 bilyong Swedish krona, mula sa 6.3 bilyong krona taun-taon, na hinimok ng mga gastos sa pangangasiwa na nauugnay sa mabilis nitong internasyonal na pagpapalawak sa mga bansa tulad ng US Credit losses, samantala, tumaas ng higit sa 50% hanggang 2.9 bilyong Swedish krona.

Dati nang kumikita si Klarna para sa karamihan ng pag-iral nito — iyon ay hanggang 2019, nang ang kumpanya isinawsaw sa pula sa unang pagkakataon pagkatapos ng pagtaas sa mga pamumuhunan na naglalayong palaguin ang negosyo sa buong mundo.

Ang lumalagong pagkalugi ng kumpanya ay nagpapakita ng presyo ng mabilis na pagpapalawak nito pagkatapos ng pagsisimula ng pandemya ng Covid-19. Pumasok si Klarna sa 11 bagong merkado mula noong simula ng 2020, at gumawa ng ilang mamahaling sugal upang palawigin ang posisyon nito sa US at Britain.

Sa US, si Klarna ay gumastos ng malaki sa marketing at user acquisition sa pagsisikap na alisin ang Affirm, ang pangunahing karibal nito sa stateside. Sa UK, samantala, nakuha ng firm ang PriceRunner, isang site ng paghahambing ng presyo, noong Abril. Ito ay nakikibahagi rin sa isang Nakakasakit nakakasakit kasama ang mga pulitiko at regulator ng Britanya sa unahan mga papasok na regulasyon.

Kamakailan lamang, napilitang mag-cut back si Klarna. Noong Mayo, binawasan ng kumpanya ang humigit-kumulang 10% ng global workforce nito sa isang mabilis na pag-ikot ng mga pagbawas sa trabaho. Iyon ay matapos itong makalikom ng pondo sa isang $6.7 bilyong valuation — an 85% discount sa dati nitong pagpapahalaga — sa isang $800 milyon na deal sa pamumuhunan na tinukoy ang pagsuko mula sa mga high-growth tech na kumpanya habang ang mga mamumuhunan ay naging maingat sa isang posibleng pag-urong.

Ang matalim na diskwento ay sumasalamin sa malungkot na damdamin sa mga mamumuhunan sa fintech sa parehong pampubliko at pribadong merkado, na may pampublikong nakalistang fintech Kumpanya na nawalan ng humigit-kumulang tatlong quarter ng market value nito mula noong simula ng 2022.

"Kinailangan naming gumawa ng ilang mahihirap na desisyon, tinitiyak na mayroon kaming mga tamang tao, sa tamang lugar, na nakatuon sa mga priyoridad sa negosyo na magpapabilis sa amin pabalik sa kakayahang kumita habang sinusuportahan ang mga consumer at retailer sa isang mas mahirap na panahon ng ekonomiya," sabi ni Sebastian Siemiatkowski , CEO at co-founder ng Klarna.

"Kailangan naming gumawa ng agaran at pre-emptive na aksyon, na sa palagay ko ay hindi naiintindihan noong panahong iyon, ngunit ngayon ay nakalulungkot na nakita namin ang maraming iba pang mga kumpanya na sumusunod."

Sinabi ni Klarna na plano nitong higpitan ang diskarte nito sa pagpapahiram, partikular sa mga bagong customer, upang maging salik sa lumalalang sitwasyon sa cost-of-living. Gayunpaman, sinabi ni Siemiatkowski, "Hindi mo pa makikita ang epekto nito sa aming mga pananalapi sa ulat na ito."

"Kami ay may napakaliksi na balanse, lalo na kung ihahambing sa mga tradisyunal na bangko dahil sa panandaliang katangian ng aming mga produkto, ngunit kahit na para sa Klarna ay tumatagal ng ilang sandali bago ang epekto ng mga desisyon ay dumaloy."

Ang mga kumpanya ng fintech ay pagbabawas ng mga gastos at pagkaantala ng mga plano sa paglilista sa gitna ng lumalalang macroeconomic backdrop. Samantala, ang mga serbisyong nakatuon sa consumer ay nawawala ang kanilang apela sa mga mamumuhunan habang ang tinatawag na "business-to-business" fintech ay nakakaakit ng limelight.

Sinabi ni Klarna na ito ay ginagamit na ngayon ng higit sa 150 milyong tao, habang ang kumpanya ay nagbibilang ng 450,000 merchant sa network nito. Pangunahing nagkakaroon ng kita si Klarna mula sa mga retailer, hindi sa mga user, na kumukuha ng isang maliit na hiwa ng bawat transaksyon na naproseso sa pamamagitan ng platform nito.

"Sa huli napatunayan nila na maaaring magkaroon ng isang kumikitang negosyo doon ngunit nadoble ang paglaki sa merkado ng US na mahal," sinabi ni Simon Taylor, pinuno ng diskarte sa fintech startup Sardine.ai, sa CNBC.

“Magiging makabuluhan ang market share doon para sa pangmatagalang kita. Ngunit ito ay tumatagal ng oras at ang mga gripo ng pagpopondo ay hindi tulad ng dati.

Ngunit ang kumpanya ay nahaharap sa mahigpit na kumpetisyon, na may mga titans sa larangan ng parehong tech at pananalapi na naghahanap upang mapakinabangan ang paglago sa pagbili ngayon, magbayad mamaya sa industriya. mansanas ay nakatakdang ilunsad ang sarili nitong produkto ng BNPL, ang Apple Pay Later, ngayong taglagas, na magbibigay-daan sa mga user na hatiin ang halaga ng kanilang mga pagbili sa apat na katumbas na buwanang pagbabayad.

Samantala, ang mga panukala ay ginagawa upang dalhin ang BNPL market sa ilalim ng pangangasiwa ng regulasyon. Sa UK, ang gobyerno ay nag-anunsyo ng mga plano upang ipatupad ang mas mahigpit na mga pagsusuri sa pagiging abot-kaya at isang crackdown sa mga mapanlinlang na advertisement. Stateside, ang Consumer Financial Protection Bureau ay nagbukas ng isang market-monitoring probe sa mga kumpanya ng BNPL.