Inilubog ni dating Bise Presidente Mike Pence ang kanyang mga daliri sa tubig ng kampanya ng pangulo noong Pebrero 2 na may panukala na mangangahulugan ng pagkamatay ng Social Security.
Ginawa ni Pence ang kanyang mga pahayag sa entablado sa isang kumperensya ng Pambansang Assn. ng Wholesaler-Distributors sa Washington. Ang kaganapan ay hindi bukas sa publiko, ngunit isang video at transcript ay nai-post ng American Bridge, na kaanib sa Democratic Party.
Noon nahukay ni Pence ang lumang ideya ng Republikano ng pagsasapribado ng Social Security nang buo o bahagyang.
Maaari naming palitan ang Bagong Deal ng mas magandang deal.
Dating Bise Presidente Mike Pence, naglalabas ng hindi natupad na pangako ng GOP
"Bigyan ang mga nakababatang Amerikano ng kakayahang kunin ang isang bahagi ng kanilang mga withholding sa Social Security at ilagay iyon sa isang pribadong savings account," iminungkahi niya. "Ang isang napakasimpleng pondo na maaaring makabuo ng 2% ay magbibigay sa karaniwang Amerikano ng dalawang beses kung ano ang kanilang ibabalik sa kanilang Social Security ngayon."
Hindi tuwirang sinabi ni Pence na itinataguyod niya ang pagpatay sa Social Security. Sa halip, kinuha niya ang kurso Ni-report ko lang last week. Iyan ang Republican at konserbatibong ugali ng paggamit ng makatwirang-tunog na jargon at kalokohan ng mga ekonomista upang itago ang kanilang intensyon na i-hobble ang programa.
Ngunit huwag magkamali: Ang paglilipat ng anumang malaking bahagi ng mga buwis sa Social Security sa mga pribadong account ay gagawing hindi gagana ang programa, maghahatid ng hindi mabilang na kayamanan sa mga kamay ng mga tagataguyod ng Wall Street at mag-iiwan ng milyun-milyong pamilya na naghihirap.
Nakapagtataka na ipapalabas ni Pence ang ideya ng pribadong account ngayon, pagkatapos ng isang taon kung saan nagbalik ang stock market ng negatibong 23% (inflation-adjust, gaya ng sinusukat ng Standard & Poor's 500 index).
Ito ay tulad lamang ng isang dosis ng katotohanan na tumulong sa pagpatay sa parehong panukala noong ito ay inilagay ni Pangulong George W. Bush noong 2001; Inabandona ni Bush ang ideya noong 2005, matapos ang pagbabalik ng stock market para sa 2001 hanggang 2005 ay umabot sa negatibong 2%, kabilang ang dalawang taon ng double-digit na pagkalugi.
Sumulat ako ng isang libro sa oras na iyon na nagpapaliwanag na ang plano ni Bush ay "naglalagay sa panganib sa ating pinansiyal na hinaharap." Totoo pa rin iyon sa mga pribadong account.
Matagal na si Pence isang cheerleader para sa mga pribadong account, na hindi katulad ng pagsasabi na binigyan niya ang paksa ng kaisipang nararapat.
Sa kanyang hitsura noong Peb. 2, inatake ni Pence ang Social Security sa pamamagitan ng paggamit ng bog-standard na retorika ng GOP tungkol sa patakaran sa pananalapi at "mga karapatan."
Bumulong siya tungkol sa "itong trajectory ng napakalaking utang na itinatambak namin sa likod ng [aming] mga apo" at iniugnay ang karamihan sa mga ito sa Social Security at Medicare (ang "mga karapatan"). Huwag pansinin na higit sa $1 trilyon ng utang na iyon ang natamo nang ang kanyang partido ay nagpasa ng malaking pagbawas ng buwis para sa mga mayayaman noong 2017.
Nangako siya, tulad ng palaging ginagawa ng mga "reformer" ng Social Security, na hindi niya ipahamak ang mga nakatatanda: "Sa lahat ng may buhok na kapareho ng kulay ng buhok ko, walang magbabago para sa iyo," ngunit ang mga nakababatang Amerikano ay haharap sa pagbabago ng tanawin, " mas mahusay na mga pagpipilian na magiging mas mabuti para sa bansa."
Ito rin ay isang itinatangi na Republican stunt — ginagarantiyahan na ang kanilang "mga reporma" ay hindi makakasama sa mga kasalukuyang retirado at malapit nang magretiro. Puro pulitika kasi alam nilang kakatayin sila ng mga nakatatanda sa botohan kung hindi. Ngunit kung ang kanilang mga ideya ay napakahusay, dapat itanong, bakit hindi ipataw ang mga ito sa lahat?
Sinabi ni Pence na "maaari naming palitan ang Bagong Deal ng isang mas mahusay na deal."
Hindi bale na ang GOP ay hindi kailanman nagmungkahi ng anumang kasunduan na mas mahusay para sa mga ordinaryong Amerikano kaysa sa New Deal — ang programang Rooseveltian na nagdala sa amin ng Social Security, ang National Labor Relations Act, ng mas epektibong regulasyon ng mga pamilihan sa pananalapi at mga programa sa pagtulong sa trabaho na nagpapanatili ng milyun-milyong mga pamilya mula sa kahirapan sa panahon ng Great Depression.
Ginawa ng New Deal ang relasyon sa pagitan ng gobyerno ng US at ng mga mamamayan nito upang, sa unang pagkakataon, pinagsilbihan ng gobyerno ang karaniwang mamamayan, hindi lamang ang mayayaman. Mula noong makasaysayang paglulunsad ng New Deal noong 1933, sinubukan ng mga Republican na ibalik ang orasan sa sinaunang panahon.
Kaya narito si Mike Pence. Hindi malinaw sa video at transcript na nai-post ng American Bridge kung pinag-isipan niya ang kanyang mga sinasabi bago lumabas sa kanyang bibig ang kanyang mga salita, ngunit ang diwa ng kanyang presentasyon ay angkop na nakakatakot.
Ang pang-akit ng mga pribadong account ay batay sa pag-aakalang ang karaniwang mga Amerikano ay maaaring makaipon ng mas maraming kayamanan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa lahat o bahagi ng kanilang mga kontribusyon sa Social Security nang mag-isa.
Ang pangako ay hihigitan nila ang yaman na implicit sa kanilang mga benepisyo sa pagreretiro ng Social Security sa pamamagitan ng paggamit sa tinatawag ng konserbatibong ekonomista na si Milton Friedman na "ang kapangyarihan ng merkado" (ang ibig niyang sabihin ay ang stock market) sa average na 45-taong trabaho ng mga manggagawang Amerikano.
Nangako ang mga tagapagtaguyod ng mga pribadong account noong mga taon ng George W. Bush na ang mga pribadong account ay gagawa ng milyong dolyar na mga nest egg para sa mga tipikal na Amerikano: “Hindi ito isang jackpot sa lottery,” bulalas ni Sam Beard, isang miyembro ng komisyon ng Social Security noong 2001 na itinatag ni Bush na gumawa ng kaso para sa mga pribadong account. "Ang sinumang kumita ng hindi bababa sa minimum na sahod ay maaaring maging isang milyonaryo sa loob ng 45 taon."
Ang pag-aangkin na ito ay palaging nakasalalay sa hindi pagpansin sa maraming mga pitfalls sa daan. Suriin natin sila.
Upang magsimula, ito ay batay sa mga mamumuhunan na nangongolekta ng pangmatagalang taunang kita na 8% mula sa mga pamumuhunan sa stock market, kahit na pagkatapos ng inflation. Kung titingnan mula sa isang pananaw, tila konserbatibo ang projection na iyon. Sa nakalipas na 100 taon, pagkatapos ng lahat, ang stock market na sinusukat ng Standard & Poor's 500 index ay nagbalik ng average na 9.43% isang taon pagkatapos ng inflation.
Ngunit iyon ay nakaliligaw hanggang sa punto ng pagiging isang tahasang kasinungalingan.
Isipin ito sa ganitong paraan: Sabihin nating magsimula ka sa $1,000, at sa taong ito makakakuha ka ng 100%. Ngayon ay mayroon kang $2,000. Ngunit sa susunod na taon ang iyong portfolio ay bumaba ng 50%; ang iyong "average" na kita sa loob ng dalawang taon ay naging 25%. Ngunit bumalik ka sa kung saan ka nagsimula, na may $1,000, kaya zero ang iyong tunay na kita. Iyan ang iyong tambalang taunang rate ng paglago, o CAGR, at ito ang tanging kalkulasyon na isinasama ang pagtaas at pagbaba ng mga pabagu-bagong pamumuhunan tulad ng mga stock.
Ang inflation-adjusted CAGR ng S&P 500 noong nakaraang siglo ay 7.51%. Iyan ang benchmark na dapat nating gamitin para sa mga pribadong account. Ang pagbabalik ng pamumuhunan sa mga sunud-sunod na 45-taong pag-abot, gayunpaman, ay lubos na nagbabago. Sa loob lamang ng huling 15 taon, mula 2007 hanggang sa katapusan ng 2022, ang CAGR ng 45-taong panahon ng pamumuhunan ay mula sa 4.57% (para sa panahon ng 1964-2008) hanggang 8.27% (para sa panahon ng 1975-2019).
Sa buong buhay na pamumuhunan, nagdudulot ito ng malaking pagkakaiba sa mga itlog ng retirement nest. Ang mga sapat na mapalad, o matalino, na magretiro sa 2017 pagkatapos mamuhunan, sabihin nating, $1,000 sa isang taon sa kanilang mga personal na account sa loob ng 45 taon nang sunod-sunod ay magkakaroon ng humigit-kumulang $419,785. Ang mga nagretiro noong 2008 pagkatapos mag-invest ng parehong $1,000 taun-taon sa loob ng 45 taon ay magkakaroon lamang ng $141,575, o humigit-kumulang isang-katlo ng mas marami.
Kahit isang taon ay maaaring gumawa ng malaking pagkakaiba. Ang mga nagretiro noong 2016 ay magkakaroon ng humigit-kumulang $256,732 pagkatapos ng kanilang 45-taong block; ang mga nagsimula at nagtapos ng kanilang mga karera makalipas lamang ang isang taon ay magkakaroon ng halos 40% na higit pa.
Maaari itong lumikha ng isang problema sa politika. Ang mga pulitiko ay haharap sa panggigipit na i-piyansa ang mga pinaka-kapus-palad na cohort - ngunit ang anumang mga naturang panukala ay maaaring labanan mula sa mga pinaka-masuwerteng retirado.
Ang isa pang problema na pinapansin ng mga tagataguyod ng pribadong account ay ang pagkasumpungin ng stock market ay nagpapahina sa predictability ng mga mapagkukunan ng pagreretiro. Ang 20% isang taong pagbaba sa S&P 500 ay hindi magiging malaking problema para sa mga manggagawa na kakalunsad pa lang ng kanilang mga portfolio — sa katapusan ng taong iyon ay magkakaroon sila ng $800, ngunit 44 na taon upang mapunan ang pagkalugi.
Ngunit ipagpalagay na ang pag-crash ay dumating sa taong 45. Ang pagbaba ng stock market noong nakaraang taon ay magbabawas ng $400,000 nest egg ng isang manggagawa ng humigit-kumulang $80,000. Iyon ay maaaring isang malaking kawalan upang ma-prompt ang mga magiging retirees na patuloy na magtrabaho o iwanan ang kanilang mga pangarap ng isang retirement home o isang paglalakbay sa buong mundo. (Iyon ay eksakto kung ano ang nangyari noong nakaraang taon sa maraming real-world retirees na may mga ipon na nakatali sa stock.)
Ngayon isaalang-alang ang pagbibigay ng mga asset ng manggagawa sa Wall Street sa ilalim ng pribadong programa ng account. Kampante na tiniyak ni Pence sa kanyang mga tagapakinig na "babantayan ng gobyerno" ang mga pribadong account, ngunit ano ang ibig sabihin nito?
Tiyak na hindi pamamahalaan ng pamahalaan ang mga account na iyon; iyon ay isang napakalaking gawain, kung ibibigay sa sampu-sampung milyong indibidwal na mga account. Sa halip, ang mga manggagawa ay maaaring ma-prompt na ipagkatiwala ang kanilang mga account sa mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi, na mag-eksakto ng mga bayarin sa isang anyo o iba pa — at hindi palaging ganap na isiwalat.
Noong nakaraang taon lang, ang Pinagmulta ng Securities and Exchange Commission si Charles Schwab & Co. $187 milyon para sa pagtatago ng mga bayarin at gastos mula sa mga kliyenteng namuhunan sa mutual funds na na-advertise bilang walang advisory o hidden fees.
Maaaring masira ng mga bayarin at gastos ang isang portfolio ng pamumuhunan. Bilang ang SEC ay nagpapayo sa mga mamumuhunan, kahit na ang isang 1% taunang bayad ay maaaring mag-ahit ng $30,000 mula sa isang $100,000 na pamumuhunan sa loob ng 20 taon, kumpara sa isang 0.25% na bayad. Ang mga bayarin ay hindi nauugnay sa Social Security, na nakabatay sa mga benepisyo sa pagreretiro nito sa sahod ng isang manggagawa sa kanyang pinakamahusay na kita na 35 taon.
Ang pinaka-mapanlinlang na aspeto ng pagtutulak para sa mga pribadong account ay ang pagbalewala nito sa ilang pangunahing tampok ng Social Security. Ang isa ay ang programa ay nagbibigay hindi lamang ng mga benepisyo sa pagreretiro, ngunit seguro para sa isang pamilya laban sa kapansanan ng isang manggagawa o hindi napapanahong pagkamatay. Ang isa pa ay ang mga benepisyo ay protektado ng inflation at garantisadong habang-buhay.
Hindi maaaring kopyahin ng mga pribadong account ang mga feature na iyon. Tulad ng malalaman ng sinuman kung sino ang sumubok na magpresyo ng isang pangmatagalang annuity, ang proteksyon sa inflation ay hindi kapani-paniwalang mahal, lalo na sa panahon ng mataas na inflation tulad ngayon; dapat isuko ng isang tao ang isang malaking bahagi ng kasalukuyang mga pagbabayad upang makasabay ang mga ito sa rate ng inflation sa hinaharap.
Para sa mga nakaligtas at umaasa, ang Social Security ay nagbibigay ng mga benepisyo para sa mga namatayan ng breadwinner pagkatapos maging kwalipikado para sa mga benepisyo, na nangyayari pagkatapos magtrabaho ng 10 taon, o 40 quarters, kung saan nakakuha siya ng hindi bababa sa $1,650 sa sakop na sahod bawat quarter. Pagkatapos ng puntong iyon, ang mga balo o mga biyudo ay may karapatan sa hindi bababa sa 71.5% ng benepisyo ng namatay na manggagawa, at bawat bata hanggang sa edad na 18 (19 kung nasa paaralan) ay may karapatan sa 75% ng benepisyo.
Ang isang pribadong account ay maaaring magbigay lamang ng tulong na iyon hanggang sa balanse sa account. Kadalasan, mabagal itong lumalago sa mga unang taon nito at mas mabilis habang tumatagal. Ang isang $1,000 taunang kontribusyon ay tataas lamang sa humigit-kumulang $18,800 pagkatapos ng 10 taon, kahit na sa mga high-return stock market noong 2009-2021 nang ang inflation-adjusted CAGR ay 13.54%. Pagkatapos ng 20 taon ng parehong pagbabalik, ang portfolio ay magiging mas mababa pa rin sa $86,000. Subukang gawin iyon sa buong buhay.
Totoo na itinaguyod ni Pence ang "simple" na mga account na nagbubunga ng 2% sa isang taon na sinabi niyang "magbibigay sa karaniwang Amerikano ng dalawang beses kung ano ang kanilang ibabalik sa kanilang Social Security ngayon." Iyan ay lubhang malabong.
As Eugene Steuerle ng Urban Institute na kinakalkula noong 2021, ang isang taong magretiro sa 2025 at magbabayad ng pinakamataas na buwis bawat taon ng trabaho ay magbabayad ng $831,000 sa mga buwis sa Social Security, kabilang ang bahaging binabayaran ng mga employer, sa loob ng 45 taon. Ang manggagawang iyon ay mangolekta, sa karaniwan, $933,000 sa mga benepisyong panghabambuhay.
Kahit na binayaran ang 2023 maximum na $19,864 (kabilang ang parehong mga bahagi ng empleyado at employer) para sa nakaraang 45 taon at kumikita ng 2% sa isang taon, ang manggagawang iyon ay magkakaroon ng humigit-kumulang $1.4 milyon sa pagretiro. Iyan ay hindi doble sa kanyang mga benepisyo, at sa anumang kaso ay hindi sumasaklaw sa mga panganib ng maagang pagkamatay o kapansanan, ang mga garantisadong benepisyo sa mahabang buhay, o saklaw ng inflation.
Ito ay isang crap shoot. At sa mga craps, tulad ng ibang sugal na na-promote bilang isang siguradong bagay, ang bahay ang mananalo. Si Pence ay nagdadala ng tubig para sa mga kumpanya sa Wall Street na magpapaikot sa maliliit na mamumuhunan upang sipsipin ang kanilang mga ari-arian. Kapag tapos na sila, wala nang matitira sa Social Security.
Iyan ang layunin ni Pence. Kapag tiniyak niya sa iyo na hindi ka matatalo, tingnan mo ang iyong wallet.
Ang kuwentong ito ay orihinal na lumitaw sa Los Angeles Times.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/column-mike-pence-president-plan-213549823.html