Microsoft Stock: Paano Nakatulong Ang RSI Momentum Tool na Kumpirmahin ang Nangunguna Nito

Kailan microsoft (MSFT) ay umabot sa 349.67 noong Nob. 22, ang pagbabalik mula sa mga bagong mataas sa mabigat na volume ay hindi mukhang napakasama. At sa susunod na anim na linggo, ang pagbaba ay tila hindi masyadong nagbabala. Ngunit isang malapit na pagtingin sa araw-araw na pagkilos sa stock ng Microsoft nagpahiwatig na ang mga mamimili ay napapagod.

X

Dagdag pa, ang isang momentum gauge, na kilala bilang relative strength index (RSI), ay maaaring nakatulong sa mga mamumuhunan na magpasya na mag-lock ng mga kita pagkatapos ng magiting na rally ng Microsoft mula sa abo ng 2020 coronavirus bear market.

Microsoft Stock: Paano Ito Umakyat Noong Nobyembre

Noong Nob. 22, ang stock ng Microsoft ay naging 1.9% maagang pakinabang sa 1% na pagkawala sa pagtatapos ng araw. Mabigat ang volume ngunit hindi ang pinakamabigat sa mga buwan. Ang megacap tech ay bumaba ng 9% sa susunod na dalawang linggo at sinubukan ang 50-araw na moving average nito.

Sa puntong iyon, ang pagwawasto ay mukhang normal, maliban sa katotohanan na mula Nob. 22 hanggang Disyembre 3, anim sa pitong down na araw nito ang dumating sa napakabigat na volume. Ang mga institusyon ay malinaw na nagbebenta. Dagdag pa, nagsimula ang isang bagong base, ngunit hindi ito natapos.

Pagkatapos noong unang bahagi ng Enero, bumagsak ang Microsoft sa 50-araw na moving average, at ang dami ay bumilis bawat araw. Tapos na ang laro para sa napakatalino ng stock.

Samantala, ang RSI — hindi dapat malito sa IBD Kaugnay na Marka ng Lakas o ang kamag-anak na linya ng lakas - nagpakita ng kakaibang pagkakaiba.

Tulad ng ipinapakita ng kasamang tsart, mula Hulyo hanggang huling bahagi ng Nobyembre, ang 14-araw na tagapagpahiwatig ng momentum ay nakipagkalakalan nang higit sa neutral na 50 na pagbabasa. Nilikha ni J. Welles Wilder, ikinukumpara ng RSI ang average na kita sa mga araw sa isang stock kumpara sa average na pagbaba sa mga down na araw. Kadalasan, ang isang stock ay nagpapakita ng isang RSI sa pagitan ng 40 at 60. Si David Keller, isang chartered market technician at punong market strategist sa StockCharts.com ay nagsabi na ang 50 level ay nagsasabing "isang equilibrium sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta."

Mata Ang Pagbabago Sa Saklaw ng RSI

Naghahanap si Keller ng divergence sa pagitan ng stock action at ng RSI; na nagpapahiwatig ng isang potensyal na pagbabago sa pangkalahatang trend ay nasa laro.

Habang lumalakas ang stock ng Microsoft sa mga bagong pinakamataas, tumalon ang RSI sa itaas ng 70 sa maraming panahon — isang antas ng overbought. Ang isang mahusay na stock ay maaaring manatiling overbought nang mahabang panahon.

Ang buwan ng Disyembre, gayunpaman, ay nagpakita ng isang mahalagang pagbabago.

Ang Microsoft ay nakipagkalakalan malapit sa tuktok nito, ngunit ang RSI ay nagsimulang mag-ukit ng mas mababang mga mataas at mas mababang mga mababang. Pagkatapos sa unang linggo ng Enero, bumaba ito sa neutral na 50 na antas at pumutok pa ng 40.

MarketSmith hindi nagpapakita ng RSI. Ngunit ang isang stochastic oscillator, isa pang sukatan ng momentum ng presyo, ay nabigong manatili sa hanay ng overbought sa huling linggo ng Disyembre, bago ang simula ng matarik na pag-slide ng Microsoft stock.

RSI At Nakikita ang Isang Positibong Pagbabalik

Samantala, pinapanood ni Keller ang isang katulad na pagkakaiba-iba FedEx (FDX), ngunit sa kabilang direksyon.

Mula Marso hanggang Hunyo, ang FedEx ay tumagos sa 200, isang pangunahing sikolohikal na antas ng presyo para sa mga tagapamahala ng pondo, nang hindi bababa sa limang beses. Sa pinakamababa sa taong ito sa 192.82, ang stock ay bumaba ng halos 40% mula sa tuktok nitong Mayo 2021 na 319.90. Ngunit ang RSI ay hindi naabot ang oversold na teritoryo — partikular, anumang antas sa ilalim ng 30 — mula noong kalagitnaan ng Marso.

"Ang FDX ay nasa isang mahalagang sandali," sabi ni Keller. Kapag ang isang stock ay nakikipagkalakalan sa isang bearish phase, ang RSI ay karaniwang nananatili sa ibaba 50, ngunit ito ay hindi kailanman makakakuha ng higit sa 60 hanggang 70.

Ang RSI ng FedEx noong Hunyo 15 ay umabot sa 61.67, isa sa pinakamataas na antas nito sa ngayon noong 2022.

"Mula Marso hanggang Mayo, ang stock ay bumaba, ngunit ang RSI ay gumagawa ng isang serye ng mas mataas na mababang. Maaari bang lumampas sa 240 ang presyo? Mayroon ka nang setup ngayon, at ngayon ay naghihintay ka na makakuha ng trigger,” dagdag ni Keller.

Mangyaring sundin si Chung sa Twitter: @saitochung at @IBD_DChung

Maaaring gusto mo rin:

Narito Ang Kasalukuyang Mga Pangmatagalang Lider

IBD 50 Stocks Upang Manood

Ito Pa rin ang Ginintuang Panuntunan Ng Pag-iinvest

Kailan Magbebenta ng Mga Stock: Panoorin ang Matagal na Pagkilos sa Ibaba sa Pangunahing Antas na Ito

Sumali sa IBD Live At Alamin ang Mga Nangungunang Tsart sa Pagbasa at Trading Mga Diskarte Mula sa Mga Pros