Bumaba na ang Meta sa Earth, at Ngayon ang Magandang Oras para Mahuli Ito

Maraming kinang ang nagmula sa Meta Platforms (META) sa loob ng nakalipas na taon. Minsan ay isang tech-star bilang "F" sa FAANG mga stock — mula sa mga taon nito bilang Facebook — Nakita ng META ang pagbabahagi nito ng mga 60% ng halaga nito sa nakalipas na 12 buwan. Ibinaba ng stock ang pinakahuling leg nito noong nakaraang linggo pagkatapos mag-post ng mga nakakadismaya na resulta ng ikalawang quarter. Nagkaroon ng unang taon-sa-taon na pagbaba ng kita ang Meta bilang isang pampublikong kumpanya. Nagbigay din ang kumpanya ng pasulong na patnubay na mas mababa kaysa sa pinagkasunduan.

Ang mga kadahilanang macroeconomic ay binanggit bilang dahilan para sa malamig na pananaw ng kumpanya. Ang Meta Platform ay patuloy ding tinatamaan ng mga direktang tugon na ad at brand bilang resulta ng Apple's (AAPL)  Mga pagbabago sa Identifier para sa Mga Advertiser. Ang mga resulta ng quarterly ay nag-trigger ng wave ng pababang mga target na presyo mula sa mga kumpanya ng analyst at karamihan ngayon ay nasa mababang $200s bawat share sa META.

Bilang Meta at bilang Facebook, ito ay palaging kilala bilang isang stock ng paglago. Pansamantalang nagbago iyon habang nagbebenta ang stock sa humigit-kumulang 12-beses na trailing na kita. Mahalagang tandaan na ang mga kita ay kasalukuyang crimped at babagsak sa taong ito dahil ang kumpanya ay namumuhunan ng napakalaking halaga ng mga pondo sa pagbuo ng Metaverse, na malamang na magbayad ng mga dibidendo sa mga susunod na taon. Bloomberg kamakailan ay inaasahang ang Metaverse ay maaaring maging isang $800 bilyon na merkado. Ang kumpanya ay nakabuo lamang ng higit sa $450 milyon sa mga kita mula sa negosyong ito sa quarter, isang napakaliit na bahagi ng higit sa $28 bilyon sa mga benta, ngunit iyon ay lalawak bilang isang bahagi ng pangkalahatang mga kita sa oras. Ang kumpanya ay mayroon ding mga pagkakataon upang mas mahusay na pagkakitaan ang negosyo nito sa Instagram.

Ang kumpanya ay flush na may cash upang patuloy na gumawa ng acquisitions kung kinakailangan at walang pangmatagalang utang. Ang paglago sa tradisyonal na Facebook ay malinaw na bumabagal, at ang pag-urong ay maaaring mabawasan ang mga badyet sa advertising. Ngunit ang kumpanya ay halos hindi pumunta sa paraan ng My Space. Mayroon itong mga 3.6 bilyong user sa buong mundo, 2.9 bilyon sa mga ito ay gumagamit ng isa sa mga app nito araw-araw.

Pagkatapos ng humigit-kumulang 60% na pagbaba sa nakaraang taon, maraming masamang balita ang tila ganap na napresyuhan sa stock. Ngunit nakikita ko rin na ang mga pagbabahagi ay "patay na pera" hanggang sa ang Metaverse ay makakuha ng karagdagang traksyon at habang ang kumpanya ay nag-navigate sa isang malamang na pag-urong sa abot-tanaw. Samakatuwid, ang diskarte sa covered-call na nakabalangkas sa ibaba ay nagbibigay ng makabuluhang downside mitigation habang nagbibigay ng higit sa isang disenteng kita kung ang mga bahagi ay maging saklaw sa panahon ng paglipat na ito.

Diskarte sa Pagpipilian:

Para sa trade na ito, pumipili ako ng strike price na humigit-kumulang 5% sa ibaba ng kasalukuyang antas ng kalakalan ng stock para sa mas kaunting pagbabawas ng panganib. Gamit ang mga strike sa tawag na $150 sa Marso, gumawa ng sakop na order ng tawag na may netong debit sa $130 hanggang $130.20 na hanay ng bahagi (net stock price — option premium). Nagbibigay ang diskarteng ito ng humigit-kumulang 18% ng downside na proteksyon, pati na rin ang 15% ng potensyal na upside, kahit na medyo bumababa ang stock sa tagal ng opsyon.

(Ang AAPL ay kabilang sa mga hawak sa Mga Alerto sa Aksyon PLUS miyembro ng club. Gusto mo bang maalerto bago bumili o magbenta ang AAP ng mga stock nito? Dagdagan ang nalalaman ngayon. )