Mas Mataas ang Sipa ni Kohl, Bumagsak ang Qualcomm

Ang mga average ng stock market ng US ay nag-post ng kanilang ikatlong magkakasunod na lingguhang pagbaba noong nakaraang linggo, na ang S&P 500 Index ay bumaba ng 3.2% at bumaba ng 8.8% mula sa mataas na rally nito noong Agosto 16. Noong Abril at Mayo, nagkaroon ng pitong linggong pagkatalo ang S&P 500. Bumagsak ang lahat ng sektor, bagama't ang mga utility (-1.5%) at pangangalagang pangkalusugan (-1.7%) ang pinakamagaling sa pagharap sa bagyo ng pagbebenta. Ang teknolohiya ay nakakuha ng 5% hit, at maging ang matatag na sektor ng enerhiya ay bumagsak ng 3.5%, dahil sa isang bahagi sa isang 6.7% skid sa presyo ng krudo. Ang Russell 2000 Small Cap Index ay bumagsak ng 4.7%.

Na-hamstrung ang mga stock mula nang magsalita nang husto si Federal Reserve Chairman Jerome Powell sa Jackson Hole tungkol sa pananatili ng bangko sentral sa kurso na may mga pagtaas ng interes upang palamig ang ekonomiya at sugpuin ang inflation. Ang mga rally sa umaga ay napatunayang lumipas na ang tubig sa hapon at ang mga oso ay nagpiyesta.

Ang mga rate ng interes ay patuloy na tumaas. Ang yield sa 10-year US Treasury note ay natapos noong Biyernes sa 3.19%, mula sa 2.61% isang buwan na ang nakalipas.

Uniberso ng Equity Income: Labis na laganap ang pagbebenta noong nakaraang linggo at ang mga diskarte na nakatuon sa dibidendo ay hindi nagbigay ng maraming kanlungan mula sa bagyo. Ang pagtalon sa mga pangmatagalang rate ng interes ay pinaka-hindi mabuti sa pagsasala ng mga pinagkakatiwalaan sa pamumuhunan sa real estate, kasama Nilimitahan ang iShares Mortgage Real Estate (REM -5.2%) na nagpo-post ng pinakamalaking pagbaba sa equity income ETF world. Ang malawak na REIT index ay nakipagkalakalan sa pamamagitan ng iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) ay bahagyang mas mahusay.

Ang mga maliliit na takip ay hindi gumaganap sa malawak na merkado at gayundin sa yield universe. WisdomTree SmallCap Dividend (DES -4.6%) ay dumanas ng lingguhang pagkalugi na katumbas ng REITs.

Ang mga pondo na may mataas na ani ay bahagyang nalampasan ang mga istilo ng paglago ng dibidendo. Ang pinakamahusay na pagganap sa equity income universe, bagama't negatibo pa rin, ay nagmula sa Forbes Dividend Investor portfolio, na nagbalik -2.3% para sa linggo.

FDI Portfolio Action: Ang Forbes Dividend Investor Ang portfolio ay nagdagdag ng limang bagong stock noong nakaraang linggo (ipinapakita sa ibaba ng berde) pagkatapos maabot ng bawat rekomendasyon sa limitasyon sa pagbili noong nakaraang linggo ang kani-kanilang mga presyo ng limitasyon. Isa lang sa kanila ang gumawa ng mga nadagdag, at ito ang aming nangungunang stock.

Nakakuha ng Bid si Kohl

Kohl's (KSS +5.2%) ang nag-trigger ng $28.50 nitong limitasyon sa pagbili noong nakaraang Lunes at nagpatuloy na makakuha ng isang dolyar na mas mura, ngunit noong Biyernes nang masira ang Reuters balita na ang Kohl's ay nakipag-usap sa Oak Street Real Estate Capital upang magbenta ng $1.5 bilyon hanggang $2 bilyong halaga ng retail real estate nito sa pribadong equity firm. Ang Oak Street ay nagsagawa ng angkop na pagsusumikap noong handa na itong magbigay ng financing para sa isang $8 bilyong pagbili ng Kohl's ng Franchise Group, isang deal na hindi natuloy noong tag-araw.

Ang mga trades ni Kohl ay ex-dividend ngayon para sa isang $0.50 bawat share payout. Kung pagmamay-ari mo ang stock hanggang sa pagtatapos ng Biyernes, matatanggap mo ang dibidendo.

Mga pagtanggal: Taga-disenyo ng chip ng mobile na komunikasyon Qualcomm (QCOM -6.6%) at gumagawa ng damit ng mga bata Carter's (CRI -4.5%) parehong lumabag sa 10% trailing stop at inalis sa portfolio ngayong linggo. Nakakuha kami ng mga dibidendo ngayong linggo mula sa parehong mga stock.

Inirerekomenda ko ang paggamit ng 10% trailing stop sa lahat ng mga posisyon upang i-lock ang mga pakinabang at limitahan ang mga pagkalugi: Kung ang isang stock ay magsasara ng higit sa 10% sa ibaba ng pinakamataas na pagsasara nito dahil pagmamay-ari mo ito, dapat mong isaalang-alang ang pagbebenta nito. Magpatuloy sa paghawak kung hindi ito bumaba ng higit sa 10%.

Mura ng Qualcomm, Maaaring Mas Murang

Kung naghahanap ka ng mga stock na hawakan "magpakailanman" tulad ng ginagawa ni Warren Buffett, tiyak na nabibilang ang Qualcomm sa kategoryang iyon. Sa kabila ng malaking pagbaba mula noong huling bahagi ng Hulyo, ang Qualcomm ay nananatiling isang blue-chip dividend growth superstar na may compound annual dividend growth na 12.6 sa nakalipas na 10 taon. Noong 2003, ang isang pagbabago sa pagtrato sa buwis ng mga dibidendo ay nag-udyok sa mga kumpanyang teknolohiyang mayaman sa pera na magpasimula ng mga pagbabayad, at sa nakalipas na dalawang dekada, ang Qualcomm ay umunlad sa isang tunay na yield-gusher. Sa mga araw bago ang Marso 12, 2003 na petsa ng ex-dividend para sa inaugural na $0.025 bawat share na payout, maaari mo sanang bilhin ang Qualcomm sa halagang $17 na may ani ng dibidendo na 0.59%. Makalipas ang labinsiyam at kalahating taon, ang dibidendo ay umunlad ng 2,900% na mas mataas sa $0.75 bawat bahagi, kaya ang isang taong bumili noong 2003 ay nagtamasa ng 17.6% na ani sa kanilang orihinal na halaga.

Mukhang mura rin ang Qualcomm sa bawat isa sa limang sukat ng pagpapahalaga na isinasaalang-alang ko kapag tinatasa ang halaga. Ang pinakamalaking welga laban sa Qualcomm ay nasa tsart kung saan tila isang pagsubok sa mga naunang pagbaba na malapit sa $120 ay nasa hinaharap. Kung ang mga bagay ay magiging pangit ngayong buwan at ang merkado ay bumaba sa Oktubre, ang Qualcomm ay magiging mahirap na pigilan ang pagbili sa huling bahagi ng Nobyembre bago ang susunod na petsa ng ex-dividend.

Mga karagdagan: Wala.

Kasalukuyang FDI Portfolio: Ang mga stock sa aming portfolio ay niraranggo mula sa pinakamataas hanggang sa pinakamababa sa isang modelo na idinisenyo upang masuri ang halaga. Ang mga stock ay ginagantimpalaan para sa napakahusay na mga rate ng paglago ng dibidendo at paglago ng kita, pati na rin para sa mataas na ani at mababang mga ratio ng payout. Ang pagpapatakbo ng cash flow sa nakalipas na 12 buwan ay dapat na positibo, at sapat upang masakop ang dibidendo. Nakipagkalakalan din sila sa mga diskwento sa maramihang limang-taong average na mga hakbang sa pagpapahalaga na kinabibilangan ng presyo sa mga benta (P/S), presyo sa halaga ng libro (P/BV), presyo sa kasalukuyang taon na inaasahang kita (P/E), presyo sa daloy ng salapi per share (P/CF), at enterprise value/EBITDA.

Mag-click dito para sa agarang access sa Forbes Dividend Investor portfolio ng modelo na may limang bagong pagbili sa mga kemikal, pagmimina, advertising, retail at REIT.

Si John Dobosz ay editor ng Forbes Dividend Investor, na nagbibigay ng lingguhang portfolio ng mga stock ng kita, REIT at MLP na may mataas na ani at may halaga, at Forbes Premium Income Report, na nagpapadala ng mga rekomendasyong pangkalakal na nagbebenta ng mga opsyon sa dalawang stock na nagbabayad ng dibidendo tuwing Martes at Huwebes.

NOTA: Ang Forbes Dividend Investor ay nilayon na magbigay ng impormasyon sa mga interesadong partido. Dahil wala kaming kaalaman sa mga indibidwal na pangyayari, layunin at/o konsentrasyon o pagkakaiba-iba ng portfolio, inaasahang kumpletuhin ng mga mambabasa ang kanilang sariling angkop na pagsusumikap bago bumili ng anumang mga asset o securities na binanggit o inirerekomenda. Hindi namin ginagarantiya na ang mga pamumuhunan na binanggit sa newsletter na ito ay magbubunga ng kita o na sila ay katumbas ng nakaraang pagganap. Bagama't ang lahat ng nilalaman ay hinango mula sa data na pinaniniwalaang mapagkakatiwalaan, hindi matitiyak ang katumpakan. Si John Dobosz at mga miyembro ng staff ng Forbes Dividend Investor ay maaaring humawak ng mga posisyon sa ilan o lahat ng asset/securities na nakalista. Copyright 2022 ng Forbes Media LLC.