Ang Micron, Samsung, SK Hynix ay Nakatakdang Makakuha Mula sa Demand Para sa 5G, Mga Data Center, Edge At Endpoint Device, Sabi ng Analyst

Inilabas ng inSpectrum ang pagpepresyo ng memory contract nito para sa buwan ng Disyembre. KeyBanc Nabanggit ng analyst na si John Vinh na ang pagpepresyo sa Disyembre ay lumala sa M/M at Y/Y na batayan, bagama't bahagyang bumubuti sa Q/Q na batayan, dahil ang end demand sa mobile at PC ay nananatiling malambot, sa kabila ng mga antas ng imbentaryo na nagsisimulang bumaba kumpara sa 3Q , lalo na sa mobile, maliban sa cloud.

Nananatiling maingat ang pagkuha mula sa mga customer ng cloud, dahil nananatiling mataas ang antas ng imbentaryo kasabay ng labis na imbentaryo ng supplier.

Inaasahan ni Vinh na babawasan ng pagpepresyo ng DRAM ang mababang porsyento ng Q/Q ng mga kabataan sa 1Q, dahil malamang na magpapatuloy ang malawakang pagtunaw ng imbentaryo, na pinangungunahan ng cloud, hanggang 1H23, na may limitadong visibility sa pagbawi ng end-demand sa mga end-market ng consumer. Kasabay nito, nananatiling maingat ang mga customer tungkol sa muling pagdadagdag dahil sa sobrang supply ng industriya at mababang kapaligiran sa pagpepresyo, na naaapektuhan ng patuloy na mga macro headwind.

Sa mga on-hand na imbentaryo sa mga end customer sa PC, server, at smartphone sa mas maliit na lawak, mas mataas pa rin sa mga normal na antas, inaasahan ni Vinh na ang pagwawasto ng imbentaryo ay patuloy na idiin ang pagpepresyo sa 1H23.

Sinabi ni Vinh na ang pagbaba ng pagpepresyo ng NAND ay lalong lumala sa lahat ng timeframe, na nagpapakita ng mas mahigpit na supply-demand dynamics kumpara sa DRAM.

Nananatiling matamlay ang demand para sa mobile at PC, lalo na sa China at Europe, dahil ang mga epekto mula sa matagal na pagkagambala sa COVID, digmaan sa Russia/Ukraine, at inflationary pressure ay patuloy na nakakaapekto sa paggasta ng consumer at sa domestic economic outlook. Kasabay nito, ang holiday sell-through sa US ay nakakakita rin ng mga palatandaan ng lambot.

Para sa mga server, ang pagkuha ng mga CSP ng US ay nananatiling maingat dahil sa pagbaba ng presyo at sapat na antas ng imbentaryo ng memorya na nasa kamay, sa kabila ng mga uso sa sekular na demand na nananatiling buo.

Sa kabilang banda, patuloy na nakakaapekto ang macro uncertainties sa demand mula sa mga customer ng enterprise dahil sa paghihigpit ng mga badyet.

Sa kabila ng karamihan sa mga producer ng memorya ay pinili na i-moderate ang bit-growth ng supply, Samsung Electronics Co, Ltd's (OTC: SSNLF) ang pagpapasyang pataasin ang produksyon ay malamang na patuloy na idiin ang pagpepresyo habang nagpapatuloy ang mga kondisyon ng labis na supply hanggang 2023, na pinipilit ang mga margin ng NAND nang higit sa DRAM.

Patuloy ang kuwento

Samakatuwid, inaasahan ni Vinh na ang 1Q NAND na pagpepresyo ay bababa sa mababang-teens% Q/Q, dahil ang mga trend ng demand ay nananatiling mapaghamong at ang malawak na batay sa mga pagsasaayos ng imbentaryo ay nagpapatuloy at malamang na magpapatuloy hanggang 1H23.

Tinitingnan ni Vinh ang mga resulta ng pagpepresyo sa Disyembre bilang malawak na naaayon sa Ang Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) kita at negatibo para sa DRAM at NAND.

Napanatili ni Vinh ang isang positibong pangmatagalang pananaw na ang mga sekular na uso sa 5G, mga data center, at mga edge/endpoint na device ay magdadala sa pangangailangan ng memorya.

Tinitingnan ni Vinh ang DRAM market bilang mas malusog at mas kumikita kaysa sa NAND sa mahabang panahon, dahil sa pagsasama-sama ng industriya, na may tatlong makabuluhang producer na natitira (MU, Samsung, at SK Hynix), pangmatagalang solid demand driver, disiplinadong pagpapalawak ng kapasidad, at pinalawig na kagamitan lead times.

Aksyon Presyo: Ang mga bahagi ng MU ay nakipagkalakalan nang mas mataas ng 0.83% sa $50.40 sa huling tseke noong Martes.

Pinakabagong Rating para sa MU

Tingnan ang Higit pang Mga Rating ng Analyst para sa MU

Tingnan ang Pinakabagong Mga Pag-aanalisa sa Pag-analisa

Makita pa mula sa Benzinga

Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.

© 2023 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.