Ibinatay ni Feinseth ang kanyang upbeat na rating sa paniniwalang magpapatuloy ang malalaki at maliliit na negosyo sa kanilang pag-aampon ng mga produkto ng Cloud, Office, at Teams ng Microsoft habang bumibilis ang digitalization. Iniisip din niya na ang tech giant ay makikita ang pagtaas ng tagumpay ng subscription sa paglalaro at itinuro ang mga resulta ng ikatlong quarter ng pananalapi bilang ebidensya.
Sa kamakailang ulat ng mga kita nitong quarterly, ang Microsoft ay naghatid ng kita na $49.4 bilyon, tumaas ng 18% mula noong nakaraang taon, at higit sa Wall Street consensus na $47.5 bilyon, ayon sa
factset
datos. Ang mga resulta ay hinimok ng lakas sa segment nitong Intelligent Cloud, na nakakita ng 26% na pagtaas sa kita taon-taon.
Higit na partikular, ang Azure, ang cloud computing na serbisyo nito sa loob ng Intelligent Cloud, ay nakaranas ng 46% na pagtaas sa kita kumpara noong nakaraang taon at ang bilang ng mahigit $100 milyong kliyente na higit sa doble sa bawat taon. Ang mga komersyal na booking sa quarter ng Marso ay mas mahusay kaysa sa inaasahan at tumaas ng 28% mula noong nakaraang taon. Ang MSFT ay patuloy na nakikita ang malakas na pag-aampon ng ulap at makikinabang mula sa pandaigdigang pagbawi ng ekonomiya, na nagtutulak ng patuloy na pagtaas sa paggasta sa IT, sinabi ni Feinseth sa kanyang tala.
Magdagdag ng kita mula sa nilalaman at mga serbisyo ng Xbox sa halo at mayroong isang perpektong bagyo. Ang segment ng More Personal Computing ng Microsoft, na kinabibilangan ng Windows, Surface, at Xbox, ay naghatid ng $14.5 bilyon na kita, na nauuna sa hanay ng gabay ng kumpanya, mga pagtatantya ng Wall Street, at 32% na higit pa kaysa sa nakaraang taon, "pagtagumpayan ang mga takot sa pagbagal," Feinseth sabi.
“Ang MSFT ay patuloy na umuusbong bilang isang nangingibabaw na puwersa sa paglalaro at naghahanda na palawakin sa Metaverse sa kamakailang inihayag na pagkuha ng developer ng laro na nangunguna sa industriya.
Activision Blizzard
,
” sabi niya. "Maaari naming makita ang isang pinalawak na naka-host na pinagsama-samang platform ng Multiplayer na nagtutulak ng pagtaas ng tagumpay sa paglalaro at paglalaro ng subscription."
Ang deal sa Activision—ang pinakamalaking transaksyon sa M&A sa industriya ng paglalaro—ay malamang na harapin ilang mga hadlang sa regulasyon. Iyon ay sinabi, ito ay inaasahang magiging accretive sa mga kita ng Microsoft, ayon kay Feinseth, at malapit sa fiscal year 2023, na magtatapos sa Hunyo 2023.
Halos lahat ng analyst na sinusubaybayan ng FactSet ay nasa panig ni Feinseth. Sa 44 na analyst, 43 ang bullish at isa ang nagre-rate nito bilang Hold.
Ang stock ng Microsoft ay tumaas ng 2.3% hanggang $261.12 noong Biyernes. Ang average na target ng presyo sa FactSet ay $360.71.
Sumulat kay Karishma Vanjani sa [protektado ng email]
Microsoft Stock Pullback 'Major Buying Opportunity,' Analyst Say
Laki ng teksto
Pinagmulan: https://www.barrons.com/articles/microsoft-stock-analyst-time-buy-51652459230?siteid=yhoof2&yptr=yahoo