Ang mga pagbabahagi ng Affirm Holdings Inc (NASDAQ: AFRM) ay umabot ng higit sa 40% sa wala pang 48 oras sa nakakadismaya na gabay para sa kita sa Q3. Ang napakalaking sell-off, ayon sa Dan Dolev, ay isang pagkakataon na makatapak sa isang de-kalidad na stock sa isang malalim na diskwento.
Ang kaso ng toro ni Dolev para sa Affirm Holdings
Ang dovish outlook ng Affirm para sa third-quarter na kita ay nagbangon ng mga katanungan sa BNPL partnership nito sa Amazon.com Inc, ngunit ang senior research analyst sa Mizuho ay ipinagtanggol ang kanyang malakas na panawagan sa CNBC's "The Exchange" at sinabing:
Ang Affirm ay isang nangunguna sa kategorya sa isang nakakagambalang merkado. Gumagawa sila ng alternatibo sa credit. Mayroong lumalaking demand. Milyun-milyong dolyar na dami sa Amazon sa loob ng isang buwan. Ang pagiging isang nangunguna sa kategorya sa isang mabilis na lumalagong sekular na trend ay mas makapangyarihan kaysa sa stock ay sumasalamin ngayon.
Ang Dolev ay may rating ng pagbili sa AFRM na may target na presyo na $100 bawat bahagi na kumakatawan sa higit sa 100% na pagtaas mula rito.
Paano naman ang mga charge-off?
Sumasang-ayon si Dolev na ang mga charge-off ay maaaring humantong sa higit pang pagsusuri sa regulasyon sa espasyong ito ngunit hindi ito nakikitang isang banta para sa Affirm Holdings. Idinagdag niya:
May mga delingkwente pero nagsisimula na silang bumaba. Ito ay mas mababa sa 2019 na antas. Kaya, kukunin ko ang kanilang salita para dito na maaari nilang kontrolin ito. Kung nakikita nilang nagiging masyadong malaking problema ito, pipigilan nila ang supply at makokontrol ang mga charge-off. Kaya, masyadong nagpapanic ang mga tao.
Bukod sa Affirm, nakikita ng Dolev ang Fidelity National Information Services Inc sa pananalapi bilang isang stock na mahusay ang posisyon para sa paparating na kapaligiran ng pagtaas ng rate. Inaasahan ng Goldman Sachs na ang US Federal Reserve ay magtataas ng mga rate ng hanggang pitong beses sa taong ito.
Ang post na Mizuho: Patunayan ang pagbabahagi ay maaaring higit sa doble mula dito ay lumabas muna sa Invezz.
Pinagmulan: https://invezz.com/news/2022/02/11/mizuho-affirm-shares-could-more-than-double-from-here/