Ina-upgrade namin ang Las Vegas Sands mula sa Neutral at tinataasan ang aming target na presyo sa katapusan ng taon sa 2022 sa $48 [mula $36], at idinaragdag namin ito sa aming Analyst Focus List bilang isang value pick. Sa tingin namin ay paborable ang risk-reward pagkatapos ng napakalaking underperformance noong 2021 (bumaba ng 35%, kumpara sa US gaming stocks na tumaas ng 59%, at ang
S&P 500
tumaas ng 25%) kung saan ang LVS (at ang iba pang mga stock na nakalista sa Macau-centric sa US) ay nahuhuli sa iba pang sektor ng muling pagbubukas (paglalaro, panuluyan, cruise lines sa US) at mga panganib na napresyuhan pagkatapos ng isang taon ng mga incremental na alalahanin sa regulasyon (mga masamang tuntunin sa pag-renew ng lisensya. , ang posibleng pagkamatay ng junket VIP business). Ang panig ng pagbebenta ay nagbawas ng mga pagtatantya (kami rin) dahil humigpit/nabigong humina ang paggalaw ng paglalakbay pagkatapos ng mga spike ng Covid-19 sa rehiyon sa gitna ng isang patakaran sa halos zero na case tolerance ng China. Napansin namin na ang kasalukuyang antas ng kawalang-interes ng mamumuhunan sa Macau ay ang pinakamasama para sa anumang subsector sa loob ng aming saklaw na uniberso sa aming 22-plus na taon ng pagsakop sa paglalaro at panuluyan.
Domino's Pizza DPZ-NYSE
Balangkas Presyo ng $ 487.51 sa Enero 11
ni Baird
Sa ICR investment conference ngayon, nagbigay ng gabay ang management na nag-udyok sa amin na bawasan ang aming 2022 EPS projection nang mas mababa sa 1%. Sabi nga, positibo ang komentaryo tungkol sa mga structural growth driver ng negosyo, at nananatili kaming optimistiko na ang Domino's ay mahusay na nakaposisyon upang mag-navigate sa mga kasalukuyang hamon sa buong industriya at maghatid ng matatag na paglago sa 2022 at higit pa. Inanunsyo ng DPZ ang mga planong ilipat ang pambansang $7.99 nitong alok na Malaking Three-Topping Carryout Pizza sa isang digital-only na alok (dati, available ito sa lahat ng mga mode ng pag-order). Binabawasan din ng kumpanya ang bilang para sa chicken-wing item sa 8 piraso mula sa 10 dati. Hindi kami magtataka na marinig ng DPZ ang mga katulad na pagbabago para sa pambansang $5.99 Mix & Match deal nito sa mga darating na quarter. Ang mga pagkilos na ito ay dapat tumaas sa mga average na pagsusuri at mas mababang gastos para sa mga franchisee, habang dinadala rin ang mga karagdagang customer sa digital ecosystem ng Domino, na nagpapalaki ng mga bayarin sa teknolohiya para sa DPZ. Target ng presyo: $574.
Semiconductor ng Tore TSEM-Nasdaq
bumili Presyo ng $ 40.64 sa Enero 11
ni Needham
Lumahok kami sa isang talakayan kasama si Marco Racanelli, senior vice president at general manager, at Noit Levy, SVP ng mga relasyon sa mamumuhunan, sa aming 24th Annual Needham Virtual Growth Conference ngayong linggo. Ang Tower ay patuloy na nagpapalawak ng kapasidad sa mas kumikitang mga processor, na nakatulong sa pagtaas ng gross margin nito ng 300 basis points [3%] sa nakalipas na taon. Ang kumpanya ay nag-anunsyo kamakailan ng isang pakikipagtulungan sa
Juniper Networks [ticker: JNPR] upang simulan ang produksyon ng isang advanced na SiPho [silicon photonics] na produkto (sa taong kalendaryo 2023), na siyang pinakamataas na gross-margin na segment para sa Tower. Nakikipagsosyo din ang kumpanya sa STMicro para magtulungang mamuhunan sa isang 300mm [chip-fabrication plant] sa Italy, na magsisimula sa mababang rate ng produksyon sa CY23 at mas mapapalaki sa CY24. Target ng presyo: $45.
Mga Therapeutics ng Beam BEAM-Nasdaq
Sobrang timbang Presyo ng $ 70.24 sa Enero 12
by
Wells Fargo
Inuulit namin ang aming target na $145 na presyo sa Beam Therapeutics, kasunod ng anunsyo ng pakikipagtulungan sa
Pfizer Nakatuon ang [PFE] sa mga in vivo base-editing program, pati na rin sa anunsyo ni Beam na nagbabalangkas sa mga inisyatiba noong 2022. Ang pag-endorso mula sa isang nangungunang pandaigdigang kumpanya ng parmasyutiko ay kumakatawan sa isang pangunahing pagpapatunay para sa teknolohiya ng base-editing ng Beam. Inaasahan din namin na ang pagpopondo na ibinigay ng Pfizer ay magpapabilis sa mga panloob na programa ng Beam. Naniniwala kami na ang Beam ang may pinaka-advanced na teknolohiya sa pag-edit ng gene at inaasahan ang patuloy na interes mula sa iba. At pinapanatili ng disiplinadong diskarte ni Beam sa pakikipagsosyo ang halaga ng mga pangunahing asset nito.
Depensa at Seguridad ng Kratos Mga Solusyon KTOS-Nasdaq
bumili Presyo ng $ 16.93 sa Enero 12
ni B. Riley Securities
Mayroong pagkakataon sa pangangalakal sa Kratos, kasunod ng 7.7% na selloff noong Ene. 11 kasunod ng isang premarket downgrade na nagpaparatang ng mas mabagal kaysa sa inaasahang pag-unlad na nagtutulak ng paglago. Ang CEO na si Eric DeMarco, sa isang virtual na pagtatanghal ng kumperensya, ay umamin sa malinaw—na ang US ay patuloy na gumagana sa ilalim ng isang patuloy na resolusyon ng pederal na badyet sa taon ng pananalapi, na umaabot hanggang Peb. 18. Ito ay humahadlang sa Departamento ng Depensa sa pasimula sa mga bagong programa, kabilang ang ang mga nagtatampok ng mga nakakagambala at abot-kayang tactical combat drone ng KTOS. Ang pinakamataas na gumaganap sa mundo at nakaligtas sa [kalaban] na mga kapaligiran, tulad ng South China Sea, ito lamang ang mga ganitong sistema na lumilipad ngayon. Naniniwala ang KTOS na ang Air Force at iba pang mga customer ay hindi nagre-reset ng anuman, tulad ng pinatunayan ng kamakailang mga pahayag ni Air Force Secretary Frank Kendall na nagbabanggit ng pag-asa para sa mga bagong classified drone program sa paparating na kahilingan sa badyet sa piskal na 2023 (kahit na naghihintay kami ng pederal na badyet ng FY22). Ang pinakamalaking takeaway para sa amin ay nagmula sa isang slide na inihayag ng KTOS, na nagsiwalat ng bagong Demogorgon drone sa $8 milyon na presyo ng produksyon. Sa kabuuan, nakikita natin ang negosyo ng [aerial] ng KTOS na nag-iisa na umaakyat sa humigit-kumulang $250 milyon taunang rate ng produksyon. Target ng presyo: $29.50.
Upang isaalang-alang para sa seksyong ito, dapat ipadala ang materyal [protektado ng email].