Ang nakaraang taon ay brutal para sa karamihan ng mga namumuhunan, walang paraan. Ang S&P 500 Bumagsak ang index ng 19% sa buong taon, na hinampas ng sunud-sunod na mga hadlang kabilang ang matigas ang ulo na mataas na inflation, ang paglipat ng Federal Reserve sa monetary tightening, mga supply chain na sadyang hindi masisira, ang pangmatagalang mga patakaran sa lockdown ng China, ang digmaan ng Russia sa Ukraine... ang listahan ay mahaba.
Ngunit ang mga pagkalugi sa sukat na ito ay nagdadala ng mga pagkakataon sa kanila, sa anyo ng mas mababang presyo ng pagbabahagi. Ang mga stock analyst sa Morgan Stanley ay hindi umiiwas sa pangunahing katotohanan sa merkado na iyon, at kabilang sa kanilang mga pinili ay ang ilang mga pangunahing mahuhusay na stock na nagtala ng matatarik na pagkalugi sa presyo ng bahagi noong 2022.
Ginamit namin ang platform ng TipRanks para makuha ang mga detalye sa dalawa sa mga piniling ito; Nakikita ng mga analyst ng Morgan Stanley ang higit sa 50% upside para sa kanilang dalawa, kaya tingnan natin nang mas malapitan ngayon.
Grupong Pangkalusugan sa Pamumuhay (LFST)
Magsisimula tayo sa Lifestance Health Group, isang kumpanyang itinatag 5 taon lang ang nakalipas na mabilis na nakakuha ng nangungunang posisyon sa larangan ng tagapagbigay ng kalusugang pangkaisipan. Nag-aalok ang Lifestance ng malawak na hanay ng parehong mga serbisyo sa pangangalaga sa kalusugang pangkaisipan nang personal at virtual na outpatient para sa mga nasa hustong gulang, kabataan, at bata, sa pamamagitan ng humigit-kumulang 600 mga sentro sa 32 estado. Ipinagmamalaki ng kumpanya ang isang kawani ng higit sa 5,400 psychologist at therapist, advanced practice nurse, at psychiatrist.
Bilang isang bahagi ng pangangalagang pangkalusugan, ang kalusugan ng isip ay may patuloy na lumalagong profile. Ang panlipunang stigma na matagal nang ibinibigay sa mga isyung ito ay nagsimulang bumaba, at ang mga pasyente ay mas handa, at mas malamang, na humingi ng paggamot. Ito ang pinagbabatayan na katotohanan na nagdala sa Lifestance ng tuluy-tuloy na takbo ng sunud-sunod na mga kita - katamtaman, bagaman totoo - mula nang maging publiko noong tag-araw ng 2021. Sa pinakahuling naiulat na quarter, 3Q22, ang kumpanya ay nag-ulat ng kabuuang $217.6 milyon sa nangungunang linya, isang pakinabang na 25%, o $43.8 milyon, taon-sa-taon.
Nagkaroon din ng mga pagpapabuti sa ilalim na linya. Ang Lifestance ay nagkaroon ng netong pagkawala na $37.9 milyon sa quarter, kumpara sa isang pagkawala ng $120.5 milyon sa naunang panahon ng taon. Ang pagkawala sa 3Q22 ay pangunahing nauugnay sa isang 'stock-based compensation expense' na may kabuuang $34.9 milyon. Sa positibong tala, iniulat ng kumpanya ang isang na-adjust na EBITDA na $15.4 milyon, tumaas ng 43% y/y.
Sa balance sheet, nakita ng Lifestance ang $5.7 milyon na cash flow mula sa mga operasyon noong Q3, sa kabuuang $16.9 milyon sa siyam na buwan hanggang Setyembre 30, 2022. Sa petsang iyon, ang kumpanya ay mayroong $90.3 milyon sa mga cash asset, at isang net pangmatagalang utang na $212 milyon.
Ang pangunahing punto para sa mga mamumuhunan sa huling ulat ng mga kita ay ang gabay, na mas mababa sa inaasahan ng analyst. Hinulaan ng kumpanya ang kita ng Q4 sa pagitan ng $215 milyon at $220 milyon, nawawala ang forecast ng 8%. Ang mga pagbabahagi ay bumagsak ng 30% mula noon.
Gayunpaman, ang 5-star analyst ni Morgan Stanley Ricky Goldwasser kamakailan ay nag-upgrade ng kanyang rating sa stock mula sa Equal-weight (ie Neutral) tungo sa Overweight (ibig sabihin, Bumili). Sa pagsuporta sa paninindigan na ito, itinuturo ng Goldwasser ang bagong pamamahala ng kumpanya, at ang mga plano nito para sa pagpapabuti ng pagpapanatili at pagiging produktibo ng clinician.
“Sinimulan na ng LifeStance na tugunan ang feedback ng clinician, na may layuning pahusayin ang paglago at pagiging produktibo ng net clinician. Kasama sa mga bagong inisyatiba ang: pagdaragdag ng mapagkukunan sa harap na linya upang maakit at mapanatili ang talento, pagbuo ng isang bagong call center upang tugunan ang pagsingil ng pasyente at bawasan ang mga timeline ng kredensyal. Nagsisimula na ring gamitin ng kumpanya ang teknolohiya para mapahusay ang conversion ng funnel ng pasyente. Kapansin-pansin, ang platform ng online booking at intake experience (OBIE) nito ay inilunsad sa 14 na estado at inaasahang magiging live sa lahat ng 32 na estado sa pagtatapos ng Q2'23," ayon kay Goldwasser.
"Of note," idinagdag ng analyst, "kung ang LifeStance ay magpapahusay sa pagpapanatili ng clinician mula 80% ngayon hanggang sa pre-IPO level na 87%, maaari itong magdagdag ng higit sa $30mn sa taunang kita, o 3% sa aming pagtatantya sa 2024 .”
Kasama ng kanyang Overweight rating dito, binibigyan ng Goldwasser ang LFST shares ng target na presyo na $8, na nagmumungkahi ng isang taong tumaas na potensyal na 61% para sa stock. (Upang mapanood ang track record ng Goldwasser, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, mayroong 6 na kamakailang review ng analyst para sa LFST stock, at nagpapakita ang mga ito ng pantay na hati: 3 Buys at 3 Holds, para sa Moderate Buy consensus rating. Ang stock ay nakikipagkalakalan para sa $4.98 at may average na target ng presyo na $7.46, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 50% sa susunod na 12 buwan. (Tingnan ang LFST stock forecast sa TipRanks)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Ang susunod ay ang Definitive Healthcare, isang kumpanya ng software at data analytics na ang customer base ay kinabibilangan ng mga doktor, nagbabayad, ospital, at consultant sa panig ng provider ng industriya. Nag-aalok ang Definitive ng platform ng data sa modelo ng SaaS, na nagbibigay sa mga user ng mga kakayahan na mangolekta, mag-collate, umunawa, at mag-navigate sa impormasyon sa market ng pangangalagang pangkalusugan. Tinatawag ng Definitive ang produkto nito sa pangangalagang pangkalusugan na komersyal na katalinuhan, at ipinagmamalaki na ito ay ginagamit ng higit sa 2.5 milyong mga manggagamot at iba pang mga practitioner, at ng higit sa 9,300 mga ospital, sa buong bansa.
Sa mga nakalipas na taon, ang maliwanag na mga pakinabang na dulot ng pagsusuri ng data sa mga negosyo sa lahat ng uri ay naging isang malaking negosyo sa sarili nitong karapatan. Inabot ng Definitive ang alon na iyon sa tagumpay, at mula noong Setyembre 2021 na IPO nito, nakita ng kumpanya ang mga tumataas na trend sa parehong mga kita at kita. Ang huling hanay ng mga resulta sa pananalapi na inilabas ng Definitive ay para sa 3Q22, at nagpakita ng 33% year-over-year na pagtaas sa nangungunang linya, sa $57.4 milyon. Sa parehong panahon, ang adjusted earnings per share ng kumpanya ay lumago mula 1 cent hanggang 6 cents. Hindi lamang nagpakita ng malakas na paglago ang EPS, lumampas din ito sa 5-cent na pagtatantya.
Naghatid din ng maraming pera ang negosyo ng Definitive. Ang unlevered na libreng cash flow sa ikatlong quarter ay umabot sa $15.5 milyon, isang kahanga-hangang 27% ng mga kita.
Ang stock, gayunpaman, ay hindi nakayanan ang mga kondisyon ng bear noong 2022 at ibinaba ang 60% ng halaga nito sa paglipas ng taon.
Sabi nga, nakatingin sa unahan, kay Morgan Stanley Craig Hettenbach nakakakita ng maraming gusto tungkol sa DH. Sumulat ang 5-star analyst: "Habang ang mga macro pressure ay nagkakaroon ng mas malaki kaysa sa inaasahang epekto sa paglago patungo sa 2023, ang Definitive ay mahusay na namamahala sa negosyo at inaasahan namin na ang kumpanya ay mapanatili ang pinakamahusay na kakayahang kumita sa klase. Ito ay maagang mga inning para sa pag-aampon ng analytics sa pangangalagang pangkalusugan at ang Definitive ay nasa isang malakas na simula, na ginagamit ang mga pangunahing pinagmumulan ng data at AI engine upang lubos na mapahusay ang mga pagsusumikap sa pagbebenta ng mga customer. Sa mas mababa sa 3% na pagtagos ng customer at isang TAM na $10bn, nakikita namin ang isang mahabang runway para sa paglago.
Inaasahan mula sa posisyong ito, ang Hettenbach ay nagre-rate ng DH na nagbabahagi ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili), na may $18 na target na presyo upang ipahiwatig ang isang taong potensyal na pakinabang na 51%. (Upang mapanood ang track record ni Hettenbach, pindutin dito)
Tinitingnan namin dito ang isa pang stock na may pantay na hati sa mga review ng analyst; ang 12 kamakailang mga review ay nagiging 6 hanggang 6 para sa Mga Pagbili at Pag-hold, na nagbibigay sa mga bahagi ng kanilang Moderate Buy na consensus rating. Ang DH ay nagbebenta ng $11.91, at ang $15.33 na average na target ng presyo nito ay nagmumungkahi na mayroon itong ~29% upside sa unahan nito ngayong taon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng DH sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html