Ang inflation ay tumama lamang sa pinakamataas na antas nito sa loob ng 40 taon. Ang mga inaasahan sa inflation sa hinaharap ay tumaas ng isang ikatlo sa loob ng 12 buwan. At ang sariling "inflation protected" na mga bono ng pederal na pamahalaan, na idinisenyo upang makatulong na protektahan kami mula sa kaganapang ito, ay magbabayad na ngayon sa iyo ng mas mababa kaysa sa inflation sa 2040s.
Sa sitwasyong ito, hindi nakakagulat na ang mga alalahanin sa inflation ang nangunguna sa isip para sa mga nagtitipid sa pagreretiro sa ngayon, kahit na ang Federal Reserve ay nagsimulang magtaas ng panandaliang mga rate ng interes sa isang bid na kontrolin ito.
Ilang 71% ng mga retirement saver ang nagsasabi sa Fidelity Investments na nag-aalala sila tungkol sa kung paano makakaapekto ang inflation sa kanilang mga ipon at sa kanilang kakayahang magretiro. At, marahil mas nakakatakot, humigit-kumulang isang third—31% — ang nagsasabi na hindi nila alam kung paano masigurado na makakasabay ang kanilang mga ipon.
Dumating ang mga resulta sa bagong ulat ng 2022 State of Retirement Planning mula sa fund management at 401(k) giant.
Kabilang sa iba pang nakakaalarmang balita sa survey: 21% ng mga nakababatang nagtitipid, ibig sabihin, ang mga nasa edad 18 hanggang 35, ay nagsabi sa Fidelity na ibinayad nila ang kanilang 401(k)s noong nakaraang taon nang umalis sila sa kanilang trabaho. Ergh. At 45% ng mga nakababatang iyon ang nagsasabing walang saysay na mag-ipon para sa pagreretiro hangga't hindi "bumabalik sa normal ang mga bagay." Memo sa inyo mga bata: Ang mga bagay ay hindi na "bumabalik sa normal." Walang ganoong lugar. Laging may something.
Bumalik sa inflation: Sa ngayon ang mga headline ay nalampasan ang aktwal na mga numero. Halimbawa, kahit na ang kasalukuyang rate ay mataas, ang merkado ng bono ay hinuhulaan pa rin ang opisyal na rate ng inflation na babalik nang mabilis pababa. Ang limang taong pagtataya ay 3.4% — mas mababa sa kalahati ng kasalukuyang inflation rate.
Ngunit tama ang mga mamumuhunan na mag-alala tungkol sa inflation, para sa dalawang magandang dahilan.
Ang una ay ang opisyal na inflation rate ay maaaring medyo hinky. Habang ang kabuuang opisyal na rate ay 7.9%, ang sariling data ng gobyerno ay nagpapakita ng double-digit na pagtaas sa nakaraang taon sa karne, manok, isda, itlog at gatas, sariwang prutas at gulay, at mga bagay tulad ng mga kotse at pangunahing kagamitan sa bahay. Oh at siyempre anumang bagay na may kaugnayan sa enerhiya. Ang presyo ng gasolina ay tumaas ng halos 40%.
OK, kaya ang mga presyo ng iba pang mga bagay ay tumaas nang mas mababa kaysa sa pangkalahatang rate ng inflation. Kabilang sa mga ito, tila, ay booze, medikal na gastos at matrikula. Ngunit ang pangunahing bagay na nagpapanatili sa opisyal na rate ng inflation pababa sa 7.9% lamang ay ang higit sa kalahati ng buong kalkulasyon ay batay sa halaga ng pabahay, at ang mga numero-crunchers ng gobyerno ay nag-iisip na ang mga gastos na iyon ay tumaas lamang ng 4.5% sa isang taon sa nakaraan. 12 buwan.
Hmmmm. Namin nakasulat tungkol dito dati. Gumawa ng sarili mong isip.
Samantala, ang pangalawang dahilan ng inflation ay tulad ng isang pag-aalala ay para sa karamihan ng mga tao ito ay isang uninsured na panganib. O, sa pagsasalita ng Wall Street, mayroon silang "unhedged" exposure. Ang mga portfolio ng pagreretiro ay binubuo ng mga stock at mga bono. Ang teorya ay na diumano ang isa ay gagawa ng mabuti kapag ang isa ay gumawa ng masama. Ngunit sa mga panahon ng mataas na implasyon ay parehong maaaring gumawa ng masama sa parehong oras. Napakasama talaga, gaya ng maaalala ng sinumang nakakaalala sa mataas na inflation noong 1970s.
mula sa 1967 hanggang 1981, ang isang pamumuhunan sa S&P 500 ay nawala halos isang-kapat ng ang kapangyarihan sa pagbili at mga pamumuhunan sa 10-taong US Treasury bond ay nawalan ng ikatlo. Mahirap i-overstate ang pinansiyal na pinsalang dulot nito. Ang mga nagtitipid ay hindi lamang nawalan ng pera sa totoong mga termino: Nawalan din sila ng oras. Inaasahan ng isang taong umaasa ng average na pagbabalik ng stock market na 5% sa isang taon sa itaas ng inflation, na doble ang kanilang pera, sa tunay, purchasing-power terms, sa loob ng 14 na taon. Kaya nakuha nila ang halos ikatlong bahagi ng kanilang inaasahan.
At ito ang pinsalang naramdaman ng isang tao na hindi pa talaga nagretiro, at nagawang iwanan ang kanilang mga pamumuhunan sa lugar. Isang taong nabubuhay mula sa kanilang mga ipon, at kumukuha ng mga ito bawat taon, ay nasa matinding problema.
Karaniwang dito dapat papasok ang mga TIPS bond, o Treasury inflation-protected securities. Ngunit naging napakamahal ng mga ito na halos hindi na matatawag na protektado ng inflation. Karamihan ay ginagarantiyahan na magbabayad ng mas mababa kaysa sa (opisyal) na inflation rate, taon-taon. Tanging ang mga tumatagal ng halos 30 taon ay kahit na garantisadong upang makasabay sa (opisyal) mga presyo ng consumer.
Ano ang mas mahusay sa panahon ng mataas na inflation? Well, hindi namin alam kung sigurado dahil ang bawat oras ay naiiba. ginto
SGOL,
-0.86%
ay isang kapansin-pansin noong 1970s, ngunit ito ay naisapribado lamang pagkatapos ng 40 taon sa ilalim ng mahigpit na kontrol ng gobyerno. Ang parehong ay hindi totoo ngayon.
Ang ginto ay isang pera sa loob ng libu-libong taon, ngunit ang ating mga kondisyon sa ekonomiya ay ganap na naiiba. Isipin ang isang Chinese na mangangalakal noong AD 1000 na nakikipagkalakalan sa mga tao sa kahabaan ng malawak na kahabaan ng silk road papuntang Istanbul. Paano niya masusuri ang credit rating ng sinuman? Ang isang karaniwang pera sa anyo ng ginto ay gumawa ng mga kababalaghan. Ngayon lang siya mag-online.
iba mga ari-arian na naka-hedge laban sa inflation maaaring kabilang ang lupa at real estate—na maaaring mangahulugan lamang ng mga REIT para sa karamihan ng mga namumuhunan, gayundin ang iyong tahanan—at ang mga stock ng mga kumpanyang gumagawa ng mga likas na yaman tulad ng langis at gas, bakal, karbon, tanso at iba pa.
Kasama sa mga pondong namumuhunan sa mga stock ng mapagkukunan ang SPDR S&P North American Natural Resources ETF
NANR,
-0.36%
at SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
+ 1.26%.
Ang mga nakatuon lamang sa mga stock ng enerhiya ay kinabibilangan ng ilang napakababang opsyon, gaya ng Fidelity MSCI Energy Index ETF
FENY,
-0.07%,
Enerhiya Pumili ng Sektor SPDR Fund
XLE,
-0.09%,
at Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
na lahat ay naniningil ng 0.1% sa isang taon o mas kaunti.
Posibleng ang pinaka-hedge na pamumuhunan sa inflation, kung ang pinaka-kontrobersyal, ay ang mismong mga kalakal (sa pamamagitan ng exchange-traded fund na bumibili ng mga futures contract). Kabilang dito ang ilang pagkakalantad sa ginto at pilak pati na rin ang langis, mga metal na pang-industriya at iba pa. Kasama sa mga available na pondo ang Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
DBC,
+ 0.47%
at ang murang iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
na ang mga bayarin ay 0.28% sa isang taon.
Ang isyu sa mga kalakal ay, tulad ng Tabasco, medyo malayo ang narating. Ang mga ito ay pabagu-bago. Nag-boom sila sa unang dalawang buwan sa taong ito, ngunit bumagsak ng higit sa 10% sa nakalipas na ilang araw. Oh, at sa paglipas ng napakahabang panahon sila ay may posibilidad na maging malungkot na pamumuhunan, dahil sila ay walang kinikita at may posibilidad na bumagsak ang halaga, kahit sa labas ng mga panahon ng mataas na inflation. Ang mga kalakal ay bumagsak ng humigit-kumulang isang ikatlong kabuuan noong nakaraang dekada, at mula sa tuktok hanggang sa labangan ng humigit-kumulang dalawang-katlo.
Mayroong, gaya ng dati, walang libreng tanghalian. Higit sa lahat kapag ang pagpuno ng sandwich ay nagiging napakamahal.
Source: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Mahigit sa 70% ng mga nagtitipid ay nag-aalala na ang inflation ay makakaapekto sa kanilang kakayahang magretiro
Ang inflation ay tumama lamang sa pinakamataas na antas nito sa loob ng 40 taon. Ang mga inaasahan sa inflation sa hinaharap ay tumaas ng isang ikatlo sa loob ng 12 buwan. At ang sariling "inflation protected" na mga bono ng pederal na pamahalaan, na idinisenyo upang makatulong na protektahan kami mula sa kaganapang ito, ay magbabayad na ngayon sa iyo ng mas mababa kaysa sa inflation sa 2040s.
Sa sitwasyong ito, hindi nakakagulat na ang mga alalahanin sa inflation ang nangunguna sa isip para sa mga nagtitipid sa pagreretiro sa ngayon, kahit na ang Federal Reserve ay nagsimulang magtaas ng panandaliang mga rate ng interes sa isang bid na kontrolin ito.
Ilang 71% ng mga retirement saver ang nagsasabi sa Fidelity Investments na nag-aalala sila tungkol sa kung paano makakaapekto ang inflation sa kanilang mga ipon at sa kanilang kakayahang magretiro. At, marahil mas nakakatakot, humigit-kumulang isang third—31% — ang nagsasabi na hindi nila alam kung paano masigurado na makakasabay ang kanilang mga ipon.
Dumating ang mga resulta sa bagong ulat ng 2022 State of Retirement Planning mula sa fund management at 401(k) giant.
Kabilang sa iba pang nakakaalarmang balita sa survey: 21% ng mga nakababatang nagtitipid, ibig sabihin, ang mga nasa edad 18 hanggang 35, ay nagsabi sa Fidelity na ibinayad nila ang kanilang 401(k)s noong nakaraang taon nang umalis sila sa kanilang trabaho. Ergh. At 45% ng mga nakababatang iyon ang nagsasabing walang saysay na mag-ipon para sa pagreretiro hangga't hindi "bumabalik sa normal ang mga bagay." Memo sa inyo mga bata: Ang mga bagay ay hindi na "bumabalik sa normal." Walang ganoong lugar. Laging may something.
Bumalik sa inflation: Sa ngayon ang mga headline ay nalampasan ang aktwal na mga numero. Halimbawa, kahit na ang kasalukuyang rate ay mataas, ang merkado ng bono ay hinuhulaan pa rin ang opisyal na rate ng inflation na babalik nang mabilis pababa. Ang limang taong pagtataya ay 3.4% — mas mababa sa kalahati ng kasalukuyang inflation rate.
Ngunit tama ang mga mamumuhunan na mag-alala tungkol sa inflation, para sa dalawang magandang dahilan.
Ang una ay ang opisyal na inflation rate ay maaaring medyo hinky. Habang ang kabuuang opisyal na rate ay 7.9%, ang sariling data ng gobyerno ay nagpapakita ng double-digit na pagtaas sa nakaraang taon sa karne, manok, isda, itlog at gatas, sariwang prutas at gulay, at mga bagay tulad ng mga kotse at pangunahing kagamitan sa bahay. Oh at siyempre anumang bagay na may kaugnayan sa enerhiya. Ang presyo ng gasolina ay tumaas ng halos 40%.
OK, kaya ang mga presyo ng iba pang mga bagay ay tumaas nang mas mababa kaysa sa pangkalahatang rate ng inflation. Kabilang sa mga ito, tila, ay booze, medikal na gastos at matrikula. Ngunit ang pangunahing bagay na nagpapanatili sa opisyal na rate ng inflation pababa sa 7.9% lamang ay ang higit sa kalahati ng buong kalkulasyon ay batay sa halaga ng pabahay, at ang mga numero-crunchers ng gobyerno ay nag-iisip na ang mga gastos na iyon ay tumaas lamang ng 4.5% sa isang taon sa nakaraan. 12 buwan.
Hmmmm. Namin nakasulat tungkol dito dati. Gumawa ng sarili mong isip.
Samantala, ang pangalawang dahilan ng inflation ay tulad ng isang pag-aalala ay para sa karamihan ng mga tao ito ay isang uninsured na panganib. O, sa pagsasalita ng Wall Street, mayroon silang "unhedged" exposure. Ang mga portfolio ng pagreretiro ay binubuo ng mga stock at mga bono. Ang teorya ay na diumano ang isa ay gagawa ng mabuti kapag ang isa ay gumawa ng masama. Ngunit sa mga panahon ng mataas na implasyon ay parehong maaaring gumawa ng masama sa parehong oras. Napakasama talaga, gaya ng maaalala ng sinumang nakakaalala sa mataas na inflation noong 1970s.
mula sa 1967 hanggang 1981, ang isang pamumuhunan sa S&P 500 ay nawala halos isang-kapat ng ang kapangyarihan sa pagbili at mga pamumuhunan sa 10-taong US Treasury bond ay nawalan ng ikatlo. Mahirap i-overstate ang pinansiyal na pinsalang dulot nito. Ang mga nagtitipid ay hindi lamang nawalan ng pera sa totoong mga termino: Nawalan din sila ng oras. Inaasahan ng isang taong umaasa ng average na pagbabalik ng stock market na 5% sa isang taon sa itaas ng inflation, na doble ang kanilang pera, sa tunay, purchasing-power terms, sa loob ng 14 na taon. Kaya nakuha nila ang halos ikatlong bahagi ng kanilang inaasahan.
At ito ang pinsalang naramdaman ng isang tao na hindi pa talaga nagretiro, at nagawang iwanan ang kanilang mga pamumuhunan sa lugar. Isang taong nabubuhay mula sa kanilang mga ipon, at kumukuha ng mga ito bawat taon, ay nasa matinding problema.
Karaniwang dito dapat papasok ang mga TIPS bond, o Treasury inflation-protected securities. Ngunit naging napakamahal ng mga ito na halos hindi na matatawag na protektado ng inflation. Karamihan ay ginagarantiyahan na magbabayad ng mas mababa kaysa sa (opisyal) na inflation rate, taon-taon. Tanging ang mga tumatagal ng halos 30 taon ay kahit na garantisadong upang makasabay sa (opisyal) mga presyo ng consumer.
Ano ang mas mahusay sa panahon ng mataas na inflation? Well, hindi namin alam kung sigurado dahil ang bawat oras ay naiiba. ginto
-0.86%
SGOL,
ay isang kapansin-pansin noong 1970s, ngunit ito ay naisapribado lamang pagkatapos ng 40 taon sa ilalim ng mahigpit na kontrol ng gobyerno. Ang parehong ay hindi totoo ngayon.
Ang ginto ay isang pera sa loob ng libu-libong taon, ngunit ang ating mga kondisyon sa ekonomiya ay ganap na naiiba. Isipin ang isang Chinese na mangangalakal noong AD 1000 na nakikipagkalakalan sa mga tao sa kahabaan ng malawak na kahabaan ng silk road papuntang Istanbul. Paano niya masusuri ang credit rating ng sinuman? Ang isang karaniwang pera sa anyo ng ginto ay gumawa ng mga kababalaghan. Ngayon lang siya mag-online.
iba mga ari-arian na naka-hedge laban sa inflation maaaring kabilang ang lupa at real estate—na maaaring mangahulugan lamang ng mga REIT para sa karamihan ng mga namumuhunan, gayundin ang iyong tahanan—at ang mga stock ng mga kumpanyang gumagawa ng mga likas na yaman tulad ng langis at gas, bakal, karbon, tanso at iba pa.
Kasama sa mga pondong namumuhunan sa mga stock ng mapagkukunan ang SPDR S&P North American Natural Resources ETF
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
NANR,
at SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
Ang mga nakatuon lamang sa mga stock ng enerhiya ay kinabibilangan ng ilang napakababang opsyon, gaya ng Fidelity MSCI Energy Index ETF
FENY,
Enerhiya Pumili ng Sektor SPDR Fund
XLE,
at Vanguard Energy ETF
VDE,
na lahat ay naniningil ng 0.1% sa isang taon o mas kaunti.
Posibleng ang pinaka-hedge na pamumuhunan sa inflation, kung ang pinaka-kontrobersyal, ay ang mismong mga kalakal (sa pamamagitan ng exchange-traded fund na bumibili ng mga futures contract). Kabilang dito ang ilang pagkakalantad sa ginto at pilak pati na rin ang langis, mga metal na pang-industriya at iba pa. Kasama sa mga available na pondo ang Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
+ 0.47%
-0.71% ,
DBC,
at ang murang iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
na ang mga bayarin ay 0.28% sa isang taon.
Ang isyu sa mga kalakal ay, tulad ng Tabasco, medyo malayo ang narating. Ang mga ito ay pabagu-bago. Nag-boom sila sa unang dalawang buwan sa taong ito, ngunit bumagsak ng higit sa 10% sa nakalipas na ilang araw. Oh, at sa paglipas ng napakahabang panahon sila ay may posibilidad na maging malungkot na pamumuhunan, dahil sila ay walang kinikita at may posibilidad na bumagsak ang halaga, kahit sa labas ng mga panahon ng mataas na inflation. Ang mga kalakal ay bumagsak ng humigit-kumulang isang ikatlong kabuuan noong nakaraang dekada, at mula sa tuktok hanggang sa labangan ng humigit-kumulang dalawang-katlo.
Mayroong, gaya ng dati, walang libreng tanghalian. Higit sa lahat kapag ang pagpuno ng sandwich ay nagiging napakamahal.
Source: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo