Microsoft On Cloud 9 Pagkatapos Masira ang mga Inaasahan

Ito ang pinakamalaking tech na kumpanya na walang sinuman ang pinag-uusapan, at ang negosyo ay umuusbong.

microsoft
MSFT
(MSFT) noong Martes ay nag-ulat ng nakakagulat na malakas na mga resulta sa pananalapi sa patuloy na paglago sa cloud computing at ang kita nito sa Office 365 corporate subscription.

Ang higanteng software na nakabase sa Redmond, Wash. ay may stranglehold sa mga customer ng negosyo.

Karamihan sa malaking tech ay inaatake mula sa mga pulitiko, regulator at mas maliliit, mas maliksi na tech na kumpanya. Mga Meta Platform (FB), Amazon.com (AMZN), Alpabeto (GOOGL), mansanas
AAPL
(AAPL) at kahit Netflix
NFLX
(NFLX) parang hindi makahinga. Ang ilang nasasakupan ay palaging nagrereklamo na ang mga platform ay masyadong malaki, masyadong anticompetitive.

Kakatwa, wala sa mga lambanog at arrow na iyon ang tila tumusok sa Microsoft. Ang kumpanya ay nagpapatuloy sa negosyo nito, nagiging mas malaki at mas nangingibabaw, bawat quarter.

Ang puso ng imperyo ay ang dalawang corporate na nakaharap sa cloud business ng Microsoft. Ang Azure ay isang computing platform na nagbibigay-daan sa mga kumpanya na pamahalaan ang mga workflow, mag-imbak ng data at magpatakbo ng mga kumplikadong digital software suite na naging napakahalaga sa mga diskarte sa paglago. Ang mga benta sa Azure ay lumubog sa $19 bilyon, tumaas ng 26% taon-sa-taon. Ang Office 365 ay ang cloud-based, subscription na bersyon ng sikat na Microsoft Office productivity suite. Ang segment na iyon ay may mga benta na $15.8 bilyon, tumaas ng 17% kumpara noong nakaraang taon.

Gayunpaman, hindi dapat balewalain ang tradisyonal na personal na negosyo sa pag-compute. Ang lumang paaralang Windows operating system, Surface computer, Xbox at ang mga negosyo sa advertising ay may mga benta na $14.5 bilyon, tumaas ng 11% mula noong nakaraang taon.

Ang kumpletong pakete ng Microsoft ay mabuti para sa mga kita sa unang quarter na $49.4 bilyon, tumaas ng 18%. Ang mga kita ay tumaas ng 8% hanggang $16.7 bilyon. Ang mga pagbabahagi ng Microsoft ay nakipagkalakalan ng 6% na mas mataas noong unang bahagi ng Miyerkules pagkatapos ng mga resulta.

Ang taunang rate ng benta sa Microsoft ay halos $200 bilyon na ngayon, na may halos isang-katlo sa mga kita. At halos walang pagsilip tungkol sa mga hindi mapagkumpitensyang kasanayan o ang pangangailangan para sa higit na regulasyon. Sataya Nadella, chief executive officer anunsyado noong Agosto na ang mga presyo ng subscription sa Office 365 ay tataas sa kabuuan. Mga kuliglig.

Ang sikreto sa Microsoft ay tila tungkol sa mga kliyente.

Makatuwiran para sa mga punong opisyal ng pananalapi na nagpapatakbo ng kanilang software sa pagiging produktibo sa cloud. At hindi masakit na ang Word, Excel at PowerPoint ay naging mga pamantayan sa industriya. Ang pag-bundling ng mga lisensya sa pagiging produktibo na may mga bayarin para sa mga serbisyo ng Azure na corporate cloud ay isang non-brainer. Ito ay mas mura. Dagdag pa, ang pagkuha ng lahat mula sa isang vendor ay mas madali kaysa sa paghabol sa isang grupo ng mga nakikipagkumpitensyang serbisyo sa ibang lugar.

Ito ay medyo mahirap na biyahe noong 2022 para sa pagbabahagi ng Microsoft. Sa pagsasara noong Martes ang stock ay bumaba ng 19.7%, na inilalagay ito nang mas mababa sa lahat ng pangunahing moving average. Ang negosyo ay malinaw na malakas at mabilis na lumalago, gayunpaman ay hindi palaging tinitiyak ang mas mataas na mga presyo ng pagbabahagi.

Ang mga mamumuhunan ay kasalukuyang nag-aalala tungkol sa mas mataas na mga rate ng interes at kung ano ang magiging epekto ng tumaas na mga gastos sa paghiram sa hinaharap na kakayahang kumita ng kumpanya. Lalo na itong binibigkas sa sektor ng teknolohiya kung saan maraming kumpanya ang hindi pa kumikita.

Ang kapangyarihan sa kita ay hindi isang alalahanin sa Microsoft. Ang kumpanya ay nagpakita ng kamangha-manghang paglago sa nakalipas na dalawang dekada. Ang negosyo ay tahimik na lumalaki, nang walang gaanong pagsisiyasat. Iyan ay isang magandang bagay.

Sa presyong $270.22, nakikipagkalakalan ang Microsoft sa 25x forward na kita at 11.4x na benta. Ang kumpanya ay may profit margin na 38.5%.

Dahil sa estado ng kasalukuyang stock market, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang pagbili ng mga pagbabahagi lamang pagkatapos na ang stock ng Microsoft ay lumipat sa itaas ng mga pangunahing moving average sa isang pagsasara. Sa kasalukuyan, nangangahulugan iyon ng paghihintay para sa isang rally sa itaas ng $295.

Upang matutunan kung paano pagbutihin nang husto ang iyong mga resulta sa merkado sa pamamagitan ng pagbili ng mga opsyon sa mga stock tulad ng Ford at Tesla
TSLA
, kumuha ng dalawang linggong pagsubok sa aking espesyal na serbisyo, Mga Pagpipilian sa Taktikal: Pindutin dito. Ang mga miyembro ay gumawa ng higit sa 5x ang kanilang pera ngayong taon.