Dapat Manalo ang Mga Pangmatagalang Mamumuhunan, Sabi ng RBC

Natapos ang nakaraang taon sa isang down note para sa PayPal (PYPL) stock; sa nakalipas na 3 buwan, ang mga pagbabahagi ay nawalan ng 28% ng kanilang halaga. Sa 2022 na ngayon at tumatakbo na, ang mga mamumuhunan ay umaasa na ang stock ay makakabawi muli sa posisyon nito.

Habang si Daniel Perlin ng RBC ay nananatili sa sulok ng higanteng mga pagbabayad sa digital, iniisip ng analyst na ang pananaw ng kumpanya ay nangangailangan ng rebisyon sa kanyang modelo ng PayPal. "Mas mahusay naming isinama sa komentaryo ng aming pamamahala sa modelo ang tungkol sa mahihirap na comps na inaasahan sa FY22, dahil sa mga reserbang release sa FY21, na dapat bumalik sa mas normalized na pattern sa FY22," paliwanag ng 5-star analyst.

Dahil dito, binawasan ni Perlin ang kanyang FY22 adj. Ang pagtatantya ng EPS mula $5.42 hanggang $5.07 at ibinaba ang adj. Ang pagtataya ng EBITDA mula $8.42 bilyon hanggang $7.95 bilyon.

Ang pagbawas ng presyo ng bahagi ng PayPal ay hindi nangangahulugang natatangi sa espasyo ng pagbabayad; karamihan sa mga kapantay nito ay nakakita ng "materyal na multiple contraction," habang maraming growth stocks ang valuation ay nasira sa gitna ng mas mataas na takot sa inflation at tumataas na mga rate ng interes.

Dahil dito, kasama ang pinababang mga pagtatantya sa FY22, mayroon ding isang target na pagbawas sa presyo para sa stock. Ang bilang ay bumaba sa $230 mula sa $298, at ngayon ay nagmumungkahi na ang pagbabahagi ay tataas ng 23% sa loob ng isang taong takdang panahon. (Para mapanood ang track record ni Perlin, pindutin dito)

Bagama't ang bagong target ay "mas mahusay na sumasalamin sa hanay ng peer group," ang Perlin ay hindi nangangahulugang bearish sa PayPal.

"Naniniwala kami na ang aming thesis ay nananatiling hindi nagbabago, dahil ang PYPL ay nananatiling isang under-monetized na asset, kaya habang tumataas ang pakikipag-ugnayan ng mga mamimili, gayundin ang mga pagkakataon sa monetization," isinulat ng analyst. "Sa karagdagan, naniniwala kami na ang FY22 ay mananatiling isang taon ng paglipat, dahil mas maraming na-normalize na pattern ang muling lilitaw, tulad ng balanse sa pagitan ng ecommerce at pisikal na paggasta sa mundo, pagbuo ng credit reserve at ang nabawasang epekto mula sa roll off ng eBay."

Iniisip ni Perlin na mayroong ilang mga katalista na maaaring makatulong na maayos ang mga pagbabahagi na mas mataas sa malapit na panahon; ang pagpapabilis ng mobile adoption ay maaaring mapalakas ang paglago, ang mga bagong strategic partnership sa mga pangunahing manlalaro sa industriya ay maaaring makatulong sa damdamin, habang ang capital deployment para sa M&A ay maaari ding "mapabilis ang top-line na paglago."

Patuloy ang kuwento

Bumaling ngayon sa natitirang bahagi ng Kalye, kung saan nakukuha pa rin ng PayPal ang suporta ng karamihan sa mga analyst; ang Strong Buy consensus rating ng stock ay batay sa 27 Buys, 4 Holds at 1 Sell. Bukod dito, ang average na target ng presyo ay nananatiling isang optimistiko; sa $266.8, ang bilang ay nakatakdang gantimpalaan ang mga mamumuhunan na may mga pagbabalik na 42% sa susunod na taon. (Tingnan ang pagsusuri sa stock ng PayPal sa TipRanks)

Upang makahanap ng magagandang ideya para sa mga stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks 'Best Stocks to Buy, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.

Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.