Walang alinlangan na ang 2023 ay naging magandang simula para sa mga stock investor. Mula noong Enero 5, nakakita kami ng matinding rally sa mga merkado – ang S&P 500 ay tumaas ng 5% sa panahong iyon, at ang NASDAQ index ay nakakuha ng mas malakas na 8%. Bagama't hindi nito tinatapos ang pangmatagalang bearish market mula noong unang bahagi ng nakaraang taon, nagdudulot ito ng pag-asa na maaaring maging mas mahusay ang taong ito.
O baka hindi. Ang ekonomista na si Mohamed El-Erian ay nagsagawa ng isang mahinang pagtingin sa malapit na mga prospect, na binanggit na ang mga headwind ay gumagana na maaaring magdulot ng karagdagang presyon sa mga merkado.
Hindi itinatanggi ni El-Erian ang kamakailang mga positibong pagliko na nagpalakas ng damdamin, lalo na ang paglamig sa rate ng inflation at ang pagbagal sa agresibong pagtaas ng interes ng Federal Reserve. Ngunit itinuro din niya ang apat na malakas na headwind: ang potensyal para sa isang bagong pagsiklab ng COVID sa China; naubos ang ipon ng sambahayan sa US; ang posibilidad na ang inflation ng US ay mananatiling 'sticky' sa 4% o mas mataas; at isang Federal Reserve na maaaring nag-aatubili na bawasan ang mga rate ng interes. Kahit sino ay maaaring magpakita ng isang hadlang, at nakita ni El-Erian na ang kumbinasyon ay nagtatapos sa kasalukuyang rally.
Ang isang kapaligiran sa merkado na tulad nito ay halos sumisigaw para sa mga mamumuhunan na gumawa ng nagtatanggol na aksyon - at iyon ay natural na mapapatingin sa kanila magbahagi ng stock. Ang mga mapagkakatiwalaan, mataas na ani na nagbabayad ng div ay magbibigay ng tuluy-tuloy na daloy ng kita, na ginagarantiyahan ang pagbabalik kahit na ang mga stock market ay tumanggi.
Sa pag-iisip na ito, ginamit namin ang platform ng TipRanks para ilabas ang mga detalye sa dalawang 'dividend champs,' na nagtatampok ng Strong Buy ratings mula sa consensus ng analyst, at magbubunga ng 8% o mas mahusay para matiyak ang cash return. Tingnan natin nang maigi.
Plains All American Pipeline (AAP)
Una ay ang Plains All American Pipeline, isang hydrocarbon midstream na kumpanya. Ang PAA ay nagpapatakbo sa lugar sa pagitan ng mga drilling wellhead at mga customer, ang paglipat ng krudo, mga produktong petrolyo, natural gas, at natural na gas na mga likido sa pamamagitan ng isang network ng mga pipeline, storage tank farm, transport hub at transfer, refinery, at mga terminal. Kasama rin sa mga ari-arian ng kumpanya ang higit sa 2,000 trak at trailer at humigit-kumulang 6,000 krudo at natural gas liquid railcars. Ang kumpanya, na nakabase sa Houston, Texas, ay kayang hawakan ang paggalaw ng higit sa 6 milyong bariles bawat araw ng mga likidong petrolyo at natural na gas.
Ang negosyo ay kasing laki ng sinasabi nito, at sa mga tuntunin ng dolyar, nakita ng PAA ang nangungunang linya ng mga kita na $14.33 bilyon sa huling iniulat nitong quarter, 3Q22. Ang kabuuang ito ay tumaas ng 33% year-over-year, at sumasalamin sa kumbinasyon ng mas mataas na dami ng transportasyon at mas mataas na presyo ng mga bilihin. Ang pagkuha sa ilalim ng linya, ang kumpanya ay nagkaroon ng netong kita na $384 milyon, isang solidong turnaround mula sa $60 milyon na pagkawala na iniulat sa nakaraang quarter ng taon.
Sa cash, naghatid ang Plains All American ng malakas na performance noong 3Q22, na may netong cash mula sa mga operasyon na $941 milyon, halos 3x ng $336 milyon na cash mula sa mga ops na naihatid noong 3Q21. Ang libreng daloy ng pera ay tinanggihan y/y, mula $1.09 bilyon hanggang $726 milyon, ngunit sapat pa rin upang ganap na pondohan ang mas mataas na pagbabayad ng dibidendo. Pagkatapos ng mga pamamahagi, ang PAA ay nagkaroon ng FCF na $537 milyon.
Bumaling sa dibidendo, ang pinakahuling deklarasyon ng kumpanya ay ginawa noong Enero 9, para sa isang Q4 na pagbabayad na $0.2675 bawat karaniwang bahagi. Tumaas ito ng 5 cents mula sa huling pagbabayad, at ang taunang karaniwang share div na $1.07 ay nagbubunga ng solidong 8.8%. Hindi lamang ang dibidendo na iyon ay higit sa 4x na average na natagpuan sa mas malawak na mga merkado, tinatalo nito ang taunang inflation ng Disyembre ng 2.3 puntos, na ginagarantiyahan ang isang tunay na rate ng kita para sa mga namumuhunan.
Ang stock na ito ay nakakuha ng mata ng 5-star analyst ng Truist na si Neal Dingmann, na nakikita ang dahilan para sa optimismo at nagsabi tungkol sa PAA: “Patuloy na nakikinabang ang Plains mula sa solid Permian organic at external na paglago dahil ang basin ay nananatiling isa sa ilang mga domestic growth engine. Nanatili kaming nagtitiwala na magagawa ng kumpanya na patuloy na mapataas ang dibidendo nito kasama ang patuloy na oportunistang pagbili ng equity na may $200mm na natitira sa awtorisasyon nito. Bilang karagdagan sa pagbabalik ng shareholder, hinuhulaan namin na patuloy na ibababa ng Plains ang leverage habang potensyal na magsisimulang tumawag sa ilang ginustong pagbabahagi sa susunod na taon kung ipagpalagay na ang mga pagbabahagi ay muling napresyo."
Sa mga pagbabalik sa sukat na ito, nakikita ni Dingmann na angkop na i-rate ang stock bilang isang Pagbili, at ang kanyang target na $15 na presyo ay nagpapahiwatig ng pakinabang na ~23% sa isang taong abot-tanaw. Batay sa kasalukuyang ani ng dibidendo at ang inaasahang pagtaas ng presyo, ang stock ay may ~31% potensyal na kabuuang profile ng pagbabalik. (Para mapanood ang track record ni Dingmann, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang mga share ng PAA ay may Strong Buy rating mula sa analyst consensus, batay sa 6 na kamakailang review na kinabibilangan ng 5 Buys at 1 Hold. Ang mga pagbabahagi ay ibinebenta para sa $12.16 at ang kanilang $15.67 na average na target na presyo ay nagpapahiwatig ng silid o isang 12-buwan na pagtaas ng ~29%. (Tingnan Pagtataya ng stock ng PAA)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Ang susunod ay ang OneMain, isang consumer finance company na nag-aalok ng mga serbisyong pinansyal sa isang sub-prime na customer base na karaniwang nahihirapang mag-access ng credit at capital sa pamamagitan ng mga establishment na bangko. Ang OneMain ay naging nangunguna sa angkop na lugar na ito, at ang hanay ng mga serbisyo nito ay kinabibilangan ng abot-kayang mga pautang, pananalapi at kredito ng consumer, at mga produkto ng insurance. Maingat na sinusuri ng kumpanya ang mga customer nito at gumagamit ng mga produktong pinansiyal na dinisenyo para sa layuning panatilihin ang default na rate sa isang mababang antas - kahit na ito ay nagbibigay ng serbisyo sa isang kliyente na karaniwang hindi itinuturing na karapat-dapat sa kredito.
Kapansin-pansing pare-pareho ang mga kabuuang kita ng nangungunang linya ng kumpanya, na humahawak sa pagitan ng $1.2 bilyon at $1.29 bilyon; ang pinakahuling quarter, 3Q22, ay nagdala ng $1.29 bilyon na nangungunang linya. Ang mga kita sa ilalim ng linya, gayunpaman, ay dumudulas sa nakalipas na ilang quarter. Sa Q3, ang kumpanya ay nagkaroon ng diluted EPS na $1.51. Habang bumaba ng 36% year-over-year, natalo ng EPS na ito ang $1.32 na forecast sa pamamagitan ng 14% na margin. Sa pagtatapos ng Q3, ang OneMain ay mayroong $536 milyon sa mga liquid asset.
Ang huling datum na iyon ay ang susi para sa mga mamumuhunan na nagbabalik-isip, dahil ibinabalik ng mga cash asset ang dibidendo. Ang pinakahuling deklarasyon ng kumpanya ay ginawa noong Nobyembre, para sa 95 sentimos na pagbabayad na lumabas noong Nobyembre 4. Ang $3.80 annualized common share dividend ay nagbibigay ng ani na 9.6%, halos 5x ang average na makikita sa mga kumpanyang nakalista sa S&P – at higit sa 3 puntos na mas mataas kaysa Disyembre 6.5% annualized inflation. Gamit ang mahusay na cash backing, at isang makabuluhang tunay na rate ng kita, ito ay isang dibidendo stock na karapat-dapat sa isang pangalawang hitsura.
Nakuha nito ang pangalawang tingin mula sa analyst ng JMP na si David Scharf, na nagsusulat: "Ang isang Pangunahing Pinansyal, sa humigit-kumulang 5x ng aming pananaw sa 2023, ay kumakatawan sa isa sa mga mas nakakahimok na halaga, sa aming pananaw, batay sa isang mas proactive na diskarte sa pamamahala ng panganib sa kredito kumpara sa mga kapantay. sa ikalawang kalahati, isang outsized capital generation outlook, at share gains na hinihimok ng pullback ng maraming kakumpitensya sa personal lending sector na kasalukuyang nasa ilalim ng pagkabalisa dahil sa kakulangan ng pondo.”
Itinuturo ang kanyang pansin sa kakayahan ng OneMain na makabuo ng mga pagbabalik, humanga si Scharf sa mga pagsisikap ng kumpanya sa mga muling pagbili ng bahagi, isang patakarang pantulong sa mga pagbabayad ng dibidendo, at idinagdag, “Kahit pagkatapos ng 3Q22 na nakakita ng mahigit $1 bilyon na kapital na ibinalik sa mga shareholder, ang kumpanya ay may isa pang $1.4B ng mga buyback na natitira sa kasalukuyan nitong awtorisasyon hanggang sa susunod na Hunyo.”
Inaasahan, binibigyan ng Scharf ang OMF shares ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating, na may $49 na target na presyo upang ipahiwatig ang kumpiyansa sa ~24% na kita sa darating na taon. (Para mapanood ang track record ni Scharf, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, sinusuportahan ng 9 kamakailang review ng analyst sa OneMain ang Strong Buy consensus rating na may 7 Buys at 2 Holds. Ang average na target ng presyo ay $44.78 at nagmumungkahi ng 13% na pagtaas mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $39.61. (Tingnan Pagtataya ng stock ng OMF)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng dibidendo sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html