Ang Fed ay nagtaas ng mga rate ng interes ng apat na beses sa taong ito para sa kabuuang 2.25 puntos na porsyento. Na nagdulot naman ng kaguluhan sa mga merkado ng bono, na sa pamamagitan ng pagpapalawig ay nagtulak sa mga rate ng mortgage sa itaas ng 6%.
Ang pag-unawa kung bakit masama ang inflation ay hindi mahirap: walang gustong magbayad ng higit pa para sa mga produkto at serbisyo kapag ang kanilang mga sahod at kita ay nananatiling pareho.
Ang Deflation ang Mas Malaking Banta Ang pag-iisip kung bakit ang deflation ay isang isyu ay medyo mas mahirap. Para sa isa, kapag inaasahan ng mga tao ang pagbagsak ng mga presyo, sila ay nagiging hindi gaanong handang gumastos, at sa partikular ay hindi gaanong gustong humiram, na maaaring makapagpabagal sa ekonomiya nang higit pa kaysa kapag ang paghiram ay mas mahal.
Sa mas malawak na paraan, ang pagbagsak ng mga presyo ay karaniwang humahantong sa mas mabagal na paggasta ng mga mamimili, na isang pangunahing bahagi ng paglago ng ekonomiya. Tumugon ang mga kumpanya sa pagbaba ng mga presyo sa pamamagitan ng pagpapabagal sa kanilang produksyon, na humahantong sa mga tanggalan at pagbabawas ng suweldo.
Si Wood ay may hindi bababa sa isang mataas na profile na tagasuporta sa kanyang pananaw na ang malaking sorpresa na darating sa mga mamumuhunan at sa mga merkado ay ang pagbaba ng mga presyo.
"Kami ay nakakakuha ng ilang malalakas na tinig na sinasamahan kami ngayon sa panganib na ito sa deflation," sabi ni Wood sa kanyang webcast ng mamumuhunan, pinangalanan ang tagapagtatag at CEO ng Tesla na si Elon Musk at ang kilalang mamumuhunan ng bono na si Jeffrey Gundlach sa kanyang mga pahayag .
Tumugon si Musk sa isang Twitter thread na may Wood Miyerkules na ang sentral na bangko ay dapat "mag-drop ng 0.25%," kasama ang Tesla (TSLA ) Tinawag ng CEO ang pagbagsak ng mga presyo ng mga bilihin na "hindi banayad o lihim" at nag-tweet sa kanyang 100 milyong tagasunod na "isang malaking pagtaas ng rate ng Fed ay nanganganib sa deflation."