Ang Medifast ay isang kumpanya ng paglago na gumagamit ng ilang kaakit-akit na sukatan ng halaga-stock pagkatapos bumagsak ang mga bahagi nito sa isang antas na "simpleng katawa-tawa" kapag sinusukat laban sa mga prospect nito, ayon kay Taesik Yoon, na nag-edit ng Forbes Special Situation Survey at Forbes Investor newsletter . Ang equity ng negosyo sa pagkain ay nagdusa sa mga bahagi ng paglago sa pangkalahatan dahil ang mataas na inflation at agresibong patakaran sa pananalapi ng Federal Reserve upang labanan ito ay naging sanhi ng mga mamumuhunan na muling pag-isipan ang mga stock na nakikinabang mula sa isang lumalawak na ekonomiya.

Imahen

Ang isang slide na humigit-kumulang 40% sa nakaraang taon ay nagpapababa ng halaga sa isang kuwento ng paglago na tumatama ngayon ngunit nananatiling buo sa mas mahabang panahon, sabi ni Yoon, na ginagawang bargain ang stock. Gayunpaman, sa kabila ng pagkakaroon din ng isang kamangha-manghang balanse na may higit sa dalawang beses na mas maraming pera sa kamay kaysa sa kabuuang utang at nagbabayad ng napakagandang dibidendo na ngayon ay nagbubunga ng halos 5%, sabi ni Yoon, ang stock ng Medifast ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa mas mababa sa 12 beses sa inaasahan ng mga kita para sa ang taon kumpara sa limang taong average na 19.4. Maaaring magkaroon ng katuturan iyon kung inaasahan mong magpapatuloy ang kasalukuyang mga kita, ngunit sa palagay ni Yoon, ang sekular na takbo tungo sa mas malusog na pamumuhay at ang modelo ng negosyong nakabase sa coach ng kumpanya ay muling tumaas ang mga kita nito sa lalong madaling panahon, na lumalampas sa merkado.

Pinagsasama ng Medifast ang isang malawak na menu ng mga pinagmamay-ariang nutritional na produkto upang tumulong sa mga layunin sa diyeta at isang network ng halos 64,000 independent coach. Karamihan sa mga ito ay mga dating customer na nakamit ang kanilang mga layunin sa pagbabawas ng timbang at binabayaran mula sa mga benta ng mga produkto ng kumpanya sa kanilang mga kliyente. Inihahatid ng Medifast ang mga regimen ng pagkain nito sa mga customer, na tumulong sa kita sa panahon ng mga pandemic lockdown at tumulong sa paglaki ng mga kita na mapabilis ng average na 53% sa nakalipas na dalawang taon sa kalendaryo. Iyon ay nagtulak sa mga bahagi nito sa isang record na $337 noong Mayo 2021, ngunit nawala sila ng higit sa kalahati nito mula noon. Gayunpaman, kahit na isinasaalang-alang ang panganib ng paghina ng ekonomiya, inaasahan ni Yoon na ang mabigat na paggasta ng Medifast ay magpapahusay sa teknolohiya at imprastraktura ng pamamahagi nito, na maaaring makatulong na itaas ang taunang benta sa higit sa $2.5 bilyon, pataas ng halos $1 bilyon mula 2021.

Nakikita ni Yoon ang pangmatagalang paglago ng kita sa dobleng numero, alinsunod sa inaasahang mga dagdag ng benta at may mga operating margin sa kalagitnaan ng kabataan.