Ang mga Merkado ay Pumapaitaas Habang Pumapatong ang Inflation sa Pinakamababang Antas Mula noong Enero

Key takeaways

• Ang inflation ay tumaas ng 0.4% noong Oktubre, mas mababa sa mga pagtataya na 0.6%.
• Pinababa nito ang taunang rate sa 7.7%, ang pinakamababang antas na nakita mula noong Enero ngayong taon.
• Inaasahan na ito ay nangangahulugan na ang Fed ay maaaring ipatupad ang kanilang plano ng mas mabagal na pagtaas ng rate, na kukuha ng ilan sa agarang presyon sa mga sambahayan at negosyo.
• Naging positibo ang reaksyon ng stock market, na ang S&P 500 ay tumaas nang higit sa 4% at ang NASDAQ Composite ay halos 6% noong Huwebes ng umaga na kalakalan.

Ang index ng presyo ng consumer sa US ay tumama sa pinakamababang antas nito mula noong Enero bilang mga palatandaan na ang patakaran ng agresibong pagtaas ng rate ng Fed ng Fed ay maaaring magsimulang magkaroon ng epekto. Ang mga presyo ay tumaas ng 0.4% para sa buwan ng Oktubre, na nagdadala ang taunang bilang ay bumaba sa 7.7%.

Ito ay isang malaking pagbaba mula sa 8.2% mula Setyembre, at mas mababa sa karamihan sa mga pagtataya ng mga analyst na inaasahang tumaas ang mga presyo ng 0.6% sa buong buwan.

Ito ay ilang kailangang magandang balita para sa mga merkado, na ang S&P 500 ay nagbubukas ng higit sa 4% sa Huwebes ng umaga. Ang mga bono ng gobyerno ay nag-rally din sa pag-asa na ang mga magbubunga ay maaaring tumaas kung ang Fed ay magagawang i-moderate ang ikot ng pagtaas ng rate.

Sa kabila ng apat na 0.75 percentage point na pagtaas ng sunud-sunod, ang Fed ay nagpupumilit na kontrolin ang inflation. Ito ay nananatiling kanilang numero unong priyoridad, at nilinaw ni chairman Jerome Powell na handa silang ipadala ang ekonomiya sa isang recession kung kinakailangan na ibalik ang inflation sa target na hanay na 2-3%.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.

Ipinaliwanag ang pinakabagong mga inflation figure

Ang headline inflation para sa Oktubre ay umabot sa 0.4%, na mas mababa sa 0.6% na figure na inaasahan ng maraming analyst. Ang core inflation, na nag-aalis ng madalas na pabagu-bago ng mga sektor ng pagkain at enerhiya, ay tumaas ng 0.3% na kalahati ng antas ng pagtaas ng presyo na naranasan noong Setyembre.

Ang pagtaas ng mga presyo ng pagkain ay bumagal sa 0.6% mula sa 0.8% noong nakaraang buwan, sa kabila ng pagtaas ng pagkain sa malayo sa bahay sa 0.9% muli, katulad noong nakaraang buwan. Sa loob ng kategorya, ang mga health nuts ay magiging masaya dahil ang presyo ng prutas at gulay ay bumaba ng 0.9% pagkatapos tumaas ng 1.6% noong Setyembre.

Tumaas ang mga presyo ng enerhiya sa unang pagkakataon sa loob ng apat na buwan, kasama ang nakaraang tatlong pagbabawas sa average na gastos. Pangunahin ito sa pagtaas ng gasolina na tumaas ng 4% at fuel oil na tumaas ng 19.8%.

Ang mga presyo ng kuryente ay nanatiling malawak na flat na may pagtaas ng 0.1% noong Oktubre habang ang piped gas ay bumaba ng -4.6% sa buwan.

Kasama sa iba pang mga item na bumaba sa presyo noong Oktubre ang mga ginamit na kotse at trak (-2.4%), damit (-0.7%) at mga serbisyo sa pangangalagang medikal (-0.6%).

Bilang karagdagan sa mga item ng enerhiya, ang tanging iba pang kategorya na tumaas noong nakaraang buwan ay ang tirahan, na tumaas ng 0.8% noong Oktubre, na tumaas sa taunang pagtaas sa 6.9%.

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga rate ng interes

Pagkatapos ng pagtaas ng rate ng interes noong nakaraang linggo, Fed chairman komento ni Jerome Powell na isasaalang-alang ng sentral na bangko na pabagalin ang rate kung saan tumataas ang mga rate. Dumating ito kasabay ng mga komento na ang mga peak rate ay malamang na mas mataas kaysa sa orihinal na inaasahan at ang cycle ay posibleng magtatagal din.

Ang ideya sa likod nito ay upang subukan ang hindi gaanong nakakapinsalang paghina ng ekonomiya, na may layuning bawasan ang rate ng inflation nang hindi nagpapadala ng negatibong paglago ng GDP.

Ang pinakahuling anunsyo na ito ay malamang na nagiging sanhi ng mga miyembro ng Fed upang makahinga ng sama-samang buntong-hininga. Ito ay pag-unlad na maaaring magbigay-daan sa kanila na sumunod sa pagbagal ng rate ng pagtaas ng rate.

Ganoon din ang iniisip ng mga pamilihan. Ang S&P 500 ay sumikat sa bukas at tumaas ng higit sa 4% sa kalagitnaan ng umaga. Sa kabila ng crypto rout na nagaganap sa pagbagsak ng Ang maliwanag na pagbagsak ng FTX, ang NASDAQ Composite ay tumaas pa, na nakakuha ng halos 6% sa kabuuan ng umaga.

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga mamumuhunan

Ang pagbaba ng inflation ay malinaw na napakagandang balita para sa ating lahat. Hindi alintana kung ikaw ay isang negosyo o isang indibidwal, ang rate ng pagtaas ng mga presyo ay nagdudulot ng malaking pinsala sa mga kabuhayan sa buong mundo.

Ito ay maaaring senyales na nagsisimula nang umikot ang tubig. Bagama't matagal na itong dumating, hindi rin ito inaasahan. Nagkaroon ng maraming salik na gumagawa tungo sa pagbaba ng rate, at hindi lang ang pare-parehong pagtaas ng rate ng Feds.

Karamihan sa kasalukuyang mataas na inflation ay maaaring maiugnay sa mga isyu ng pandemya. Ang mga supply chain ay nagpupumilit na abutin ang nakakagulat na matatag na demand, at ang mas malalaking oportunidad na ibinibigay sa maraming manggagawa ay nangangahulugan na ang labor market ay naging mahigpit.

Bagama't hindi mahuhulaan ng mga analyst ang hinaharap, posibleng makita ang mga uso na lumalabas na umuusbong. Sa maraming mga kaso, ang mga trend na ito ay batay sa mga makasaysayang kaganapan na maaaring magbigay ng mga pahiwatig kung paano tumugon ang merkado sa ilalim ng isang katulad na hanay ng mga pangyayari,

Para sa mga mamumuhunan, ang mga usong ito ay nagbibigay ng mga pagkakataong kumita.

Ang isang trend na nakita namin noong Tag-init ay na ang US stock market ay natalo nang husto kaysa sa maraming iba pang mga merkado sa buong mundo. Ang mga bansang tulad ng UK ay nakahawak ng makabuluhang mas mahusay kaysa sa merkado ng Amerika, sa kabila ng hindi gaanong kanais-nais na pananaw sa ekonomiya.

Para sa paghahambing, ang S&P 500 ay bumaba ng humigit-kumulang 18% sa ngayon sa taong ito, habang ang FTSE 100 ng UK ay mas mababa sa 2%, sa kabila ng pagharap sa maraming sinibak na Punong Ministro, isang krisis sa enerhiya at patuloy na mga hamon pagkatapos ng Brexit.

Ito ay isang katulad na kuwento sa karamihan ng Western Europe at sa Asian Pacific (APAC) na rehiyon, partikular sa Hong Kong, Japan at Australia. Iyon ay hindi masyadong makatuwiran sa pamamagitan ng isang pangmatagalang lente.

Upang mapakinabangan ang kalakaran na ito, nilikha namin ang US Outperformance Kit. Ang Investment Kit na ito ay tumatagal ng mahabang posisyon sa US stock market, habang sa parehong oras ay kumukuha ng maikling posisyon sa Kanlurang Europa at APAC.

Nangangahulugan ito na ang mga namumuhunan ay maaaring kumita mula sa kamag-anak na pagbabago sa pagitan. Kahit na ang mga pandaigdigang merkado ay patuloy na bumababa o flat, ang Kit na ito ay maaaring makabuo ng isang positibong pagbabalik hangga't ang US ay nananatiling mas mahusay kaysa sa iba.

Isa itong sopistikadong pares trade na karaniwang para sa mga high flier sa dulong dulo ng eroplano, ngunit ginawa namin itong available para sa lahat.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.